“Mega uptrend” của VN-Index đã bắt đầu?
Investing.com - Mizuho đã hạ mục tiêu giá đối với Leslie’s (NASDAQ:LESL) xuống 1,00 USD từ 3,00 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu này. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu của công ty, hiện đang giao dịch ở mức 0,44 USD, đã giảm gần 88% trong năm qua.
Công ty chứng khoán này đã viện dẫn áp lực doanh thu liên tục và biên lợi nhuận suy yếu là những lý do chính cho việc giảm mạnh mục tiêu giá. Với doanh thu giảm 6,1% và điểm sức khỏe tài chính tổng thể yếu từ InvestingPro, Mizuho đã điều chỉnh ước tính EBITDA điều chỉnh cho năm tài chính 2025 xuống 98 triệu USD, giảm so với ước tính trước đó là 108 triệu USD, nằm trong phạm vi hướng dẫn của Leslie’s từ 96 triệu USD đến 116 triệu USD.
Công ty này cũng đã giảm đáng kể dự báo EBITDA điều chỉnh cho năm tài chính 2026 xuống 122 triệu USD từ mức ước tính trước đó là 167 triệu USD, phản ánh những lo ngại đang diễn ra về quỹ đạo hoạt động của công ty.
Mizuho đã chuyển từ định giá dựa trên EPS sang phương pháp tiếp cận bội số EV/EBITDA để tính toán tốt hơn mức nợ hiện tại của Leslie’s, ở mức khoảng 6 lần đòn bẩy tính đến cuối quý hai.
Mục tiêu giá mới 1 USD dựa trên khoảng 8 lần ước tính EBITDA điều chỉnh năm tài chính 2026 của công ty, mà Mizuho lưu ý là tương đương với bội số EV/EBITDA kỳ hạn của các nhà bán lẻ dựa trên cửa hàng đang gặp thách thức khác bao gồm Target, Albertsons và Best Buy, giao dịch ở mức bội số khoảng 8 lần, 7 lần và 7 lần tương ứng.
Trong các tin tức gần đây khác, Leslie’s Poolmart Inc. đã báo cáo kết quả tài chính cho quý hai năm 2025, cho thấy lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) thấp hơn một chút so với kỳ vọng ở mức -0,25 USD, thấp hơn so với dự báo -0,24 USD. Công ty đã trải qua sự sụt giảm doanh thu, đạt 177,1 triệu USD, thấp hơn so với 184,88 triệu USD dự kiến, được cho là do thời tiết lạnh bất thường ảnh hưởng đến doanh số. Mặc dù có những trở ngại trong quý, Leslie’s đã tái khẳng định hướng dẫn cả năm, bày tỏ sự tự tin vào các sáng kiến chiến lược nhằm giảm nợ và tối ưu hóa hàng tồn kho. S&P Global Ratings đã hạ xếp hạng tín dụng của Leslie’s từ ’B’ xuống ’B-’ do triển vọng kinh doanh yếu hơn và dự đoán những thách thức hoạt động đến năm tài chính 2025. Các nhà phân tích của Stifel đã cập nhật mô hình tài chính cho Leslie’s, duy trì xếp hạng Giữ và nâng mục tiêu giá cổ phiếu lên 0,57 USD, trong khi Telsey Advisory Group giảm mục tiêu giá từ 3,00 USD xuống 1,25 USD, viện dẫn những thách thức kinh tế vĩ mô đang diễn ra. Leslie’s dự kiến sẽ tạo ra từ 40 triệu USD đến 50 triệu USD dòng tiền hoạt động tự do báo cáo trong năm tài chính 2025, bình thường hóa xuống khoảng 30 triệu USD hàng năm sau đó. Công ty có kế hoạch tạm dừng mua lại cổ phiếu và hạn chế mua lại trong khi tập trung vào việc trả nợ và đầu tư tăng trưởng. Các sáng kiến chiến lược đang diễn ra bao gồm nâng cao dịch vụ khách hàng và triển khai các chiến dịch tiếp thị mới để chuẩn bị cho mùa cao điểm hồ bơi.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.