VCCI: Đánh thuế cổ tức bằng cổ phiếu khi chưa có thu nhập thực tế là chưa hợp lý
Investing.com — Vào thứ Hai, cổ phiếu Twist Bioscience Corporation (NASDAQ:TWST) vẫn giữ xếp hạng Phù hợp thị trường với mức giá mục tiêu ổn định là 40,00 USD, theo xác nhận từ các nhà phân tích tại Leerink Partners. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu này đã thể hiện biến động đáng kể với hệ số beta là 2,34, trong khi các mục tiêu của nhà phân tích dao động từ 40 đến 62 USD. Công ty đã đáp ứng kỳ vọng cho quý tài chính thứ hai năm 2025 và duy trì hướng dẫn cả năm, với ban lãnh đạo cho biết việc giành thị phần từ các đối thủ cạnh tranh tại Trung Quốc dự kiến sẽ tiếp tục trong nửa cuối năm 2025. Mặc dù có những kỳ vọng về tăng trưởng này, Leerink Partners đã bày tỏ lo ngại về khả năng duy trì tăng trưởng lâu dài và tiềm năng tăng trưởng, do những khó khăn hiện tại trong thị trường Công cụ và Nghiên cứu & Phát triển.
Một bước phát triển quan trọng trong quý này là việc tách bộ phận lưu trữ dữ liệu của Twist Bioscience thành một công ty riêng biệt, hiện có tên là Atlas Data Storage. Twist Bioscience sẽ giữ 24% cổ phần trong Atlas Data Storage và dự kiến tiết kiệm chi phí hoạt động 5 triệu USD mỗi quý vào quý tài chính thứ tư năm 2025. Động thái chiến lược này được dự đoán sẽ góp phần tạo ra EBITDA điều chỉnh dương vào năm tài chính 2026. Phân tích từ InvestingPro cho thấy công ty duy trì vị thế tài chính mạnh với tỷ số thanh toán hiện tại là 4,96 và hoạt động với mức nợ vừa phải, đạt điểm Sức khỏe Tài chính tổng thể "TỐT".
Công ty báo cáo biên lợi nhuận gộp là 49,6% cho quý tài chính thứ hai, vượt ước tính 48,3% của Leerink Partners và ước tính đồng thuận 48,7%. Kết quả vượt trội này đã làm tăng niềm tin vào triển vọng biên lợi nhuận của công ty. Những lo ngại về việc đốt tiền mặt phần lớn đã được giải quyết, theo các nhà phân tích.
Tuy nhiên, với cổ phiếu Twist Bioscience đang giao dịch ở mức khoảng 5 lần giá trị doanh nghiệp so với doanh số dự kiến năm 2026—cao hơn so với mức khoảng 3 lần của các đối thủ—Leerink Partners tin rằng triển vọng tăng trưởng đã được phản ánh trong giá cổ phiếu hiện tại. Đánh giá định giá này phù hợp với phân tích Giá trị Hợp lý của InvestingPro, cho thấy cổ phiếu đang được định giá hơi cao mặc dù thể hiện tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 25,85% trong mười hai tháng qua. Định giá này, cùng với những thách thức trong thị trường cuối, cho thấy những rủi ro giảm giá tiềm ẩn. Do đó, công ty đã chọn duy trì xếp hạng Phù hợp thị trường và mức giá mục tiêu 40,00 USD. Để có cái nhìn sâu hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của TWST, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, chỉ dành riêng cho người đăng ký InvestingPro.
Trong các tin tức gần đây khác, Twist Bioscience báo cáo doanh thu tăng 23% trong quý hai của năm tài chính 2025, đạt 92,8 triệu USD, vượt kỳ vọng của thị trường. Mặc dù không đạt dự báo EPS, công ty đã đạt biên lợi nhuận gộp tốt hơn dự kiến ở mức 49,6%. Các nhà phân tích từ Evercore ISI và Barclays đã duy trì đánh giá tích cực đối với công ty, với Evercore ISI giảm nhẹ mức giá mục tiêu xuống còn 50 USD trong khi Barclays giữ mục tiêu 45 USD, trích dẫn các sáng kiến chiến lược như việc tách bộ phận Lưu trữ DNA. Việc tách này, hình thành Atlas Data Storage, dự kiến sẽ giảm đốt tiền mặt 25 triệu USD và đã bảo đảm 155 triệu USD vốn hạt giống. TD Cowen cũng đã tái khẳng định xếp hạng Mua với mức giá mục tiêu 58 USD, nhấn mạnh khả năng phục hồi của công ty trước những thách thức của ngành và chiến lược sản xuất tập trung tại Hoa Kỳ. Ban lãnh đạo Twist Bioscience dự kiến sẽ đạt điểm hòa vốn EBITDA vào cuối năm tài chính 2026, nhờ vào tăng trưởng chiến lược trong các phân khúc SynBio và NGS. Công ty dự báo hướng dẫn doanh thu cả năm từ 372 triệu USD đến 379 triệu USD, với dự báo biên lợi nhuận gộp được cải thiện cho nửa cuối năm tài chính.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.