Vào thứ Hai, JPMorgan duy trì lập trường Trung lập đối với Ciena (NYSE:CIEN), với mục tiêu giá nhất quán là 65,00 đô la. Phân tích của công ty cho thấy Ciena có thể được hưởng lợi từ sự gia tăng chi tiêu của các nhà cung cấp dịch vụ viễn thông và sự gia tăng chi tiêu kết nối trung tâm dữ liệu (DCI) từ các công ty đám mây.
Theo dữ liệu của InvestingPro , cổ phiếu của Ciena hiện đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 73,47 đô la, với tỷ lệ P/E cao đáng chú ý là 73,59 lần. Bất chấp những động lực tích cực này, nhà phân tích lưu ý rằng môi trường kinh tế vĩ mô ngắn hạn có thể hạn chế sự gia tăng chi tiêu đáng kể từ viễn thông, MSO cáp và các lĩnh vực chính phủ hoặc doanh nghiệp.
Ciena được dự đoán sẽ trở lại tốc độ tăng trưởng tiêu chuẩn 6%-8% trong năm tài chính 2025, có khả năng đạt mức cao hơn của phạm vi này. Cổ phiếu đã cho thấy động lực đáng chú ý, với lợi nhuận 54,9% từ đầu năm đến nay và tăng 44,7% trong sáu tháng qua. Tuy nhiên, nhà phân tích chỉ ra rằng kỳ vọng của nhà đầu tư được đặt ra cho mức tăng trưởng thậm chí còn cao hơn, điều này làm giảm sự nhiệt tình đối với cổ phiếu ở mức định giá hiện tại.
Dựa trên phân tích Giá trị hợp lý của InvestingPro, cổ phiếu dường như được định giá quá cao ở mức hiện tại. Với bội số giá trên thu nhập (P/E) là 20x-22x, phù hợp hơn với các công ty trí tuệ nhân tạo hơn là 28x dựa trên thu nhập đồng thuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) của bên bán, giá hiện tại ngụ ý các nhà đầu tư đang tính đến khoảng 3,30 đô la / cổ phiếu EPS cho năm tài chính 2025. Người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào 13 thông tin chi tiết quan trọng bổ sung về định giá và triển vọng tăng trưởng của Ciena.
Phân tích cũng nhấn mạnh rằng các cuộc thảo luận của nhà đầu tư đã so sánh giữa năm tài chính 2025 và hướng dẫn ban đầu cho năm tài chính 2022, sau khi tăng trưởng doanh thu chậm hơn trong năm tài chính 2020 và 2021. Mặc dù các chỉ số tài chính cho năm tài chính 2025 được coi là thuận lợi so với năm tài chính 2024, nhưng có sự thận trọng về kỳ vọng cao của nhà đầu tư, cho thấy tăng trưởng đơn đặt hàng vượt quá 30% giả sử giảm lượng tồn đọng hạn chế trong năm tài chính 2025.
Đơn đặt hàng viễn thông dự kiến sẽ tăng dần, ban đầu là do sự đảo ngược của những cơn gió ngược tiêu hóa hàng tồn kho và sau đó, được thúc đẩy bởi nhu cầu tồn đọng đối với các khoản đầu tư mạng cùng với chi phí vốn thấp hơn. Ciena được dự báo sẽ cho thấy sự tăng trưởng đơn đặt hàng mạnh mẽ trong ngành dọc khách hàng này, nhưng mức tăng hàng năm từ viễn thông được dự đoán sẽ khiêm tốn hơn so với 30% cần thiết để đáp ứng kỳ vọng của bên mua.
Nhìn xa hơn năm tài chính 2025, công ty kỳ vọng Ciena sẽ đạt được tăng trưởng doanh thu đáng kể ở mức cao hơn so với dự báo dài hạn của mình, được thúc đẩy bởi các khoản đầu tư bền vững từ các nhà cung cấp dịch vụ và các công ty đám mây vào các kết nối DCI. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với tỷ lệ thanh toán hiện tại là 4,06 và hoạt động với mức nợ vừa phải. Điều này có thể dẫn đến tăng trưởng thu nhập mạnh mẽ và đòn bẩy hoạt động đáng kể trong trung hạn. Với thu nhập của JPMorgan cho ngày 12 tháng 12, các nhà đầu tư nên lưu ý rằng doanh thu đã giảm 4,91% trong mười hai tháng qua. Bất chấp những triển vọng này, lập trường trung lập hiện tại của JPMorgan phản ánh cách tiếp cận thận trọng trước khi công bố thu nhập, xem xét kỳ vọng cao của các nhà đầu tư. Để phân tích toàn diện và số liệu chi tiết, hãy truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp đầy đủ của Ciena, dành riêng cho người đăng ký InvestingPro.
Trong một tin tức gần đây khác, Tập đoàn CIENA đã báo cáo hiệu suất tài chính quý III mạnh mẽ với doanh thu đạt 942 triệu đô la và thu nhập trên mỗi cổ phiếu được điều chỉnh ở mức 0,35 đô la, mặc dù doanh thu giảm so với cùng kỳ năm ngoái. Công ty cũng đã công bố một sáng kiến mua lại cổ phiếu mới, cho phép mua lại tới 1 tỷ đô la cổ phiếu phổ thông của mình, dự kiến bắt đầu vào năm tài chính 2025. Các nhà phân tích đã có quan điểm khác nhau về triển vọng của CIENA. Ví dụ, Morgan Stanley đã hạ xếp hạng cổ phiếu CIENA từ Tăng Tỷ Trọng xuống Equalweight, với lý do lo ngại về triển vọng tăng trưởng của công ty. Ngược lại, Stifel và Jefferies duy trì Mua JPMorgann CIENA, bày tỏ sự tin tưởng vào tiềm năng tăng trưởng của công ty trong AI và Data CenTăng Tỷ Trọng. Trong khi đó, JPMorgan đã hạ xếp hạng cổ phiếu của công ty từ Overweight xuống Neutral, với lý do chi tiêu viễn thông hạn chế và ít lựa chọn hơn để cải thiện tỷ suất lợi nhuận gộp.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.