Ngân hàng bứt tốc kéo VN-Index lên 1,630 điểm
Vào thứ Sáu, Keefe, Bruyette & Woods đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Ryan Specialty Group (NYSE: RYAN), giảm xuống còn 76 USD so với mục tiêu trước đó là 77 USD. Mặc dù giảm nhẹ, công ty vẫn duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu của công ty. Meyer Shields, một nhà phân tích tại Keefe, Bruyette & Woods, đã cung cấp thông tin chi tiết về quyết định, cho rằng sự thay đổi này là do hướng dẫn tỷ suất lợi nhuận của công ty cho năm 2025, thấp hơn dự kiến.
Shields lưu ý rằng EPS hoạt động của Ryan Specialty Group là 0,45 đô la trong quý phù hợp với ước tính đồng thuận là 0,45 đô la, dựa trên 15 ước tính khác nhau từ 0,43 đô la đến 0,51 đô la. Sự phù hợp về thu nhập trên mỗi cổ phiếu chủ yếu là do hoa hồng và phí cao hơn dự kiến, phần nào bị phủ nhận bởi chi phí bồi thường tăng lên và chi phí chung và hành chính (G&A).
Hướng dẫn ban đầu của công ty cho năm tài chính 2025 bao gồm tốc độ tăng trưởng hữu cơ là 11-13% và tỷ suất lợi nhuận EBITDAC đã điều chỉnh là 32,5-33,5%, thấp hơn kỳ vọng. Do triển vọng lợi nhuận và chi phí lãi vay dự kiến tăng, Shields đã điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu cho năm 2025 và 2026. Các ước tính mới ở mức 2,08 USD và 2,60 USD, giảm so với mức 2,20 USD và 2,65 USD trước đó.
Giá mục tiêu mới là 76 đô la dựa trên bội số 29,2 lần thu nhập ước tính trên mỗi cổ phiếu cho năm 2026. Bất chấp những điều chỉnh, lập trường của Keefe, Bruyette & Woods đối với Ryan Specialty Group vẫn tích cực, bằng chứng là xếp hạng Outperform tiếp tục. Điều này cho thấy rằng công ty tin rằng cổ phiếu sẽ hoạt động tốt hơn thị trường tổng thể hoặc lĩnh vực của nó trong tương lai gần.
Trong một tin tức gần đây khác, Ryan Specialty đã hoàn tất việc mua lại Velocity Risk Underwriters, một công ty bảo hiểm chung quản lý chuyên về bảo hiểm của bên thứ nhất cho các tài sản bị ảnh hưởng bởi thảm họa. Động thái chiến lược này, được hỗ trợ bởi Oaktree Capital Management, đánh dấu sự mở rộng đáng kể cho bộ phận Quản lý Bảo hiểm của Ryan Specialty. Thương vụ mua lại, trị giá 525 triệu USD, không bao gồm hãng E&S của Velocity, sẽ được FM mua lại. Trong năm kết thúc vào ngày 31 tháng 12 năm 2024, Velocity đã báo cáo doanh thu hoạt động khoảng 81 triệu đô la. Ngoài ra, Ryan Specialty Holdings đã phát hành thêm 600 triệu đô la trong 5,875% Trái phiếu có bảo đảm cao cấp đến hạn vào năm 2032 để tài trợ cho các thương vụ mua lại trong tương lai và các mục đích khác của công ty. Một phần số tiền thu được này sẽ hoàn trả các khoản vay theo Cơ sở tín dụng quay vòng được sử dụng cho việc mua lại trước đó. Trong một diễn biến khác, Morgan Stanley đã bắt đầu đưa tin về Ryan Specialty với xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, trích dẫn sự tập trung chiến lược của công ty vào thị trường Dư thừa và Thặng dư là một lợi thế chính. Xếp hạng này phản ánh sự tin tưởng của Morgan Stanley vào tiềm năng tăng trưởng của Ryan Specialty trong bối cảnh bảo hiểm đang phát triển.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.