Giá vàng hôm nay 27-7: Xuất hiện dự báo bất ngờ
Hôm thứ Ba, Morgan Stanley đã tiếp tục đưa tin về Segro PLC (SGRO:LN) (OTC: Tăng Tỷ Trọng, một quỹ tín thác đầu tư bất động sản có trụ sở tại Vương quốc Anh, chỉ định xếp hạng Overweight cho cổ phiếu của công ty với mục tiêu giá là 10,00 GBP. Phân tích của công ty cho thấy rằng bất chấp sự thất vọng của nhà đầu tư sau kết quả nửa đầu năm 2024 của Segro, vẫn có khả năng thay đổi tích cực trong định giá cổ phiếu.
Giá trị cho thuê ước tính của Segro đã tăng 1,4% trong nửa đầu năm 2024, chậm lại so với mức tăng trưởng 6,0% trong cả năm 2023. Tuy nhiên, ban lãnh đạo công ty tái khẳng định hướng dẫn cho thuê, với tài sản đô thị dự kiến tăng 3-6% và big box tăng 2-4%.
Hơn nữa, Segro đã công bố giảm dự báo chi tiêu vốn năm 2024 từ 600 triệu bảng xuống còn 500 triệu bảng, cho rằng việc giảm này là do sự chậm trễ trong việc đảm bảo một số khoản cho thuê trước dự kiến.
Sự điều chỉnh chi tiêu vốn này đã làm dấy lên nhận thức về sự suy giảm đáng kể trong nhu cầu. Tuy nhiên, phân tích của Morgan Stanley chỉ ra rằng, giả sử lợi suất định giá ổn định và tăng trưởng cho thuê thị trường từ 3,0-3,5%, hồ sơ lợi nhuận của Segro phù hợp với mức lịch sử thường dẫn đến giao dịch cổ phiếu xung quanh giá trị tài sản ròng (NAV) ngang giá.
Vị trí của Morgan Stanley phản ánh dự đoán về một kịch bản rủi ro-phần thưởng hấp dẫn cho Segro, với nhiều chỗ để xếp hạng lại cổ phiếu. Triển vọng này dựa trên hiệu suất và điều kiện thị trường của công ty, bất chấp sự tăng trưởng giảm nhẹ về giá trị cho thuê và kế hoạch chi tiêu vốn được sửa đổi.
Trong một tin tức gần đây khác, Segro PLC đã bị các nhà phân tích tài chính giám sát kỹ lưỡng sau khi công bố kết quả tài chính nửa đầu năm 2024. Jefferies đã nối lại phạm vi bảo hiểm của quỹ tín thác đầu tư bất động sản, đưa ra xếp hạng Giữ và mục tiêu giá mới là 8,04 bảng Anh. Sự thay đổi này phản ánh chi phí vốn tăng đối với REIT, đã tăng từ đầu năm đến nay từ 8,1% lên 10% và Tăng Tỷ Trọng vốn chủ sở hữu từ 9,3% lên 11,9%.
Trong khi đó, JPMorgan đã nâng mục tiêu giá cho Segro lên 10,50 bảng Anh, duy trì xếp hạng Overweight, cho thấy tiềm năng tăng giá 42%. Ngược lại, UBS đã hạ xếp hạng cổ phiếu của Segro từ Mua xuống Trung lập, điều chỉnh mục tiêu giá xuống 985 pence, bị ảnh hưởng bởi sự tăng trưởng chậm hơn dự kiến về giá trị cho thuê ước tính và sự gia tăng danh mục đầu tư trống.
Ngoài ra, Citi đã tăng mục tiêu giá cho Segro từ 10,69 bảng lên 11,49 bảng, duy trì xếp hạng Mua. Công ty dự đoán thu nhập trên mỗi cổ phiếu sẽ tăng 53% từ năm 2023 đến năm 2028, có khả năng góp phần tăng 35% giá trị danh mục đầu tư bất động sản của công ty. Đây là những diễn biến gần đây mà các nhà đầu tư nên cân nhắc.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của Morgan Stanley, dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho tình hình tài chính của Segro PLC. Mặc dù công ty không có lãi trong 12 tháng qua, InvestingPro Tips cho thấy thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay và các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ trở lại có lãi. Điều này phù hợp với triển vọng tích cực của Morgan Stanley về tiềm năng tái xếp hạng của cổ phiếu.
Sự ổn định tài chính của Segro được nhấn mạnh bởi lịch sử cổ tức của nó, với InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng công ty đã duy trì việc thanh toán cổ tức trong 45 năm liên tiếp và đã tăng cổ tức trong 10 năm liên tiếp. Chính sách cổ tức nhất quán này có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, đặc biệt là trong điều kiện thị trường hiện tại.
Tỷ lệ Tăng Tỷ Trọng so với Sổ sách là 0,89, theo báo cáo của InvestingPro, cho thấy Segro đang giao dịch dưới giá trị sổ sách của nó, điều này có thể cho thấy khả năng định giá thấp — một điểm cộng hưởng với xếp hạng Overweight của Morgan Stanley. Hơn nữa, vị thế thanh khoản mạnh mẽ của Segro, với tài sản lưu động vượt quá các nghĩa vụ ngắn hạn, mang lại sự linh hoạt về tài chính trong môi trường kinh tế hiện tại.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 5 mẹo bổ sung có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về tiềm năng đầu tư của Segro.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.