KeyBanc duy trì cổ phiếu Apple Underweight với mục tiêu 200 USD

Vào thứ Sáu, KeyBanc Capital Markets duy trì xếp hạng Underweight đối với Apple Inc. (NASDAQ:AAPL) với mục tiêu giá ổn định là 200,00 đô la, thấp hơn nhiều so với giá giao dịch hiện tại là 241,53 đô la. Nhà phân tích của công ty, Brandon Nispel, đã chỉ ra dữ liệu gần đây cho thấy chi tiêu phần cứng giảm đáng kể so với tháng trước, thấp hơn mức trung bình ba năm của tháng Giêng. Theo dữ liệu của InvestingPro, 22 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ giảm cho giai đoạn sắp tới, cho thấy lo ngại ngày càng tăng về hiệu suất ngắn hạn.

Theo Nispel, Dữ liệu Cái nhìn đầu tiên quan trọng (KFLD) cho thấy mức giảm 40% trong chi tiêu theo chỉ số hàng tháng, thấp hơn mức giảm trung bình 36% trong ba năm qua. Ngoài ra, tăng trưởng hàng năm cũng giảm tốc, chỉ tăng 6% so với 7% trong tháng 12. Xu hướng này được coi là một tín hiệu tiêu cực, đặc biệt là vì nó thể hiện một giai đoạn yếu hơn theo mùa và tăng trưởng chậm Apple so với những năm trước. Điều này phù hợp với mức tăng trưởng doanh thu khiêm tốn của Apple là 2,61% trong mười hai tháng qua, theo báo cáo của InvestingPro, công ty duy trì sức khỏe tài chính toàn diện của Applecs và phân tích cho hơn 1.400 cổ phiếu Mỹ.

Nispel bày tỏ lo ngại về các ước tính đồng thuận tích cực cho quý tài chính thứ hai của Apple, theo sau kết quả quý đầu tiên. Những ước tính này cho thấy doanh thu phần cứng sẽ vào khoảng 0% +/- 2%. Dự báo này đặc biệt đáng ngạc nhiên đối với Nispel, với xu hướng doanh số bán iPad và Mac, vì hướng dẫn của Apple về tỷ suất lợi nhuận gộp thấp hơn mức trung bình, điều này có thể ngụ ý doanh thu iPhone giảm đáng kể hơn mức trung bình của công ty.

Lập trường thận trọng của nhà phân tích đối với Apple được củng cố bởi hai yếu tố chính: định giá hiện tại của công ty và kỳ vọng tăng trưởng cho năm 2026, mà Nispel tin rằng có thể quá lạc quan. Bất chấp sự đồng thuận chung, phân tích của KeyBanc cho thấy chúng vẫn thấp hơn kỳ vọng của thị trường.

Tóm lại, phân tích của Applenc cho thấy rằng trong khi kỳ vọng của thị trường đối với tăng trưởng iPhone vào năm 2025 đã được điều chỉnh thành mức tăng khiêm tốn 1% so với mức 7% trước đó, nhưng những dự báo này hiện được coi là hợp lý. Tuy nhiên, công ty vẫn duy trì xếp hạng Underweight đối với cổ phiếu Apple, với lý do lo ngại về định giá và kỳ vọng tăng trưởng có khả năng ảnh hưởng đến Apple Incg.

Trong một tin tức gần đây khác, các lô hàng điện thoại thông minh mang thương hiệu nước ngoài của Apple Inc tại Trung Quốc đã tăng nhẹ 0,6% trong tháng 12, với số lượng chiếc tăng lên 3,74 triệu chiếc từ 3,72 triệu chiếc trong năm Apple, theo dữ liệu từ Học viện Công nghệ Thông tin và Truyền thông Trung Quốc (CApple. Doanh số bán điện thoại tổng thể trong nước đã tăng đáng kể 22,1%, đạt 34,53 triệu chiếc trong tháng 12. Trong khi đó, công ty ArApple có trụ sở tại Anh, nhà cung cấp tài sản trí tuệ cho Apple, đã bắt đầu tuyển dụng từ cơ sở khách hàng của mình và đang xem xét bán chip của riêng mình, đánh dấu một sự thay đổi đáng kể trong mô hình kinh doanh của họ.

Một lưu ý khác, Giám đốc điều hành của Apple, Tim Cook, đã hé lộ một sản phẩm mới dự kiến ra mắt vào ngày 19 tháng 2, mặc dù sản phẩm của Applefic vẫn chưa được tiết lộ. Các suy đoán cho thấy đó có thể là iPhone SE 4 hoặc iPhone 16E. Hơn nữa, Apple tiếp tục tăng cường các tính năng AI của mình cho iPhone Trung Quốc thông qua quan hệ đối tác với Baidu và Alibaba, nhằm cạnh tranh với các thương hiệu điện thoại thông minh địa phương. Sự hợp tác tập trung vào việc phát triển các tính năng tìm kiếm được hỗ trợ bởi AI và cải tiến cho phiên bản Trung Quốc của trợ lý giọng nói Siri, như một phần của bộ Apple Intelligence. Đây là những phát triển mới nhất từ công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.