Mỹ cảnh báo áp thuế lên đến 100% đối với các quốc gia mua dầu của Nga
Vào thứ Hai, JPMorgan đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Banco do Brasil SA (BBAS3: BZ) (OTC: BDORY), hạ xếp hạng cổ phiếu từ Tăng Tỷ Trọng xuống Trung lập. Quyết định được đưa ra mặc dù cổ phiếu của ngân hàng đã trải qua một đợt phục hồi đáng kể trong năm nay, với mức tăng khoảng 30% tính theo USD. Theo dữ liệu của InvestingPro, cổ phiếu đã đạt được lợi nhuận 33,26% YTD và hiện đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 5,82 đô la. Các nhà phân tích của JPMorgan cho rằng đợt phục hồi là lý do chính cho việc hạ cấp, chỉ ra khả năng tăng giá hơn nữa còn hạn chế.
Mục tiêu giá do JPMorgan đặt ra cho Banco do Brasil vẫn ở mức 31,00 R$. Các nhà phân tích giải thích rằng mặc dù mức định giá ở mức 4,2 lần thu nhập ước tính năm 2025 dường như được chiết khấu, nhưng họ không lường trước được việc sửa đổi thêm thu nhập trên mỗi cổ phiếu hoặc giảm chi phí vốn chủ sở hữu vào thời điểm này. Phân tích của InvestingPro cho thấy tỷ lệ P/E hiện tại của ngân hàng là 4,61 lần, với tỷ suất cổ tức đáng chú ý là 7,32% và thành tích ấn tượng trong 29 năm duy trì các khoản thanh toán cổ tức. Sự vắng mặt của các chất xúc tác ngắn hạn và dự báo tổng lợi nhuận hạn chế là 18% là công cụ trong quyết định hạ xếp hạng.
Đánh giá của JPMorgan chỉ ra rằng hiệu suất thị trường hiện tại của Banco do Brasil không đảm bảo việc sửa đổi dự báo tài chính ngắn hạn của họ hoặc mục tiêu giá tháng 12 năm 2025 là 31 đô la R / cổ phiếu. Phân tích của công ty cho thấy rằng lợi nhuận tiềm năng, kết hợp với lợi suất ước tính 10% cho năm 2025, lên đến đỉnh điểm là tổng lợi nhuận 18%, không đáp ứng ngưỡng cho xếp hạng tăng giá hơn.
Việc hạ xếp hạng phản ánh quan điểm của JPMorgan rằng cổ phiếu của Banco do Brasil đã đạt đến mức ổn định sau đợt tăng giá từ đầu năm đến nay và các nhà đầu tư nên giảm kỳ vọng của họ về lợi nhuận trong tương lai. Cổ phiếu của ngân hàng sẽ tiếp tục được các nhà đầu tư theo dõi để tìm bất kỳ dấu hiệu thay đổi nào có thể ảnh hưởng đến định giá thị trường của ngân hàng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.