JPMorgan nâng xếp hạng cổ phiếu Cadence Design, đặt mục tiêu 325 USD

Investing.com — Vào hôm thứ Năm, chuyên gia phân tích của JPMorgan, ông Harlan Sur, đã nâng xếp hạng cổ phiếu Cadence Design Systems, Inc. (NASDAQ:CDNS) từ Trung lập lên Tăng Tỷ Trọng và tăng mục tiêu giá lên 325 USD từ mức 300 USD trước đó. Việc nâng hạng phản ánh quan điểm lạc quan về tiềm năng của cổ phiếu, trích dẫn hiệu suất của nó so với các đối thủ cùng ngành và sự điều chỉnh gần đây trong giá từ đầu năm đến nay đã tạo ra cơ hội hấp dẫn cho các nhà đầu tư. Công ty, hiện được định giá 72,8 tỷ USD, đã thể hiện hiệu suất tài chính ấn tượng với biên lợi nhuận gộp 86% và tăng trưởng doanh thu 13,5% trong 12 tháng qua. InvestingPro phân tích cho thấy cổ phiếu hiện đang giao dịch cao hơn Giá Trị Hợp Lý của nó.

Chuyên gia phân tích chỉ ra rằng cổ phiếu của Cadence Design đã hoạt động kém hơn so với nhóm ngành trong năm dương lịch này, chỉ tăng 10% so với mức tăng 20% của cả nhóm. Ngoài ra, cổ phiếu đã trải qua sự điều chỉnh 12% từ đầu năm đến nay, điều mà JPMorgan cho rằng tạo ra một điểm tham gia hấp dẫn cho công ty. Công ty được công nhận với đặc tính tăng trưởng phòng thủ, được coi là đặc biệt có giá trị trong bối cảnh kinh tế vĩ mô đang chậm lại hiện nay với tác động tối thiểu từ thương mại và thuế quan. InvestingPro tiết lộ rằng công ty duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với tỷ lệ hiện tại là 2,93 và hoạt động với mức nợ vừa phải. Người đăng ký có thể truy cập thêm 11 ProTips và phân tích toàn diện thông qua Báo cáo Nghiên cứu Pro.

JPMorgan cũng nhận thấy định giá năm dương lịch tương lai của Cadence Design hấp dẫn, với hệ số 34 lần thu nhập, ở mức thấp hơn trong phạm vi năm năm từ 28 đến 53 lần. Ban lãnh đạo của công ty đã thận trọng vào đầu năm, dự báo tăng trưởng doanh thu 11-12% cho năm dương lịch 2025, một lập trường mà JPMorgan coi là thận trọng do triển vọng kinh tế không chắc chắn. Tuy nhiên, họ không tính đến tiềm năng tăng trưởng từ hoạt động thiết kế chip mạnh mẽ và cơ hội tăng thị phần khi năm tiến triển. Tỷ lệ P/E hiện tại là 68,6x, với mục tiêu giá của các nhà phân tích dao động từ 200 USD đến 355 USD.

Về mặt lịch sử, đội ngũ quản lý của Cadence Design có thành tích vượt qua dự báo tăng trưởng doanh thu hàng năm ban đầu, với mức vượt trung bình 150-200 điểm cơ bản trong hai năm qua và 350-400 điểm cơ bản trong năm năm qua. JPMorgan dự đoán xu hướng hoạt động vượt trội này sẽ tiếp tục trong năm hiện tại, cho phép công ty có khả năng vượt kỳ vọng và mang lại kết quả tài chính tích cực ổn định. Các nhà đầu tư nên lưu ý rằng CDNS dự kiến sẽ báo cáo thu nhập tiếp theo vào ngày 28 tháng 4 năm 2025, cung cấp một chất xúc tác quan trọng cho hiệu suất ngắn hạn của cổ phiếu.

Trong các tin tức gần đây khác, Cadence Design Systems đã thông báo ý định mua lại doanh nghiệp IP nền tảng Artisan của Arm, nhằm nâng cao các đề xuất IP thiết kế và mở rộng sự hiện diện của mình trong các thiết kế hệ thống trên chip. Thương vụ mua lại, dự kiến sẽ hoàn tất trong quý ba năm 2025, bao gồm thư viện tế bào tiêu chuẩn và trình biên dịch bộ nhớ, mặc dù không dự kiến sẽ ảnh hưởng đáng kể đến doanh thu và thu nhập của Cadence trong năm nay. Ngoài ra, Cadence đã mở rộng hợp tác với NVIDIA để thúc đẩy các giải pháp AI và điện toán, đạt được những cải tiến hiệu suất đáng kể trong các ứng dụng kỹ thuật và khoa học. Sự hợp tác này đã đáng chú ý giảm thời gian mô phỏng động lực học chất lỏng tính toán và đẩy nhanh các quy trình thiết kế khác nhau.

Trong một diễn biến khác, Silvaco đã mua lại dòng sản phẩm Process Proximity Compensation của Cadence để tăng cường khả năng quang khắc tính toán của mình. Động thái này phù hợp với chiến lược của Silvaco nhằm nâng cao các giải pháp sản xuất bán dẫn của mình. Trong khi đó, Piper Sandler đã nâng mục tiêu giá của Cadence lên 328 USD, duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, mặc dù hướng dẫn doanh thu năm 2025 của công ty thấp hơn một chút so với đồng thuận. KeyBanc cũng tái khẳng định xếp hạng Tăng Tỷ Trọng với mục tiêu giá 355 USD, trích dẫn đơn đặt hàng kỷ lục 6,8 tỷ USD của Cadence như một chỉ báo tích cực về hiệu suất trong tương lai.

Cả Piper Sandler và KeyBanc đều nhấn mạnh hướng dẫn doanh thu thận trọng của Cadence, gợi ý tiềm năng vượt kỳ vọng. Piper Sandler lưu ý cách tiếp cận thận trọng của Cadence đối với dự báo doanh thu Trung Quốc, trong khi KeyBanc nhấn mạnh tiềm năng điều chỉnh tăng hướng dẫn của công ty. Những diễn biến đang diễn ra cho thấy những động thái chiến lược của Cadence nhằm tăng cường vị thế thị trường và thúc đẩy tăng trưởng trong các lĩnh vực công nghệ khác nhau.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.