KeyBanc giảm mục tiêu giá cổ phiếu Paylocity xuống 220 USD, duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng

Investing.com — Vào hôm thứ Ba, KeyBanc Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng đối với cổ phiếu Paylocity Holding (NASDAQ:PCTY), giảm mục tiêu giá từ 250,00 USD xuống 220,00 USD, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng cho cổ phiếu này. Sự điều chỉnh phản ánh việc hiệu chỉnh lại các chỉ số định giá trước tình trạng sụt giảm rộng rãi trong định giá ngành phần mềm. Hiện đang giao dịch ở mức 179,52 USD, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu này đang bị định giá thấp một chút, với 13 lời khuyên đầu tư quan trọng dành cho người đăng ký.

Ông Jason Celino của KeyBanc nhấn mạnh vị thế của Paylocity là một công ty chất lượng cao, có khả năng phục hồi tốt, luôn thể hiện sự thực thi mạnh mẽ và khả năng sinh lời ngày càng tăng. Công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 68,6% và đã cho thấy mức tăng trưởng doanh thu vững chắc 16% trong 12 tháng qua. Mặc dù mục tiêu giá bị giảm, xếp hạng Tăng Tỷ Trọng của KeyBanc vẫn không thay đổi, thể hiện sự tin tưởng vào hiệu suất liên tục của công ty.

Việc điều chỉnh mục tiêu giá xuống 220,00 USD dựa trên hệ số 7x của tỷ lệ giá trị doanh nghiệp trên doanh thu dự kiến cho năm tài chính 2026, hoặc một cách khác, hệ số 31x của tỷ lệ giá trị doanh nghiệp trên dòng tiền tự do dự kiến cho năm tài chính 2026. Sự thay đổi này là phản ứng trước những biến động gần đây trong định giá thị trường đối với các công ty phần mềm. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty hiện đang giao dịch ở mức hệ số EV/EBITDA là 32x, với các chỉ số định giá chi tiết có sẵn trong Báo cáo Nghiên cứu Pro.

KeyBanc dự đoán rằng Paylocity có thể vượt qua hướng dẫn bảo thủ của mình trong phần còn lại của năm tài chính 2025, đặc biệt là về mức độ lực lượng lao động. Điều này có thể dẫn đến việc điều chỉnh tăng trong cả ước tính của công ty và ước tính đồng thuận cho doanh thu và EBITDA quý ba. Hơn nữa, Paylocity có thể điều chỉnh phạm vi hướng dẫn doanh thu và EBITDA cả năm để phản ánh bất kỳ kết quả vượt trội nào.

Mặc dù Paylocity thường không đưa ra hướng dẫn cho các năm tiếp theo, nhưng bất kỳ hướng dẫn tương lai nào cho năm tài chính 2026 dự kiến sẽ mang tính thận trọng, theo phân tích của KeyBanc. Cách tiếp cận này phù hợp với xu hướng lịch sử của công ty trong việc áp dụng quan điểm thận trọng trong các tuyên bố hướng tới tương lai.

Trong các tin tức gần đây khác, Paylocity Holding Corporation đã báo cáo kết quả quý hai không đồng đều, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) không đạt dự báo ở mức 0,66 USD, so với mức dự kiến là 1,42 USD. Tuy nhiên, doanh thu của công ty đã vượt quá kỳ vọng, đạt 377 triệu USD, vượt qua mức dự báo 367,01 triệu USD. Các nhà phân tích từ JMP duy trì xếp hạng Market Outperform và mục tiêu giá 270 USD cho Paylocity, nhấn mạnh những bước tiến đổi mới của công ty, bao gồm việc ra mắt AI Assistant và việc mua lại chiến lược Airbase. Thương vụ mua lại này dự kiến sẽ nâng cao các dịch vụ của Paylocity bằng cách tích hợp các giải pháp quản lý vốn nhân lực và quản lý chi tiêu. TD Cowen đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Paylocity xuống 225 USD, duy trì xếp hạng Mua, khi các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ vượt qua các ước tính thu nhập trong tương lai. Công ty lưu ý tiềm năng của Paylocity trong việc nâng cao hướng dẫn tương lai dựa trên thành tích nhất quán và định giá hấp dẫn. Ngoài ra, đội ngũ lãnh đạo của Paylocity được khen ngợi vì quản lý hiệu quả, với công ty duy trì dự báo tài chính mạnh mẽ và vị thế tiền mặt. Những phát triển này nhấn mạnh sự tăng trưởng liên tục và vị thế chiến lược của Paylocity trên thị trường.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.