JPMorgan hạ xếp hạng cổ phiếu Gruma xuống mức trung lập

Investing.com — Vào hôm thứ Hai, JPMorgan đã hạ xếp hạng đối với Gruma SAB de CV (GRUMAB:MM) (OTC: GPAGF), chuyển từ mức Tăng Tỷ Trọng xuống Trung lập. Công ty cũng điều chỉnh mức giá mục tiêu xuống 390,00 Peso, giảm so với mức 430,00 Peso trước đó. Sự điều chỉnh này diễn ra khi các nhà phân tích tại JPMorgan dự báo triển vọng nhu cầu sẽ chậm lại, điều mà họ tin rằng sẽ hạn chế khả năng định giá và tiềm năng tạo bất ngờ về lợi nhuận ngắn hạn của công ty. Công ty, với doanh thu hàng năm đạt 6,39 tỷ USD và EBITDA đạt 1,14 tỷ USD, duy trì điểm sức khỏe tài chính "TUYỆT VỜI" theo phân tích của InvestingPro.

Theo JPMorgan, mặc dù định giá của Gruma không được coi là quá cao, nhưng nó được cho là đã phản ánh kỳ vọng rằng công ty sẽ duy trì mức biên lợi nhuận gộp cao, hiện ở mức 39,14%. Kỳ vọng này vẫn tồn tại ngay cả khi nhu cầu có vẻ yếu hơn dự kiến. Mặc dù bị hạ xếp hạng, JPMorgan lưu ý rằng danh mục bánh tortilla, nơi Gruma là một nhà sản xuất chính, nhìn chung mang tính phòng thủ, và công ty đã cải thiện hỗn hợp sản phẩm nhờ vào đổi mới và nâng cao chất lượng, đặc biệt là trong thị trường bán lẻ tại Mỹ. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá thấp, với thêm nhiều thông tin chi tiết có sẵn thông qua các công cụ phân tích tài chính toàn diện của họ.

Báo cáo còn nhấn mạnh tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) vững chắc của Gruma, đạt mức tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) 9% trong 5 năm, so với mức CAGR 11% của ngành tiêu dùng Mexico nói chung. Cổ phiếu của Gruma đang giao dịch ở mức P/E hiện tại là 12,58x, thấp hơn so với tỷ lệ P/E 15,3x của ngành tiêu dùng Mexico. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty đã duy trì việc chi trả cổ tức trong 12 năm liên tiếp, với tám ProTips bổ sung dành cho người đăng ký, nêu bật sức mạnh tài chính của công ty.

Mức giá mục tiêu được điều chỉnh là 390,00 Peso phản ánh mức giảm 9% so với mục tiêu trước đó. Sự thay đổi này dựa trên việc giảm từ 3% đến 4% trong ước tính lợi nhuận trước lãi vay, thuế, khấu hao và phân bổ (EBITDA) của JPMorgan cho năm nay và năm tới. Các ước tính EBITDA cập nhật đưa ra góc nhìn thận trọng hơn về nhu cầu trên hầu hết các khu vực hoạt động của Gruma và tính đến chi phí vốn chủ sở hữu (Ke) cao hơn.

Trong lĩnh vực thực phẩm và đồ uống Mexico nói rộng hơn, JPMorgan ưu tiên Coca-Cola FEMSA (KOF) và Arca Continental (AC), theo thứ tự.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.