Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Investing.com — Vào thứ Sáu, Mizuho Securities đã điều chỉnh triển vọng đối với EyePoint Pharmaceuticals, Inc. (NASDAQ:EYPT), hiện đang giao dịch ở mức 5,72 USD với giá trị vốn hóa thị trường 394 triệu USD, giảm mục tiêu giá 12 tháng từ 30,00 USD xuống 26,00 USD. Mặc dù có sự thay đổi này, công ty vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội đối với cổ phiếu của công ty. Việc điều chỉnh này diễn ra sau báo cáo tài chính quý 1 năm 2025 của EyePoint Pharmaceuticals vào tuần trước, cho thấy chi phí nghiên cứu và phát triển cao hơn dự kiến. Theo dữ liệu của InvestingPro, tám nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh giảm kỳ vọng thu nhập của họ cho giai đoạn sắp tới.
Những chi phí tăng cao này đã thúc đẩy Mizuho cập nhật mô hình tài chính cho EyePoint, dự báo chi tiêu R&D tăng cao sẽ tiếp tục không chỉ trong phần còn lại của năm 2025 mà còn kéo dài sang năm 2026. Sự điều chỉnh này là cơ sở cho mục tiêu giá mới được công ty đặt ra.
Hiện tại, EyePoint Pharmaceuticals đang tập trung vào việc phát triển Duravyu, một phương pháp điều trị tiên phong cho bệnh Thoái hóa điểm vàng do tuổi tác ướt (wAMD). Duravyu là liệu pháp duy trì giải phóng kéo dài dựa trên chất ức chế tyrosine kinase (TKI), và đang trong giai đoạn thử nghiệm Pha 3 quan trọng, LUGANO và LUCIA. Tỷ lệ tuyển dụng cho các nghiên cứu này đã vượt quá kỳ vọng, báo hiệu sự tiến triển mạnh mẽ trong các nỗ lực lâm sàng của công ty.
Phân tích của Mizuho nhấn mạnh đến việc cổ phiếu bị định giá thấp, đặc biệt khi xem xét tiềm năng thương mại của Duravyu. Công ty lưu ý rằng định giá của EyePoint thấp hơn đáng kể so với đối thủ cạnh tranh gần nhất, vốn giao dịch ở mức gần gấp ba lần. Đánh giá này phù hợp với phân tích Giá trị Hợp lý của InvestingPro, cho thấy cổ phiếu hiện đang bị định giá thấp. Người đăng ký có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện để biết các số liệu định giá chi tiết và phân tích chuyên gia, cùng với 10 ProTips bổ sung về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của EYPT.
Kết thúc với một lưu ý khẳng định, nhà phân tích của Mizuho đã tuyên bố: "Với động lực mạnh mẽ tiếp tục trong các nghiên cứu Pha 3 quan trọng LUGANO và LUCIA, nơi tỷ lệ tuyển dụng tiếp tục tốt hơn nhiều so với dự đoán ban đầu, chúng tôi vẫn ấn tượng với việc thực hiện của EYPT." Quan điểm tích cực của công ty về EyePoint Pharmaceuticals vẫn kiên định, khi họ tái khẳng định xếp hạng Vượt trội của mình. Sự lạc quan này xuất hiện bất chấp tính biến động cao của cổ phiếu (Beta là 1,6) và dự báo doanh thu giảm 21% trong năm hiện tại.
Trong các tin tức gần đây khác, EyePoint Pharmaceuticals đã báo cáo sự gia tăng đáng kể trong doanh thu Q1 năm 2025, đạt 24,5 triệu USD, tăng từ 11,7 triệu USD của năm trước. Công ty cũng báo cáo khoản lỗ trên mỗi cổ phiếu thấp hơn dự kiến ở mức 0,65 USD, so với dự báo lỗ 0,67 USD. Mặc dù có sự bất ngờ tích cực về thu nhập này, chi phí hoạt động của công ty đã tăng đáng kể lên 73,3 triệu USD, tăng từ 45 triệu USD, phản ánh khoản đầu tư liên tục vào nghiên cứu và phát triển. Sự tăng trưởng doanh thu chủ yếu đến từ tiền bản quyền và hợp tác, đóng góp 23,7 triệu USD vào tổng doanh thu ròng, trong khi doanh thu sản phẩm ròng vẫn ổn định ở mức 700.000 USD.
EyePoint Pharmaceuticals đang thúc đẩy các thử nghiệm lâm sàng cho DuraVu, với tiến triển mạnh mẽ được báo cáo trong các thử nghiệm Pha III cho bệnh thoái hóa điểm vàng do tuổi tác ướt (AMD). Công ty dự kiến sẽ hoàn thành việc tuyển dụng Pha III cho các thử nghiệm DuraVu trong nửa cuối năm 2025. Ngoài ra, EyePoint đã mở rộng khả năng tài chính của mình đến năm 2027, hỗ trợ sự ổn định tài chính khi tiếp tục phát triển các chương trình lâm sàng. Trong các phát triển khác, công ty đang chuẩn bị cho cuộc họp sắp tới với FDA liên quan đến chương trình then chốt về phù hoàng điểm do tiểu đường (DME), dự kiến sẽ là một cột mốc quan trọng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.