Chủ tịch Fed Powell có thể bị điều tra hình sự, vụ việc đã được chuyển cho Bộ Tư pháp Mỹ
Investing.com — Vào thứ Hai, nhà phân tích David Katz của Jefferies đã nâng cấp cổ phiếu Marriott International (NASDAQ:MAR) từ Nắm giữ lên Mua và tăng mục tiêu giá lên 303 USD từ 226 USD. Ông Katz nhấn mạnh sức mạnh của mô hình kinh doanh của Marriott, cho rằng công ty đang ở vị thế tốt để tăng trưởng ngay cả trong bối cảnh kinh doanh không chắc chắn hiện tại. Công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính tổng thể "TỐT" theo phân tích của InvestingPro, với cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức P/E là 29,5 lần. Ông cho biết mức định giá đỉnh 17,5 lần đối với Marriott là hợp lý, vì cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức trung bình 15,1 lần.
Việc nâng cấp của ông Katz dựa trên sự chuyển đổi từ doanh thu trên mỗi phòng có sẵn (RevPAR) theo chu kỳ sang tăng trưởng đơn vị ròng một chữ số giữa (MSD NUG) bền vững hơn như động lực chính cho tăng trưởng lợi nhuận. Ông lưu ý rằng sự thay đổi này cung cấp tầm nhìn rõ ràng hơn cho phí dài hạn, lợi nhuận trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu trừ (EBITDA), và tăng trưởng dòng tiền tự do (FCF) với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) một chữ số cao/hai chữ số thấp. Biên lợi nhuận gộp ấn tượng của công ty ở mức 81,89% và tăng trưởng doanh thu 4,8% trong 12 tháng qua hỗ trợ cho triển vọng tích cực này. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập hơn 10 chỉ số và thông tin quan trọng khác về hiệu suất tài chính của Marriott.
Nhà phân tích nhấn mạnh rằng tăng trưởng lợi nhuận và sự bền vững của Marriott và Hilton biện minh cho việc định giá cao hơn. Ông chỉ ra rằng sự không chắc chắn kinh tế hiện tại tạo ra cơ hội, vì các công ty đã chứng minh khả năng duy trì tăng trưởng thông qua nhiều thách thức khác nhau, bao gồm đại dịch COVID-19 và biến động thị trường đang diễn ra.
Ông Katz cũng nhấn mạnh khả năng phục hồi đã được chứng minh của mô hình kinh doanh lõi, đã mang lại MSD NUG ổn định một chữ số giữa bất chấp RevPAR yếu và biến động kể từ năm 2017. Ông cho rằng hiệu suất lịch sử cho thấy các công ty C đã liên tục thực hiện tốt trên lĩnh vực này, ngay cả với RevPAR có tính chu kỳ cao. Hỗ trợ quan điểm này, dữ liệu của InvestingPro cho thấy ban lãnh đạo đã tích cực mua lại cổ phiếu, và công ty đã tăng cổ tức trong ba năm liên tiếp, với tỷ suất cổ tức hiện tại là 0,98%. Triển vọng của nhà phân tích đối với Marriott là tích cực, với xếp hạng và mục tiêu giá được nâng cấp phản ánh kỳ vọng về hiệu suất mạnh mẽ liên tục.
Trong tin tức gần đây khác, Marriott International đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ cho quý đầu tiên của năm 2025, vượt quá kỳ vọng của thị trường. Công ty đạt thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 2,32 USD, vượt dự báo 2,26 USD, và báo cáo doanh thu 6,26 tỷ USD, vượt mức dự kiến 6,20 tỷ USD. Hiệu suất này phản ánh sự tăng trưởng mạnh mẽ của thị trường quốc tế bất chấp một số thách thức ở Mỹ và Canada. Ngoài ra, Marriott đã thông báo tăng cổ tức tiền mặt hàng quý lên 67 cent mỗi cổ phiếu, nhấn mạnh khả năng tạo tiền mặt mạnh mẽ và cam kết với giá trị cổ đông.
Hướng dẫn tăng trưởng doanh thu trên mỗi phòng có sẵn (RevPAR) cả năm của Marriott đã giảm nhẹ, mặc dù công ty vẫn lạc quan về triển vọng tăng trưởng, được hỗ trợ bởi việc mua lại CitizenM, điều này nâng cao các dịch vụ phân khúc cao cấp. BMO Capital Markets đã nâng mục tiêu giá cho cổ phiếu Marriott từ 250 USD lên 265 USD, duy trì xếp hạng Hiệu suất Thị trường, ghi nhận hiệu suất quốc tế mạnh mẽ và vị thế chiến lược của công ty. Tuy nhiên, hướng dẫn cho quý hai được coi là nhẹ, với sự giảm nhẹ trong kỳ vọng EBITDA.
Marriott tiếp tục tập trung vào chuyển đổi số để nâng cao hiệu quả hoạt động và đang chứng kiến sự tăng trưởng mạnh mẽ trong chương trình khách hàng thân thiết, Marriott Bonvoy. Bất chấp những bất ổn kinh tế vĩ mô, công ty được định vị chiến lược với sự hiện diện quốc tế đáng kể, điều này được kỳ vọng sẽ giảm thiểu một số rủi ro liên quan đến biến động thị trường. Những phát triển này nhấn mạnh khả năng phục hồi và thích ứng của Marriott trong môi trường kinh tế đầy thách thức.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.