18/08: Đọc gì trước giờ giao dịch chứng khoán?
Vào thứ Năm, các nhà phân tích của JPMorgan đã điều chỉnh triển vọng của họ về cổ phiếu Novo Nordisk, giảm mục tiêu giá tTăng Tỷ Trọng từ 1.050 DKK. Bất chấp sự điều chỉnh, họ vẫn duy trì xếp hạng Overweight đối với cổ phiếu của công ty. Quyết định này được đưa ra sau kết quả quý IV của công ty dược phẩm cho năm 2024, khiến doanh số bán hàng và dự báo lợi nhuận hoạt động cho năm 2025 và 2026 tăng nhẹ 1-2%. Tuy nhiên, dự báo cho các năm 2027 đến năm 2030 đã giảm 2-3% do sự chậm trễ dự kiến trong việc ra mắt CagriSema, hiện dự kiến vào quý đầu tiên của năm 2027.
Các nhà phân tích lưu ý rằng dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho năm 2025 đã giảm 5% do thua lỗ phòng ngừa rủi ro đáng kể và mức thuế dự kiến cao hơn là 22%. Ước tính EPS của AdditJPMorgan cho năm 2026 đã được cắt giảm 2%, với mức giảm thêm 4-5% từ năm 2027 đến năm 2030. Bất chấp những sửa đổi này, JPMorgan dự kiến tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là 16% trong doanh thu hàng đầu từ năm 2024 đến năm 2029, dự kiến sẽ chuyển thành CAGR EPS 19%. Tốc độ tăng trưởng này vẫn được coi là gấp đôi so với ngành.
Trong năm 2025, JPMorgan đã tăng trưởng doanh thu tỷ giá hối đoái không đổi (CER) khoảng 22% và lợi nhuận hoạt động tại CER. Những con số này lần lượt là 4% và 6% so với sự đồng thuận. JPMorgan dự đoán rằng niềm tin vào sự tăng trưởng của Novo Nordisk sẽ tăng cường trong suốt cả năm, được củng cố bởi đơn thuốc của Hoa Kỳ ngày càng tăng đối với nhượng quyền thương mại GLP-1 và tăng trưởng mạnh mẽ nhất quán trong các hoạt động quốc tế, nơi dự kiến tăng trưởng CER 20% cho cả năm 2025.
Các nhà phân tích cũng hy vọng niềm tin vào CagriSema, phương pháp điều trị bệnh tiểu đường béo phì loại 2 của Novo Nordisk, sẽ được khôi phục khi có thêm dữ liệu. Bản cập nhật quan trọng tiếp theo được dự đoán là kết quả nghiên cứu REDEFINE-2, dự kiến sẽ được công bố vào quý đầu tiên của năm 2025.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.