Loop Capital duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu MasterBrand

Investing.com - Loop Capital đã duy trì xếp hạng Mua và mức giá mục tiêu 15,00 USD đối với MasterBrand (NYSE:MBC) sau các cuộc gặp với ban lãnh đạo công ty tại khu vực Trung Tây. Theo dữ liệu từ InvestingPro, MBC hiện giao dịch ở mức P/E khoảng 13 lần với vốn hóa thị trường 1,38 tỷ USD. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu này hiện đang được định giá thấp dựa trên mô hình Giá Trị Hợp Lý.

Công ty phân tích báo cáo rằng nhu cầu vẫn yếu đối với nhà sản xuất tủ bếp này, với sự suy giảm trong lĩnh vực xây dựng mới bắt đầu ảnh hưởng đến doanh thu trong nửa cuối năm như dự kiến. Mặc dù có những thách thức này, Loop Capital cho biết dường như có rủi ro giảm thêm hạn chế đối với hướng dẫn tài khóa 2025 của MasterBrand, vốn đã được điều chỉnh giảm sau kết quả quý đầu tiên. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty duy trì thanh khoản mạnh với tỷ lệ thanh toán hiện tại là 1,9, trong khi các nhà phân tích kỳ vọng công ty sẽ tiếp tục có lãi trong năm nay.

Loop Capital dự kiến doanh thu của MasterBrand sẽ giảm ở mức một chữ số trung bình so với cùng kỳ năm trước trong nửa cuối năm khi công ty hoàn tất việc mua lại Supreme và đối mặt với sự co hẹp thị trường ở mức một chữ số cao. Công ty phân tích lưu ý rằng biên lợi nhuận giảm dần sẽ cải thiện đáng kể theo từng quý, có khả năng đạt mức bình thường hơn khoảng 25% khi việc cắt giảm công suất được hoàn thành và các sáng kiến năng suất tiếp tục.

Công ty nghiên cứu tin rằng MasterBrand đang giành thêm thị phần, đặc biệt là trong lĩnh vực xây dựng mới, điều này sẽ giúp công ty vượt trội hơn so với thị trường rộng lớn hơn mặc dù nhu cầu tổng thể còn yếu. Sự tăng trưởng thị phần này diễn ra bất chấp độ trễ điển hình từ ba đến sáu tháng giữa việc khởi công xây dựng nhà và lắp đặt tủ bếp có thể khiến doanh số bán hàng vẫn ở mức thấp cho đến năm 2026.

Loop Capital cho rằng việc ổn định hiệu suất biên lợi nhuận có thể là chất xúc tác cho cổ phiếu, mà họ xem là đang giao dịch gần mức hệ số thấp nhất, hỗ trợ cho việc duy trì xếp hạng Mua và mức giá mục tiêu 15 USD. Với EBITDA đạt 337,8 triệu USD trong 12 tháng qua và sự sụt giảm giá đáng kể trong ba tháng gần đây, các thuê bao của InvestingPro có thể tiếp cận thêm thông tin chi tiết thông qua các Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, có sẵn cho hơn 1.400 cổ phiếu Mỹ bao gồm cả MasterBrand.

Trong các tin tức gần đây khác, MasterBrand, Inc. đã báo cáo thu nhập quý đầu tiên thấp hơn kỳ vọng của các nhà phân tích, với thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu ở mức 0,18 USD so với mức dự kiến 0,28 USD. Doanh thu của công ty đạt 660,3 triệu USD, tăng 3% so với cùng kỳ năm trước, được thúc đẩy bởi mức tăng trưởng 10% từ việc mua lại Supreme và cải thiện 2% về giá bán trung bình. Tuy nhiên, sự tăng trưởng này đã bị ảnh hưởng một phần bởi sự sụt giảm 9% về khối lượng kinh doanh cơ bản. Thu nhập ròng của MasterBrand đã giảm đáng kể 65% so với cùng kỳ năm trước, đạt tổng cộng 13,3 triệu USD, với biên lợi nhuận ròng co lại 390 điểm cơ bản xuống còn 2,0%. Biên EBITDA điều chỉnh cũng giảm 220 điểm cơ bản xuống còn 10,2%. Nhìn về phía trước, công ty đã đưa ra hướng dẫn cho cả năm 2025 không đáp ứng được kỳ vọng của các nhà phân tích, dự báo EPS điều chỉnh trong khoảng từ 1,03 USD đến 1,32 USD, thấp hơn so với dự đoán 1,35 USD. MasterBrand dự kiến doanh thu ròng sẽ giảm ở mức phần trăm một chữ số thấp so với cùng kỳ năm trước. Công ty vẫn cam kết bảo toàn biên lợi nhuận thông qua các biện pháp cắt giảm chi phí và nỗ lực khắc phục thuế quan. Trong quý này, MasterBrand đã mua lại khoảng 839.000 cổ phiếu với giá 11,4 triệu USD.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.