USD đối mặt nguy cơ suy yếu kéo dài trước làn sóng phi đô la hóa toàn cầu
Investing.com — Vào hôm thứ Ba, chuyên gia phân tích ông Thomas Renaud của Kepler Cheuvreux đã bắt đầu đưa ra đánh giá về Louis Hachette Group (ALHG:FP), với xếp hạng Mua cùng mức giá mục tiêu €1,80. Mức giá mục tiêu này đề xuất định giá ở mức 13 lần EV/EBITA (Giá trị doanh nghiệp trên Lợi nhuận trước lãi vay, thuế và khấu hao) ước tính cho năm 2025.
Louis Hachette Group, vừa được tách ra từ công ty mẹ Vivendi, hiện đang nắm giữ cổ phần đáng kể trong hai công ty lớn trong ngành: 66,53% cổ phần của Lagardère SA và 100% Prisma Media. Điều này đưa công ty trở thành nhà xuất bản tiêu dùng lớn thứ ba, chiếm 31% doanh thu, và là nhà điều hành bán lẻ du lịch lớn thứ ba trên toàn cầu, chiếm 63% doanh thu.
Kepler Cheuvreux dự báo kết quả tài chính mạnh mẽ cho Louis Hachette Group, với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) cho EBITA và dòng tiền tự do (FCF) lần lượt ở mức 7% và 4% từ năm 2024 đến 2027. Triển vọng lạc quan của chuyên gia phân tích chủ yếu bị ảnh hưởng bởi điều mà họ nhận thấy là mức chiết khấu nắm giữ đáng kể và tiềm năng cho các sự kiện ngắn hạn để giảm thiểu nó.
Two yếu tố phát triển sắp tới có thể đóng vai trò là chất xúc tác cho giá trị cổ phiếu của Louis Hachette Group. Thứ nhất, có khả năng công ty sẽ mua lại toàn bộ quyền sở hữu Lagardère trong những tháng tới. Kỳ vọng này được củng cố bởi cam kết của Vivendi mua khoảng 9% vốn của Lagardère vào giữa tháng 6 năm 2025, điều này có thể dẫn đến việc Vivendi nắm giữ 14% cổ phần.
Thứ hai, việc dự kiến bán đơn vị Travel Retail, được coi là tài sản có giá trị nhưng không phải lõi, có thể đẩy nhanh quá trình chuyển đổi của Louis Hachette Group thành một công ty truyền thông thuần túy. Động thái này sẽ phù hợp với chiến lược rộng lớn hơn của Tập đoàn Bolloré, một cổ đông lớn của Vivendi.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.