Mizuho cắt giảm mục tiêu giá cổ phiếu IFF xuống 100 USD, duy trì Outperform

Vào thứ Tư, Mizuho Securities đã điều chỉnh triển vọng tài chính của mình cho International Flavors & Fragrances (NYSE: IFF), giảm mục tiêu giá của cổ phiếu xuống 100 đô la từ 105 đô la trong khi vẫn giữ xếp hạng Outperform. Nhà phân tích của công ty đã trích dẫn hướng dẫn EBITDA hoạt động đã điều chỉnh thấp hơn dự kiến cho năm 2025, với mức trung bình dự báo là 2,08 tỷ đô la so với mức 2,3 tỷ đô la và 2,2 tỷ đô la dự kiến lần lượt bởi sự đồng thuận của MSUSA và Bloomberg. Phân tích của InvestingPro cho thấy EBITDA hiện tại của công ty là 1,86 tỷ đô la, với Điểm sức khỏe tài chính được xếp hạng là ’FAIR’. Cổ phiếu dường như đang giao dịch trên Giá trị hợp lý dựa trên phân tích toàn diện.

Hướng dẫn sửa đổi từ International Flavors & Fragrances bao gồm 6% EBITDA từ tỷ giá hối đoái, lớn hơn so với dự đoán của Mizuho. Đối với năm 2025, công ty đã hướng dẫn mức trung bình 2,5% trong tăng trưởng hữu cơ, với mức tăng EBITDA là 7,5% trên cơ sở tương đương. Ngoài ra, việc bán một thành phần Dược phẩm đang chờ xử lý sẽ hoàn tất vào ngày 30 tháng 6 và nó đã được đưa vào ước tính cả năm và hướng dẫn nửa năm.

International Flavors & Fragrances gần đây đã báo cáo mức tăng 5% so với cùng kỳ năm ngoái trong EBITDA hoạt động đã điều chỉnh cho quý tháng 12 năm 2024, đạt 471 triệu đô la, vượt qua mức 456 triệu đô la được MSUSA dự đoán và sự đồng thuận. Sự tăng trưởng này được hỗ trợ bởi doanh số bán hàng không phải trả tiền tăng 6%, chủ yếu do khối lượng trên các phân khúc khác nhau.

Sau các cập nhật tài chính mới nhất, Mizuho đã điều chỉnh ước tính EBITDA của mình cho Hương vị & Nước hoa Quốc tế cho các năm 2025 và 2026 lên 2,07 tỷ USD và 2,09 tỷ USD, giảm so với 2,26 tỷ USD và 2,42 tỷ USD trước đó. Tương ứng, ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã được điều chỉnh thành 4,45 đô la và 4,65 đô la cho cùng năm, từ các dự báo trước đó là 4,60 đô la và 5,10 đô la. Bất chấp mục tiêu giá giảm, Mizuho vẫn tiếp tục nhìn nhận cổ phiếu thuận lợi, như được phản ánh trong xếp hạng Outperform được duy trì.

Trong một tin tức gần đây khác, International Flavors & Fragrances Inc. (IFF) đã mang lại hiệu suất mạnh mẽ trong quý IV, vượt qua kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty đã báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh là 0,97 đô la, đánh bại sự đồng thuận của nhà phân tích là 0,82 đô la và doanh thu là 2,8 tỷ đô la, cao hơn mức dự kiến 2,69 tỷ đô la. Điều này thể hiện mức tăng 3% so với cùng kỳ năm ngoái, với mức tăng 6% trên cơ sở trung lập tiền tệ tương đương.

Tuy nhiên, hướng dẫn năm 2025 của IFF không đạt ước tính, dự báo doanh thu từ 10,6 tỷ USD đến 10,9 tỷ USD, thấp hơn ước tính đồng thuận là 11,3 tỷ USD. Công ty cũng có kế hoạch thoái vốn phân khúc Giải pháp Dược phẩm trước ngày 30 tháng 6 năm 2025, được bao gồm trong hướng dẫn.

Về phân khúc, phân khúc Dinh dưỡng chứng kiến doanh số trung lập tiền tệ tương đương tăng 4%, Health & Biosciences tăng 6%, Scent tăng 7% và Pharma Solutions tăng 12% trong quý 4. Những phát triển gần đây này cung cấp cái nhìn sâu sắc về hiệu suất gần đây và kế hoạch tương lai của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.