Quỹ đầu tư bắt đầu quay lại “gom hàng”?
Investing.com - Leerink Partners vừa tái khẳng định xếp hạng Outperform và mức giá mục tiêu 45,00 USD đối với Sarepta Therapeutics (NASDAQ:SRPT) bất chấp thông tin về ca tử vong thứ ba sau khi điều trị bằng liệu pháp gen của công ty. Cổ phiếu này, đã giảm gần 85% trong năm qua, hiện đang giao dịch ở mức 18,56 USD, thấp hơn đáng kể so với mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 10 đến 110 USD.
Theo các báo cáo tin tức được công bố vào tối thứ Năm, một người đàn ông 51 tuổi mắc bệnh loạn dưỡng cơ dạng thắt lưng-đai chi type 2D/R3 đã tử vong vào tháng trước do suy gan sau khi nhận SRP-9004 trong thử nghiệm lâm sàng Giai đoạn 1 DISCOVERY. Đây là ca tử vong tiếp theo sau hai ca tử vong đã được công bố trước đó của các bệnh nhân không đi lại được, những người đã phát triển suy gan cấp tính sau khi điều trị bằng Elevidys (SRP-9001) trong bệnh loạn dưỡng cơ Duchenne.
Ca tử vong mới nhất liên quan đến SRP-9004, sử dụng cùng vector AAVrh.74 như Elevidys. Việc tuyển dụng và định liều cho nghiên cứu DISCOVERY đã hoàn thành vào giữa tháng 4 năm 2025, phù hợp với khung thời gian của tín hiệu an toàn này.
Leerink Partners bày tỏ lo ngại rằng ban lãnh đạo của Sarepta được cho là đã biết về ca tử vong này khi họ công bố kế hoạch tái cơ cấu vào hôm thứ Tư nhưng đã không tiết lộ điều đó trong cuộc gọi hội nghị của họ. Công ty nghiên cứu gọi điều này là "đáng lo ngại sâu sắc" và cho rằng "làm suy yếu thêm độ tin cậy".
Mặc dù có những lo ngại này, Leerink vẫn duy trì xếp hạng Outperform dựa trên "dòng tiền chiết khấu mà chúng tôi tin rằng công ty vẫn có khả năng tạo ra", đồng thời phân biệt giữa "một công ty tốt và một cổ phiếu tốt". Với báo cáo thu nhập tiếp theo của công ty dự kiến trong 12 ngày tới, phân tích của InvestingPro cho thấy 6 nhà phân tích đã điều chỉnh giảm dự báo thu nhập cho kỳ sắp tới. Nhận thông tin chuyên sâu và phân tích độc quyền với báo cáo nghiên cứu toàn diện của InvestingPro, có sẵn cho hơn 1.400 cổ phiếu Mỹ.
Trong các tin tức gần đây khác, Sarepta Therapeutics đã báo cáo doanh thu sản phẩm ròng sơ bộ quý hai năm 2025 khoảng 513 triệu USD, vượt nhẹ so với ước tính đồng thuận là 509 triệu USD. Liệu pháp gen ELEVIDYS của công ty đóng góp 282 triệu USD vào tổng số này, mặc dù con số này giảm 25% so với quý trước. Sarepta cũng đã công bố kế hoạch tái cơ cấu chiến lược, bao gồm việc cắt giảm khoảng 500 việc làm, nhằm tiết kiệm 400 triệu USD. Động thái này nhằm đảm bảo tính bền vững tài chính trong khi ưu tiên các chương trình có tác động cao như nền tảng siRNA của họ.
Trước những lo ngại về an toàn, Sarepta đã đồng ý thêm cảnh báo hộp đen vào nhãn ELEVIDYS, đề cập đến các rủi ro về tổn thương gan cấp tính và suy gan. Các nhà phân tích đã phản ứng với những diễn biến này với các triển vọng khác nhau. Cantor Fitzgerald duy trì xếp hạng Neutral, bày tỏ lo ngại về độ an toàn của ELEVIDYS, trong khi Needham tái khẳng định xếp hạng Buy, trích dẫn sự tin tưởng vào khả năng của Sarepta trong việc đáp ứng các nghĩa vụ nợ năm 2027. H.C. Wainwright duy trì xếp hạng Sell, lưu ý sự sụt giảm trong doanh thu ELEVIDYS và gợi ý rằng doanh thu đỉnh tại Mỹ có thể đã đạt được. Trong khi đó, Mizuho duy trì xếp hạng Outperform, nhấn mạnh lo ngại về việc FDA rút thuốc đã giảm và doanh số bán hàng quý hai của Sarepta vượt kỳ vọng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.