Ông Trump công bố thỏa thuận thương mại lịch sử với EU
Hôm thứ Hai, KeyBanc Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng tài chính đối với cổ phiếu của Monolithic Power Systems (NASDAQ: MPWR), giảm mục tiêu giá xuống còn 700 đô la từ 1.075 đô la trước đó. Mặc dù có sự thay đổi đáng kể này, công ty vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu của công ty.
Việc điều chỉnh diễn ra trong bối cảnh lo ngại rằng Monolithic Power Systems sẽ phải đối mặt với sự sụt giảm đáng kể thị phần cho các sản phẩm được sử dụng trong Blackwell do những thách thức với Mạch tích hợp quản lý năng lượng phễu (PMIC).
Các vấn đề quá nóng dai dẳng với PMIC Hopper đã dẫn đến kỳ vọng rằng Infineon Technologies (IFX) sẽ trở thành nhà cung cấp chính cho Blackwell, đảm bảo 60-70% nguồn cung, với Renesas Electronics Corporation dự kiến sẽ có được thị phần thứ cấp.
Monolithic Power Systems đang nỗ lực để đủ điều kiện lại các sản phẩm của mình cho các phiên bản Blackwell trong tương lai, cụ thể là Blackwell Ultra (GB300 / B300), dự kiến sẽ ra mắt vào nửa cuối năm 2025. Tuy nhiên, do tình hình hiện tại, KeyBanc nhận thấy cần phải sửa đổi ước tính về hiệu suất của Hệ thống điện nguyên khối.
Mặc dù mục tiêu giá thấp hơn và những thất bại ngắn hạn tiềm ẩn, KeyBanc vẫn lạc quan về triển vọng dài hạn của Monolithic Power Systems. Công ty tin rằng thị trường đã tính đến phần lớn khoản lỗ cổ phiếu dự kiến. Hơn nữa, KeyBanc tiếp tục xem Monolithic Power Systems là người hưởng lợi lâu dài từ các lĩnh vực Trí tuệ nhân tạo chung (GenAI) và trung tâm dữ liệu đang phát triển.
Trong các tin tức gần đây khác, Monolithic Power Systems đã là chủ đề của một số điều chỉnh của các nhà phân tích sau những phát triển quan trọng. Công ty đã báo cáo thu nhập quý III kỷ lục 620,1 triệu đô la, tăng 30% so với cùng kỳ năm ngoái, chủ yếu nhờ tăng trong các phân khúc ô tô, truyền thông, lưu trữ và tính toán.
Loop Capital đã nâng cấp cổ phiếu của công ty từ Giữ lên Mua, duy trì mục tiêu giá là 660 đô la, trong khi Stifel giữ nguyên xếp hạng Mua và mục tiêu giá 1.100 đô la.
Bất chấp những lo ngại Infineon mất thị phần vào tay các đối thủ cạnh tranh Renesas và Infineon, Deutsche Bank vẫn duy trì xếp hạng Mua và mục tiêu giá cổ phiếu $ 900.00 cho công ty. TD Cowen đã giảm mục tiêu giá xuống còn 975 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng 'Mua' và Needham cũng giảm mục tiêu giá xuống còn 950 đô la, giữ xếp hạng 'Mua'. Rosenblatt đã hạ cấp cổ phiếu từ 'Mua' xuống 'Trung lập', duy trì mục tiêu giá là 880 đô la.
Wolfe Research duy trì xếp hạng Peerperform trên Monolithic Power Systems, giải quyết các mối quan tâm xuất phát từ báo cáo của đối thủ cạnh tranh. Bất chấp sự cạnh tranh tiềm năng từ Renesas, Monolithic Power Systems dự kiến sẽ chứng kiến mức tăng trưởng doanh thu cao một chữ số hàng năm từ NVIDIA trong năm dương lịch 2025. Đây là những phát triển gần đây liên quan đến Hệ thống điện nguyên khối.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Bất chấp những thách thức gần đây được nhấn mạnh bởi KeyBanc Capital Markets, Monolithic Power Systems (NASDAQ: MPWR) vẫn tiếp tục chứng minh khả năng phục hồi tài chính. Theo dữ liệu của InvestingPro, doanh thu của công ty đã tăng 30,59% trong quý gần đây nhất, cho thấy nhu cầu thị trường mạnh mẽ đối với các sản phẩm của mình. Ngoài ra, MPWR tự hào có tỷ suất lợi nhuận gộp lành mạnh là 55,29% trong mười hai tháng qua, cho thấy khả năng duy trì lợi nhuận ngay cả trong điều kiện thị trường đầy thách thức.
InvestingPro Tips tiết lộ rằng MPWR nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, điều này mang lại sự linh hoạt về tài chính khi công ty làm việc để đủ điều kiện lại các sản phẩm của mình cho các phiên bản Blackwell trong tương lai. Tình hình tài chính mạnh mẽ này càng được hỗ trợ bởi việc MPWR đã duy trì chi trả cổ tức trong 11 năm liên tiếp, với tỷ suất cổ tức hiện tại là 0,87%.
Mặc dù KeyBanc đã hạ mục tiêu giá, nhưng điều đáng chú ý là Giá trị hợp lý của InvestingPro cho MPWR đứng ở mức 551,32 đô la, cho thấy tiềm năng tăng giá so với giá hiện tại. Các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn có thể truy cập 17 Mẹo InvestingPro bổ sung cho MPWR, cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.