USD đối mặt nguy cơ suy yếu kéo dài trước làn sóng phi đô la hóa toàn cầu
Investing.com - Keefe, Bruyette & Woods (KBW) đã xác định cơ hội định giá lại tiềm năng cho cổ phiếu ngân hàng tham gia vào các thương vụ mua bán và sáp nhập gần đây, theo báo cáo nghiên cứu mới từ công ty này.
Chuyên gia phân tích bà Catherine Mealor của KBW lưu ý rằng các bên mua trong danh mục ngân hàng của công ty với mức tăng giá trị hợp lý cao hiện đang giao dịch ở mức 9,4 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu ước tính năm 2026, thấp hơn 10% so với các đối thủ ở mức 10,3 lần EPS ước tính năm 2026. Khoảng cách định giá này đặc biệt đáng chú ý khi xem xét rằng nhiều ngân hàng này vẫn duy trì nền tảng cơ bản vững chắc, như được chứng minh bởi dữ liệu InvestingPro cho thấy tăng trưởng cổ tức ổn định và lợi nhuận mạnh mẽ.
Công ty nghiên cứu này tin rằng mức chiết khấu này là quá mức vì động lực xung quanh việc tăng giá trị hợp lý khác với các chu kỳ trước đó, với ít rủi ro về sự sụt giảm thu nhập so với các thương vụ trước khi áp dụng Tổn thất Tín dụng Dự kiến Hiện tại (CECL). KBW chỉ ra rằng các khoản cho vay đã mua được đánh giá ở mức khoảng 7,3% trung bình, chỉ cao hơn khoảng 20-40 điểm cơ bản so với lãi suất cho vay mới hiện tại.
KBW bày tỏ thiên hướng tích cực đối với các thương vụ ngân hàng được công bố trong năm 2024/2025, mà họ tin rằng sẽ mang lại biên lãi suất ròng cải thiện, khả năng sinh lời cao hơn và tăng trưởng EPS trên mức trung bình. Công ty xếp hạng UMB Financial (NASDAQ:UMBF), Old National Bancorp (NASDAQ:ONB), SouthState (NASDAQ:SSB), Seacoast Banking (NASDAQ:SBCF), Renasant (NASDAQ:RNST), WesBanco (NASDAQ:WSBC), và First Busey (NASDAQ:BUSE) đều ở mức Vượt trội.
Báo cáo cũng nhấn mạnh rằng các ngân hàng có mức tăng giá trị hợp lý cao, bao gồm Columbia Banking System (NASDAQ:COLB), Atlantic Union (NYSE:AUB), và Brookline Bancorp (NASDAQ:BRKL)/Berkshire Hills Bancorp (NYSE:BHLB), đối mặt với rào cản cao hơn về rủi ro thực hiện nhưng có cơ hội đáng kể nhất để định giá lại khi các thương vụ hoàn tất và được thực hiện. Để có cái nhìn sâu hơn về định giá của các ngân hàng này và phân tích tài chính toàn diện, các nhà đầu tư có thể truy cập các Báo cáo Nghiên cứu Pro chi tiết có sẵn trên InvestingPro, bao gồm hơn 1.400 cổ phiếu Mỹ với phân tích chuyên gia và thông tin hữu ích.
Trong các tin tức gần đây khác, SouthState Corporation đã thông báo phát hành 350 triệu đô la trái phiếu thứ cấp, như được chi tiết trong hồ sơ 8-K với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch. Những trái phiếu này, đáo hạn vào năm 2035, ban đầu sẽ mang lãi suất cố định 7,000%, chuyển sang lãi suất thả nổi vào năm 2030. Động thái tài chính này là một phần trong chiến lược của SouthState nhằm quản lý vốn và nhu cầu tài chính. Ngoài ra, SouthState đã ký kết thỏa thuận bảo lãnh phát hành với Morgan Stanley, Piper Sandler, và Keefe, Bruyette & Woods cho việc bán các trái phiếu này.
Các nhà phân tích đã tích cực trong đánh giá của họ về SouthState. Keefe, Bruyette & Woods duy trì xếp hạng Vượt trội, trích dẫn các chỉ số khả năng sinh lời mạnh mẽ và việc tích hợp thành công Independent Bank of Texas. Trong khi đó, Jefferies bắt đầu đánh giá với xếp hạng Mua và mức giá mục tiêu 110 đô la, nhấn mạnh sự hiện diện thị trường mạnh mẽ của SouthState ở miền Nam Hoa Kỳ và chất lượng tín dụng vững chắc. Tuy nhiên, Citi đã điều chỉnh mức giá mục tiêu từ 123 đô la xuống 113 đô la, duy trì xếp hạng Mua, do hiệu suất thị trường gần đây và các phát triển tài chính. Những động thái này phản ánh sự tin tưởng liên tục vào các sáng kiến chiến lược và sức khỏe tài chính của SouthState.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.