JPMorgan cắt giảm xếp hạng cổ phiếu Martin Marietta, hạ mục tiêu giá

Vào thứ Tư, JPMorgan đã hạ xếp hạng cổ phiếu Martin Marietta Materials (NYSE:MLM), điều chỉnh xếp hạng từ Tăng Tỷ Trọng thành Trung lập và duy trì mục tiêu giá ở mức 560 đô la. Mục tiêu mới cho thấy mức tăng tiềm năng 15% so với mức giao dịch hiện tại của cổ phiếu. Sự thay đổi xếp hạng diễn ra khi dữ liệu của InvestingPro cho thấy 8 nhà phân tích đã điều chỉnh ước tính thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới. Công ty vốn hóa thị trường trị giá 29,77 tỷ đô la duy trì điểm số sức khỏe tài chính tổng thể TỐT, theo phân tích toàn diện của InvestingPro. Sự thay đổi trong xếp hạng và mục tiêu giá phản ánh ước tính EBITDA sửa đổi cho năm hiện tại, hiện được đặt ở mức 2,275 tỷ đô la, giảm 3% so với dự báo trước đó.

Dự báo EBITDA giảm bắt nguồn từ việc giảm kỳ vọng lợi nhuận, mà các nhà phân tích của JPMorgan hiện đặt ở mức 32%, giảm 0,7 điểm phần trăm. Tuy nhiên, ước tính sửa đổi vẫn phù hợp với hướng dẫn của Martin Marietta Materials, dao động từ 2,15 tỷ đến 2,35 tỷ đô la. Hướng dẫn cho thấy mức tăng trưởng khoảng 10% so với cùng kỳ năm ngoái, dựa trên EBITDA mười hai tháng qua của công ty là 2,057 tỷ đô la. Bất chấp những điều chỉnh, triển vọng doanh thu của công ty phần lớn vẫn không thay đổi, với mức tăng 9% so với cùng kỳ năm ngoái dự kiến từ cơ sở doanh thu hiện tại là 6,536 tỷ USD. Để hiểu sâu hơn về các chỉ số tài chính và tiềm năng tăng trưởng của MLM, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp chi tiết có sẵn trên InvestingPro.

Các nhà phân tích tại JPMorgan đã kết hợp mức tăng trưởng 4% so với cùng kỳ năm ngoái về tổng khối lượng và mức tăng giá 6,3% vào dự báo của họ. Họ lưu ý rằng Martin Marietta Materials đã tích cực hơn một chút so với các công ty cùng ngành về giá cả, điều này có thể dẫn đến rủi ro tăng giá thấp hơn. Việc hạ xếp hạng xuống Trung lập phản ánh những cân nhắc này và tỷ lệ P/E hiện tại của cổ phiếu là 15,01 lần, cao hơn một chút so với Công ty Vật liệu Vulcan (VMC) và phù hợp với mức trung bình lịch sử của Martin Marietta. Đáng chú ý, phân tích của InvestingPro chỉ ra rằng cổ phiếu giao dịch với tỷ lệ PEG hấp dẫn là 0,21, cho thấy giá trị tiềm năng so với triển vọng tăng trưởng của nó.

Mục tiêu giá là 560 đô la dựa trên bội số EV/EBITDA kỳ hạn là 15,5 lần, cao hơn khoảng một nửa độ lệch chuẩn so với mức trung bình năm năm của công ty. Ngoài ra, việc định giá bao gồm tính toán dòng tiền chiết khấu (DCF) với chi phí vốn bình quân gia quyền (WACC) 7,5% và tốc độ tăng trưởng cuối cùng 4,0%. Cách tiếp cận định giá này củng cố mục tiêu giá đã sửa đổi và quan điểm hiện tại về tiềm năng của cổ phiếu. Theo phân tích Giá trị hợp lý của InvestingPro, cổ phiếu hiện dường như đang giao dịch trên giá trị nội tại của nó, cho thấy các nhà đầu tư nên xem xét cẩn thận các điểm vào lệnh của họ.

Trong một tin tức gần đây khác, Martin Marietta Materials đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, vượt kỳ vọng với thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 4,79 đô la, so với dự báo là 4,64 đô la. Tuy nhiên, doanh thu của công ty hơi thấp so với dự kiến, ở mức 1,63 tỷ USD so với 1,65 tỷ USD dự kiến. Các nhà phân tích từ Stifel đã khôi phục phạm vi bảo hiểm về Martin Marietta với xếp hạng Mua, làm nổi bật sự tập trung chiến lược của công ty vào tổng hợp và sự hiện diện mạnh mẽ trên thị trường, đặc biệt là ở Texas. Trong khi đó, Citi và Truist Securities đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ lần lượt lên 594 USD và 610 USD, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua, trích dẫn các yếu tố như hướng dẫn nhẹ hơn và cơ hội tăng trưởng tiềm năng vào năm 2025.

Raymond James cũng điều chỉnh mục tiêu giá cho Martin Marietta lên 600 đô la, duy trì xếp hạng Outperform và bày tỏ sự tin tưởng vào hoạt động của công ty trong các lĩnh vực công và phi dân cư nặng. Các vụ sáp nhập và mua lại gần đây của công ty được ghi nhận là tinh chỉnh mô hình kinh doanh của mình theo hướng tiếp cận tập trung hơn vào cốt liệu. Ban lãnh đạo của Martin Marietta đã dự báo tổng số lô hàng tăng trưởng 4% và giá tăng 6,5% cho năm 2025. Bất chấp kết quả trái chiều về doanh thu và thu nhập, các nhà phân tích nhìn chung vẫn duy trì triển vọng tích cực về hiệu suất trong tương lai của Martin Marietta, được hỗ trợ bởi nhu cầu cơ sở hạ tầng và triển khai vốn chiến lược.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.