Hôm thứ Hai, JPMorgan đã điều chỉnh triển vọng tài chính cho Dana Holding (NYSE: DAN), nhà cung cấp toàn cầu về công nghệ truyền động, niêm phong và quản lý nhiệt. Nhà phân tích của công ty đã giảm mục tiêu giá xuống còn 14,00 đô la từ 16,00 đô la trước đó nhưng vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu.
Quyết định này được đưa ra sau báo cáo thu nhập quý III của Dana, mặc dù cho thấy EBITDA cao hơn dự kiến, nhưng cũng cho thấy nhu cầu thị trường cuối cùng yếu hơn được dự đoán sẽ kéo dài đến năm 2025.
Dan JPMorgan g báo cáo doanh thu quý III là 2,476 tỷ USD, thấp hơn cả Bloombe JPMorgan nsus là 2,573 tỷ USD và ước tính của JPMorgan là 2,623 tỷ USD. Tuy nhiên, EBITDA đã điều chỉnh trong quý đứng ở mức 232 triệu đô la, vượt qua sự đồng thuận là 220 triệu đô la và dự báo của JPMorgan là 225 triệu đô la.
Công ty đã đạt được tỷ suất lợi nhuận 9,4%, cao hơn đáng kể so với dự kiến 8,6%. Mặc dù EBITDA giảm so với cùng kỳ năm ngoái là 7 triệu đô la và doanh thu giảm 193 triệu đô la, hiệu suất biên giảm hạn chế của Dana chỉ 3,6% phản ánh các hành động tiết kiệm chi phí hiệu quả và thực hiện mạnh mẽ.
Quý III cũng chứng kiến dòng tiền tự do chảy ra là 11 triệu đô la, thấp hơn kỳ vọng đồng thuận là dòng tiền vào 65 triệu đô la. Sự thiếu hụt được cho là do sự gia tăng hàng tồn kho JPMorgan do nhu cầu, cũng như lãi suất tiền mặt và thuế cao hơn, điều này đã phủ nhận một phần chi phí vốn giảm.
Thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) trong quý đạt 0,12 đô la, thấp hơn ước tính đồng thuận là 0,22 đô la và ước tính của JPMorgan là 0,20 đô la, với mức thuế cao hơn JPMorgan định EBITDA vượt quá mong đợi.
Trước những thách thức của thị trường hiện tại, bao gồm cả những thách thức ảnh hưởng đến lĩnh vực xe điện, ban lãnh đạo Dana đã điều chỉnh doanh thu cả năm và dự báo EBITDA JPMorgan xuống thấp hơn kỳ vọng của thị trường.
Do đó, JPMorgan đã cập nhật dự báo EBITDA của riêng mình cho Dana, dự kiến 875 triệu đô la cho năm 2024, giảm so với ước tính trước đó là 882 triệu đô la và dự đoán sẽ giảm thêm trong những năm tiếp theo.
Mục tiêu giá tháng 12/2025 được sửa đổi là 14 USD phản ánh các ước tính thấp hơn trong những năm tới. JPMorgan nhấn mạnh dòng tiền tự do bình thường hóa của Dana, dự kiến ít nhất là 200 triệu USD, là một yếu tố quan trọng trong việc định giá. Dự báo này dựa trên dòng tiền tự do lịch sử của công ty, bao gồm 229 triệu đô la được tạo ra vào JPMorgan năm 2019 và 209 triệu đô la vào năm 2022.
Công ty nhấn mạnh rằng vốn hóa thị trường hiện tại mang lại lợi nhuận hơn 16% trên dòng chảy f JPMorgan bình thường hóa, nhấn mạnh giá trị của cổ phiếu cùng với bội số kỳ hạn chỉ 6,7x EPS mười hai tháng tới (NTM) và EBITDA NTM 4,4x.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho phân tích của JPMorgan về Dana Holding (NYS JPMorgan Bất chấp những thách thức được nêu bật trong bài viết, InvestingPro Tips cho thấy thu nhập ròng của Dana dự kiến sẽ tăng trong năm nay và các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ trở lại có lãi. Điều này phù hợp với quan điểm của JPMorgan về tiềm năng phục hồi của Dana.
Tỷ lệ P/E (Đã điều chỉnh) của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024 ở mức 30,49, trong khi tỷ lệ Giá trên sổ sách là 0,83, cho thấy cổ phiếu có thể là u Tăng Tỷ Trọng so với giá trị sổ sách của nó. Điều này có thể hỗ trợ xếp hạng Overweight của JPMorgan, mặc dù mục tiêu giá thấp hơn.
Tỷ suất cổ tức của Dana là 4,71% và chuỗi 13 năm duy trì chi trả cổ tức thể hiện cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông, ngay cả trong thời điểm khó khăn. Chính sách cổ tức nhất quán này có thể mang lại sự ổn định cho các nhà đầu tư trong những bất ổn của thị trường hiện tại.
InvestingPro cung cấp 11 lời khuyên bổ sung cho Dana Holding, cung cấp phân tích toàn diện hơn cho các nhà đầu tư muốn tìm hiểu sâu hơn về triển vọng của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.