JPMorgan hạ mục tiêu giá cổ phiếu Workday xuống 295 USD

Vào thứ Sáu, ông Mark Murphy, nhà phân tích của JPMorgan, đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Workday (NASDAQ:WDAY), giảm xuống còn 295 USD từ 310 USD, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu này. Hiện đang giao dịch ở mức 238,01 USD, cổ phiếu đã trải qua sự sụt giảm đáng kể 12,83% trong tuần qua, theo dữ liệu từ InvestingPro. Việc điều chỉnh này diễn ra sau kết quả quý một của Workday, cho thấy sự kết hợp giữa các chỉ số hiệu suất tích cực và tâm lý thận trọng của nhà đầu tư do một số chỉ số tài chính và các yếu tố kinh tế vĩ mô. Với các mục tiêu của nhà phân tích dao động từ 250 USD đến 340 USD, và 27 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh tăng ước tính thu nhập của họ, cổ phiếu cho thấy tín hiệu hỗn hợp đối với các nhà đầu tư.

Workday báo cáo lượng đơn hàng đăng ký trong 12 tháng đạt 7,63 tỷ USD, tăng 15,6% so với cùng kỳ năm trước, và tổng doanh thu đạt 2,24 tỷ USD, đánh dấu mức tăng 12,6% so với cùng kỳ năm trước. Cả hai con số đều vượt nhẹ so với ước tính đồng thuận. Công ty duy trì đà tăng trưởng mạnh mẽ, với dữ liệu từ InvestingPro cho thấy mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 14,95% trong mười hai tháng qua và biên lợi nhuận gộp lành mạnh ở mức 75,66%. Doanh thu từ đăng ký cũng vượt quá kỳ vọng, trong khi biên lợi nhuận hoạt động theo mẫu trước của công ty đạt 30,2% và dòng tiền tự do theo GAAP đạt 421 triệu USD đáng chú ý là cao hơn dự đoán của các nhà phân tích.

Mặc dù trong bối cảnh bất ổn kinh tế vĩ mô gia tăng, Workday vẫn chưa quan sát thấy tác động đáng kể đến triển vọng tăng trưởng kinh doanh của mình. Tuy nhiên, công ty đang theo dõi chặt chẽ các tác động tiềm ẩn trong các lĩnh vực cụ thể, chẳng hạn như chính quyền tiểu bang và địa phương do áp lực tài trợ liên bang và kinh doanh quốc tế có thể bị ảnh hưởng bởi các công ty nước ngoài giảm chi tiêu cho các nhà cung cấp công nghệ tập trung vào Hoa Kỳ. Workday cũng nhấn mạnh sức mạnh của mình trên các khu vực và ngành công nghiệp khác nhau, với các lĩnh vực Công nghệ & Truyền thông và Sản xuất đạt được hơn 1 tỷ USD doanh thu định kỳ hàng năm.

Nhìn về phía trước, hướng dẫn của Workday cho lượng đơn hàng đăng ký 12 tháng trong quý hai cho thấy quỹ đạo tăng trưởng ổn định, với kỳ vọng cao hơn một chút so với đồng thuận. Công ty duy trì triển vọng doanh thu đăng ký cho năm tài chính 2026 khoảng 8,8 tỷ USD và triển vọng tổng doanh thu là 9,5 tỷ USD, mặc dù có sự điều chỉnh nhẹ do tác động bất lợi từ tỷ giá hối đoái. Để có cái nhìn sâu hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của Workday, các nhà đầu tư có thể truy cập phân tích toàn diện và các ProTips bổ sung thông qua Báo cáo Nghiên cứu Pro chi tiết có sẵn trên InvestingPro.

Workday tiếp tục đổi mới trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo (AI), với việc khách hàng áp dụng đáng kể các sản phẩm AI của công ty và đóng góp của đối tác vào giá trị hợp đồng hàng năm mới. Công ty vẫn tập trung vào việc mở rộng các dịch vụ đầy đủ, thâm nhập thị trường trung cấp và tận dụng đà phát triển AI. Với mức độ hài lòng cao của khách hàng và vị thế cạnh tranh mạnh mẽ, Workday nhằm củng cố vị trí dẫn đầu trong không gian nền tảng quản lý nguồn nhân lực (HCM) ưu tiên đám mây và mở rộng các chức năng quản lý tài chính và có thể cả chuỗi cung ứng.

Trong các tin tức gần đây khác, Workday đã báo cáo thu nhập quý một cho năm tài chính 2026, tiết lộ các chỉ số tài chính vượt quá ước tính đồng thuận. Công ty đã trải qua mức tăng 13,4% trong doanh thu đăng ký và biên lợi nhuận hoạt động đạt 30,2%, cả hai đều vượt quá kỳ vọng. Nghĩa vụ hiệu suất còn lại được tính toán (cRPO) tăng 15,6%. Mặc dù có những kết quả tích cực này, cổ phiếu của Workday đã chứng kiến sự sụt giảm khi hướng dẫn quý hai của công ty cho thấy triển vọng hơi thận trọng. Các nhà phân tích từ Goldman Sachs đã nâng mục tiêu giá của họ lên 300 USD, trong khi DA Davidson tăng mục tiêu của họ lên 250 USD, duy trì xếp hạng Trung lập. Stifel điều chỉnh mục tiêu của họ lên 275 USD, trích dẫn hiệu suất vượt trội điển hình trong doanh thu và biên lợi nhuận, nhưng bày tỏ lo ngại về tốc độ đặt hàng kinh doanh lõi. Trong khi đó, Bernstein giảm mục tiêu giá của họ xuống 325 USD, giữ xếp hạng Vượt Trội, và nhấn mạnh nhu cầu cần thêm bằng chứng về sự tăng tốc tăng trưởng. Những diễn biến này phản ánh quan điểm thận trọng nhưng lạc quan từ các nhà phân tích về hiệu suất tương lai của Workday, đặc biệt trong bối cảnh tiến bộ trí tuệ nhân tạo.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.