Keefe Bruyette & Woods hạ mục tiêu giá cổ phiếu Two Harbors

Vào hôm thứ Hai, các nhà phân tích của Keefe, Bruyette & Woods đã giảm mục tiêu giá cho cổ phiếu Two Harbors Investment (NYSE: TWO) xuống còn 11 USD từ 13,25 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Phù hợp với thị trường. Sự điều chỉnh này diễn ra sau phán quyết gần đây trong vụ kiện đang diễn ra của công ty với nhà quản lý bên ngoài trước đây, PRCM Advisors (Pine River).

Two Harbors thông báo sẽ ghi nhận khoản phí 198,9 triệu USD, tương đương khoảng 1,90 USD mỗi cổ phiếu, chiếm 13% giá trị sổ sách của công ty. Khoản phí này cho thấy giá trị sổ sách theo hình thức pro forma khoảng 12,75 USD, trong khi giá trị sổ sách theo thị trường ước tính khoảng 12,20 USD do chênh lệch giá mở rộng kể từ cuối quý. Với tỷ lệ giá trên giá trị sổ sách hiện tại là 0,71, công ty có vốn hóa thị trường 1,1 tỷ USD đang giao dịch ở mức chiết khấu đáng kể so với giá trị sổ sách của mình.

Các nhà phân tích cũng đã điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu và dự đoán cổ tức sẽ giảm xuống còn 0,38 USD từ 0,45 USD. Mặc dù có khả năng giảm này, Two Harbors vẫn duy trì tỷ suất cổ tức ấn tượng 17% và đã liên tục trả cổ tức trong 17 năm liên tiếp. Mục tiêu giá 11 USD đã điều chỉnh phản ánh sự sụt giảm giá trị sổ sách, dự kiến sẽ dẫn đến lợi nhuận kinh tế thấp hơn. Giá trị sổ sách ước tính hiện nay khoảng 12,20 USD, giảm từ 14,66 USD trong quý đầu tiên của năm 2025. Tìm hiểu sâu hơn về tình hình tài chính của Two Harbors và tiếp cận phân tích toàn diện với InvestingPro thông qua các báo cáo nghiên cứu chi tiết.

Mặc dù rủi ro kiện tụng dường như đang tiến gần đến giải quyết, các nhà phân tích tiếp tục áp dụng tỷ lệ giá trên giá trị sổ sách thấp hơn một chút so với các đối thủ có quy mô tương tự như DX, do khả năng phát sinh thêm các khoản phí liên quan đến vụ kiện. Tuy nhiên, họ tin rằng bất kỳ khoản phí bổ sung nào có thể phát sinh đều sẽ khiêm tốn. Trong khi những thách thức hiện tại vẫn tồn tại, các nhà phân tích của InvestingPro dự đoán công ty sẽ trở lại có lãi trong năm nay.

Trong các tin tức gần đây khác, Two Harbors Investment Corp đã báo cáo kết quả thu nhập quý đầu tiên năm 2025, thấp hơn so với kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,24 USD, thấp hơn so với dự báo 0,41 USD, và báo cáo doanh thu -20,33 triệu USD so với mức dự kiến -12,86 triệu USD. Mặc dù có những kết quả này, công ty đã chứng kiến sự tăng trưởng về giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu lên 14,66 USD từ 14,47 USD, cho thấy giá trị tài sản tăng lên. Ngoài ra, Two Harbors đã thông báo hoàn thành đợt phát hành 115 triệu USD Trái phiếu Cao cấp 9,375% đáo hạn vào năm 2030. Đợt phát hành này được thực hiện theo bản đăng ký kệ hiện có của công ty, với số tiền thu được ròng dự định sử dụng cho các mục đích công ty nói chung. Giao dịch này được thực hiện bởi Morgan Stanley & Co. LLC và Goldman Sachs & Co. LLC, cùng các đơn vị khác. Về trọng tâm chiến lược, công ty tiếp tục nhấn mạnh vào công nghệ và AI, mặc dù đang đối mặt với những thách thức từ sự không chắc chắn kinh tế và những thay đổi chính sách tiềm ẩn. Mặc dù có những khó khăn tài chính, Two Harbors vẫn duy trì cách tiếp cận thận trọng, dự báo tiềm năng lợi nhuận tĩnh từ 8,7% đến 12,3% trước khi đòn bẩy.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.