Hôm thứ Ba, Leerink Partners đã ban hành nâng hạng cho cổ phiếu Bristol-Myers Squibb Co. (NYSE: BMY), thay đổi xếp hạng từ Hiệu suất thị trường thành Hiệu suất vượt trội và tăng mục tiêu giá từ $ 55.00 lên $ 73.00. Công ty tin rằng việc điều chỉnh tăng kỳ vọng đồng thuận đối với Cobenfy (KarXT) và milvexian, một chất làm loãng máu mới, có thể sẽ dẫn đến sự vượt trội của cổ phiếu.
Việc nâng cấp dựa trên dự đoán rằng các sản phẩm này sẽ thúc đẩy tăng trưởng doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty. Leerink đã nâng dự báo tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) 5 năm cho doanh thu của Bristol-Myers từ năm 2025 đến năm 2030 từ 0% lên 1% và EPS từ 1% lên 3%.
Ước tính doanh thu năm 2030 mới cao hơn 33% so với sự đồng thuận là 37,3 tỷ đô la và dự báo EPS cao hơn 57% so với ước tính đồng thuận là 5,29 đô la.
Mặc dù cổ phiếu của Bristol-Myers đã vượt trội đáng kể kể từ ngày 30/6/2024, với mức tăng 44% so với mức giảm 6% của Chỉ số Thuốc, Leerink lưu ý rằng chỉ có 23% xếp hạng bên bán là Mua/Vượt trội tính đến ngày 11/11/2024. Sự lạc quan của công ty được củng cố thêm bởi sự thiếu cạnh tranh dự đoán từ emraclidine của ABBV, sau những thất bại thử nghiệm Giai đoạn 2 quan trọng.
Do đó, Leerink đã tăng đáng kể dự báo dài hạn cho Cobenfy, bao gồm tăng 36% trong dự báo doanh thu năm 2030, từ 4,2 tỷ USD lên 5,7 tỷ USD.
Leerink cũng nhìn thấy tiềm năng cho Cobenfy vượt quá 10 tỷ đô la doanh thu cao điểm nếu nó thành công trong các dấu hiệu bổ sung. Điều này được so sánh với Zyprexa của LLY, đã tạo ra 5 tỷ đô la doanh thu cao nhất trong năm 2010 với giá thấp hơn nhiều. Sau khi cập nhật thử nghiệm tích cực được công bố trong cuộc gọi quý III, Leerink đã nâng dự báo doanh số bán hàng năm 2030 cho milvexian lên 26%, từ 3,1 tỷ đô la lên 3,9 tỷ đô la.
Công ty cho rằng nếu milvexian thể hiện hồ sơ lợi ích-rủi ro vượt trội trong thử nghiệm rung nhĩ giai đoạn 3 dự kiến vào đầu năm 2027, doanh thu cao nhất của nó có thể vượt qua ước tính doanh thu năm 2025 là 14,4 tỷ đô la cho Eliquis.
Tóm lại, Leerink coi các thử nghiệm giai đoạn 3 của milvexian trong phòng ngừa đột quỵ thứ phát và hội chứng mạch vành cấp tính là những lợi ích tiềm năng bổ sung với giá cổ phiếu hiện tại.
Mặc dù tăng trưởng EPS có thể bị hạn chế đến năm 2029 do mất độc quyền cho Eliquis và Opdivo vào năm 2028, Bristol-Myers dự kiến sẽ phải đối mặt với ít áp lực hơn từ việc mất độc quyền vào năm 2030 và hơn thế nữa so với các công ty cùng ngành. Mô hình của Leerink cho Bristol-Myers kéo dài đến năm 2032, dự kiến CA ba năm Bristol-Myers Squibb đến năm 2032 ở mức 10%.
Trong các tin tức gần đây khác, Bristol-Myers Squibb (BMS) đã báo cáo sự tăng trưởng đáng kể trong thu nhập quý thứ ba, với mức tăng 20% trong doanh thu danh mục đầu tư tăng trưởng. Công ty cũng điều chỉnh dự báo tăng trưởng doanh thu cả năm 2024 lên khoảng 5% so với ước tính trước đó là khoảng 4%, được thúc đẩy bởi hiệu suất mạnh mẽ trong liệu pháp tế bào, Camzyos và hoạt động kinh doanh kế thừa của nó.
Ngoài những điểm nổi bật về tài chính, BMS đã có những bước tiến trong các thử nghiệm lâm sàng. Công ty đã báo cáo tin tức đầy hứa hẹn liên quan đến milvexian, một chất làm loãng máu Yếu tố XIa mới và sự chấp thuận của FDA đối với Cobenfy, một phương pháp điều trị mới cho bệnh tâm thần phân liệt. Hơn nữa, các thử nghiệm giai đoạn 3 EMERGENT-4 và EMERGENT-5 của BMS đã cho thấy sự cải thiện bền vững các triệu chứng tâm thần phân liệt trong khoảng thời gian 52 tuần với điều trị COBENFY.
BMS gần đây cũng đã mua lại Karuna Therapeutics, nhằm tăng cường tăng trưởng lâu dài với các thử nghiệm đang diễn ra trong tâm thần phân liệt và Alzheimer. BMS có kế hoạch bắt đầu ba nghiên cứu Giai đoạn 3 vào năm 2024 và trình bày dữ liệu Giai đoạn 1 cho liệu pháp tế bào CD19 NEX-T. Bristol-Myers Squibb những phát triển gần đây phản ánh cam kết của BMS đối với sự tăng trưởng và đổi mới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Việc nâng cấp cổ phiếu gần đây của Bristol-Myers Squibb phù hợp với một số chỉ số và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 121,33 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành dược phẩm. Bristol-Myers Squibb enges, dữ liệu của InvestingPro cho thấy doanh thu mạnh mẽ 47,44 tỷ đô la trong mười hai tháng qua, với mức tăng trưởng doanh thu đáng chú ý là 5,56% trong cùng kỳ.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Bristol-Myers Squibb đã duy trì chi trả cổ tức trong 54 năm liên tiếp, thể hiện sự ổn định tài chính. Điều này được hỗ trợ thêm bởi tỷ suất cổ tức hiện tại là 4,01%, có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Cổ phiếu của công ty đã cho thấy hiệu suất mạnh mẽ gần đây, với tổng lợi nhuận giá 28,54% trong ba tháng qua và lợi nhuận 36,65% trong sáu tháng, phù hợp với quan sát của Leerink về hiệu suất vượt trội đáng kể kể từ tháng 6 năm 2024.
Trong khi bài viết tập trung vào triển vọng tăng trưởng trong tương lai, điều đáng chú ý là InvestingPro Tips chỉ ra rằng 11 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống cho mỗi Bristol-Myers Squibb sắp tới với triển vọng lạc quan của Leerink, cho thấy sự đa dạng của các ý kiến trên thị trường. Các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn có thể truy cập 14 lời khuyên bổ sung trên InvestingPro, cung cấp một cái nhìn rộng hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Bristol-Myers Squibb.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.