Thuế Mỹ đối với Việt Nam: Cảnh báo, cơ hội hay phép thử?
Vào thứ Tư, JPMorgan đã bắt đầu bảo hiểm cho STăng Tỷ Trọng Airlines Holdings (NASDAQ: SNCY), chỉ định hãng hàng không xếp hạng Overweight và đặt mục tiêu giá là 23,00 đô la. Động thái này phản ánh triển vọng tích cực của công ty về triển vọng tài chính của hãng hàng không, được củng cố bởi nguồn doanh thu đa dạng và tỷ suất lợi nhuận hoạt động mạnh mẽ.
Cổ phiếu, hiện đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 17,00 đô la, đã cho thấy động lực đáng chú ý với mức tăng 35% trong sáu tháng qua. Theo phân tích của InvestingPro , công ty dường như bị định giá thấp dựa trên các chỉ số Giá trị hợp lý của nó.
Sun Country Airlines, được biết đến với mô hình hãng hàng không giá rẻ, được hưởng lợi từ cấu trúc kinh doanh độc đáo bao gồm các hoạt động thuê tàu và hàng hóa khá lớn. Các phân khúc này chiếm khoảng một phần ba doanh thu 1,06 tỷ đô la của công ty và cung cấp nguồn thu nhập ổn định, ít phụ thuộc vào sự biến động của chi tiêu tùy ý của người tiêu dùng cho du lịch hàng không.
Khả năng chia sẻ nguồn lực của hãng hàng không trên ba mảng kinh doanh của mình - dịch vụ theo lịch trình, thuê bao và hàng hóa - là yếu tố quan trọng để đạt được tỷ suất lợi nhuận ấn tượng cạnh tranh với các hãng hàng không lớn. Với tỷ suất lợi nhuận gộp là 31,45% và tỷ lệ EV/EBITDA là 7,33 lần, hiệu quả hoạt động này đã giúp Sun Country nổi bật trong ngành hàng không cạnh tranh. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập điểm số sức khỏe tài chính chi tiết JPMorgan ProTips cung cấp thông tin chi tiết hơn về hiệu quả hoạt động của công ty.
Bất chấp những điểm mạnh này, các nhà phân tích của JPMorgan chỉ ra rằng cổ phiếu của Sun Country hiện đang giao dịch chỉ gấp 5 lần giá trị doanh nghiệp ước tính năm 2026 so với EBITDAR (EV/EBITDAR), thấp hơn so với mục tiêu giá của hãng hàng không giá rẻ pJPMorgane là 23 đô la cho thấy tiềm năng tăng giá đáng kể là 37% so với mức hiện tại, dựa trên phương pháp định giá của họ đối với các hãng hàng không giá cực thấp.
Việc bắt đầu bảo hiểm JPMorgan và công bố mục tiêu giá có thể ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư và góp phần vào biến động thị trường đối với cổ phiếu Sun Country Airlines trong các phiên giao dịch sắp tới.
Trong một tin tức gần đây khác, Sun Country Airlines đã báo cáo kết quả trái chiều cho quý III/2024, với tổng doanh thu vẫn gần bằng với năm trước ở mức 249,5 triệu đô la. Mặc dù doanh thu phân khúc hành khách giảm 3% và giảm 5,9% doanh thu dịch vụ theo lịch trình, doanh thu mảng hàng hóa của hãng đạt kỷ lục 29,2 triệu đô la, tăng 11,9%, với mức tăng trưởng hơn nữa. Goldman Sachs tiếp tục đưa tin về Sun Country, xếp hạng Trung lập cho cổ phiếu của công ty và nhấn mạnh tỷ suất lợi nhuận mạnh mẽ của hãng hàng không và tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận vào năm 2025. Công ty dự đoán rằng lợi nhuận ngày càng tăng của Sun Country sẽ dẫn đến sự gia tăng dòng tiền tự do trong trung hạn.
Những phát triển gần đây này là một phần trong kế hoạch chiến lược của hãng, bao gồm việc bổ sung năm máy bay Oman cho thuê vào cuối năm 2024 và xem xét khả năng mua lại cổ phiếu vào năm 2025. Hãng cũng dự kiến doanh thu quý 4 từ 250 triệu đến 260 triệu USD, với tỷ suất lợi nhuận hoạt động từ 7% đến 9%. Mô hình kinh doanh độc đáo của Sun Country, kết hợp các dịch vụ hành khách, hàng hóa và thuê tàu, đã định vị nó thuận lợi trên thị trường.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.