Ông Trump công bố thỏa thuận thương mại lịch sử với EU
Vào thứ Năm, JPMorgan duy trì lập trường trung lập đối với cổ phiếu Deere & Company (NYSE:DE), nhắc lại mục tiêu giá là 420,00 đô la.
Phân tích của công ty theo dõi thu nhập quý tài chính thứ tư của Deere, tiết lộ rằng mặc dù doanh số bán thiết bị không đạt kỳ vọng, nhưng điều này đã được cân bằng bởi tỷ suất lợi nhuận hoạt động cao hơn trên tất cả các phân khúc và lợi ích đáng chú ý từ thuế thấp hơn. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của Deere trong quý cao hơn khoảng 18% so với ước tính của JPMorgans.
Deere đã báo cáo EPS quý tài chính thứ tư của JPMorgan, vượt qua sự đồng thuận là 3,87 đô la và ước tính của JPMorgan là 3,79 đô la. Doanh số bán thiết bị giảm 33% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn JPMorgan USD, phù hợp với sự đồng thuận nhưng thấp hơn dự báo 9,5 tỷ USD của JPMorgan.
Tỷ suất lợi nhuận hoạt động của thiết bị giảm 710 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 13,1%, vẫn cao hơn mức đồng thuận của thị trường là 11,8% và kỳ vọng của JPMorgan là 10,7%. Việc giảm thuế đã đóng góp khoảng 0,20 đô la vào EPS, vượt quá dự đoán đồng thuận.
Trong tương lai, Deere đã giới thiệu triển vọng thu nhập ròng năm tài chính 2025, dao động từ 5,0 tỷ USD đến 5,5 tỷ USD, với mức trung bình là 5,3 tỷ USD. Dự báo này thấp hơn khoảng 10% so với sự đồng thuận trước đó là 5,8 tỷ đô la.
Giả sử tăng 3% từ việc mua lại cổ phiếu, EPS năm tài chính 25 ước tính là giữa JPMorgan và 20,40 đô la, với mức trung bình là 19,45 đô la so với mức đồng thuận trước đó là 21,88 đô la. Công ty dự đoán doanh số bán hàng sẽ giảm trên các phân khúc Sản xuất & Nông nghiệp chính xác, Nông nghiệp nhỏ & Sân cỏ, và Xây dựng & Lâm nghiệp, với tỷ suất lợi nhuận hoạt động tương ứng cũng dự kiến sẽ giảm.
Bình luận của JPMorgan nhấn mạnh rằng hướng dẫn năm tài chính 25 cung cấp một loạt các kết quả tiềm năng có thể thu hút cả các nhà đầu tư lạc quan và bi quan.
Trong khi thừa nhận khả năng giảm thu nhập trong tương lai và giảm hướng dẫn tương tự như những gì đã trải qua trong năm tài chính 24, công ty cũng nhận ra tiềm năng Deere vượt quá mong đợi nếu doanh số bán lẻ đáp ứng dự báo của công ty cho năm tài chính 25. Hướng dẫn được coi là hợp lý với điều kiện thị trường hiện tại và dự kiến sẽ duy trì sự quan tâm của nhà đầu tư trong thời điểm hiện tại.
Trong một tin tức gần đây khác, John Deere đã phải đối mặt với những thách thức đáng kể trong quý III năm 2024, với doanh thu thuần giảm 17%, lên tới 13,152 tỷ USD. Báo cáo thu nhập cũng tiết lộ thu nhập ròng là 1,734 tỷ đô la, tương đương 6,29 đô la trên mỗi cổ phiếu pha loãng. Bất chấp những cơn gió ngược này, công ty đang thực hiện các biện pháp chiến lược như quản lý hàng tồn kho và giảm sản lượng để phù hợp với nhu cầu thị trường hiện tại.
Doanh số bán hàng được quan sát thấy giảm trên tất cả các phân khúc, với Sản xuất và Nông nghiệp chính xác giảm 25%, Nông nghiệp nhỏ và Sân cỏ giảm 18%, và Xây dựng và Lâm nghiệp giảm 13%. Trước những phát triển này, John Deere đã duy trì hướng dẫn thu nhập ròng cả năm ở mức khoảng 7 tỷ đô la và dự kiến sẽ kết thúc năm với mức tồn kho tinh gọn.
Giám đốc điều hành của công ty, John May, nhấn mạnh tiềm năng của các biện pháp chủ động này để dẫn đến động lực chu kỳ thuận lợi hơnJPMorgan trong các cuộc suy thoái trước đó. Bất chấp những thách thức của thị trường toàn cầu, John Deere vẫn lạc quan về sự phục hồi tiềm năng của thị trường vào năm 2025 và tiếp tục đầu tư vào các công nghệ nông nghiệp chính xác. Ban lãnh đạo công ty tự tin vào chiến lược của họ và tiềm năng phục hồi trong năm tới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của JPMorgan về hiệu suất và triển vọng gần đây của Deere & Company, dữ liệu InvestingPro cung cấp bối cảnh bổ sung cho các nhà đầu tư. Bất chấp sự sụt giảm doanh số được dự đoán được đề cập trong bài báo, sức khỏe tài chính của Deere vẫn mạnh mẽ. Công ty tự hào có vốn hóa thị trường là 110,8 tỷ đô la và tỷ lệ P/E là 13,68, cho thấy mức định giá tương đối hấp dẫn so với các định mức lịch sử.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Deere đã duy trì chi trả cổ tức ấn tượng trong 54 năm liên tiếp, nhấn mạnh cam kết của mình đối với lợi nhuận của cổ đông ngay cả trong điều kiện thị trường đầy thách thức. Điều này phù hợp với tình hình tài chính vững chắc của công ty, vì tài sản lưu động vượt quá các nghĩa vụ ngắn hạn, cung cấp một vùng đệm chống lại sự sụt giảm doanh số dự kiến.
Trong khi bài báo thảo luận về những khoản bỏ lỡ thu nhập tiềm năng, điều đáng chú ý là Deere đã có lãi trong mười hai tháng qua, với lợi nhuận gộp là 19,24 tỷ đô la và tỷ suất lợi nhuận hoạt động là 23,74%. Những con số này cho thấy khả năng duy trì lợi nhuận của công ty bất chấp những biến động của thị trường.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 12 mẹo bổ sung có thể cung cấp thông tin chi tiết hơn về tình hình tài chính và vị thế thị trường của Deere.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.