Loạt ngân hàng lên kế hoạch phát hành hàng tỷ cổ phiếu trả cổ tức năm 2025
Investing.com — Vào hôm thứ Sáu, chuyên gia phân tích Glen Santangelo của Jefferies đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Hims & Hers Health, Inc. (NYSE:HIMS), tăng lên 25,00 USD từ mức 21,00 USD trước đó, đồng thời tiếp tục khuyến nghị nắm giữ cổ phiếu này. Ông Santangelo lưu ý về việc giải quyết tình trạng thiếu hụt Semaglutide và sự chuyển hướng của công ty sang việc tiếp thị các loại thuốc GLP-1 có thương hiệu, như tirzepatide/semaglutide và liraglutide generic, trên trang web của họ thay vì semaglutide phối hợp.
Việc chuyển hướng khỏi các giải pháp phối hợp được xem là một động thái chiến lược nhằm cải thiện vị thế pháp lý của Hims & Hers đối với quyền sở hữu trí tuệ của các nhà sản xuất có thương hiệu. Bài phân tích chỉ ra sự giảm đáng kể trong quảng cáo liên quan đến GLP-1 của công ty trên mạng xã hội và truyền hình. Tuy nhiên, chi phí cao của các sản phẩm GLP-1 có thương hiệu, có thể lên đến khoảng 2000 USD mỗi tháng, có thể gây khó khăn cho việc giữ chân khách hàng, đặc biệt khi so sánh với lựa chọn phối hợp trước đây có giá 169 USD và một đối thủ cạnh tranh trực tiếp đến người tiêu dùng có giá 499 USD.
Chuyên gia phân tích cũng bày tỏ sự hoài nghi về tiềm năng bán hàng của liraglutide generic, do hiệu quả hạn chế và giá tương đối cao là 299 USD mỗi tháng. Mặc dù có quý đầu tiên mạnh mẽ, lưu lượng truy cập trang web đã có sự chậm lại đáng chú ý kể từ khi công ty quảng cáo trong Super Bowl. Ngoài ra, chi tiêu tiếp thị của công ty cho GLP-1 đã giảm sau khi FDA tuyên bố tình trạng thiếu hụt đã kết thúc.
Ông Santangelo nhấn mạnh những lo ngại về các loại thuốc kết hợp của công ty, có thể thu hút sự giám sát của cơ quan quản lý. Các cựu quản lý FDA cho rằng những kết hợp như vậy có thể nằm trong vùng xám về quy định, có thể yêu cầu thêm các thử nghiệm lâm sàng. Tăng trưởng trong các sản phẩm lõi của công ty, không bao gồm giảm cân, dự kiến sẽ chậm lại, hiện đang tăng trưởng dưới 30%.
Chiến lược đầu tư vào giá cạnh tranh của công ty được dự đoán sẽ ảnh hưởng đến biên lợi nhuận, ngay cả khi ban lãnh đạo tin rằng việc cá nhân hóa có thể giảm bớt một số tác động của áp lực giá. Cuối cùng, chuyên gia phân tích cảnh báo rằng ước tính nửa cuối năm 2025 có thể quá lạc quan, với sự đồng thuận đã giả định khoảng 20% tăng trưởng so với năm tài chính 2025 và kêu gọi khoảng 36% tăng trưởng so với cùng kỳ năm trước trong nửa cuối năm, điều này có thể là một mục tiêu khó đạt được.
Trong các tin tức gần đây khác, Hims & Hers Health, Inc. đã thông báo mở rộng danh mục dược phẩm của mình, hiện bao gồm thuốc điều trị tiểu đường và giảm cân có thương hiệu của Eli Lilly, Zepbound, và phiên bản generic của liraglutide. Việc mở rộng này là một phần trong chiến lược của công ty nhằm nâng cao danh mục sản phẩm và đáp ứng nhu cầu của người tiêu dùng về nhiều lựa chọn điều trị hơn. Các nhà phân tích từ Truist Securities và Leerink Partners đã duy trì xếp hạng của họ đối với cổ phiếu, với Truist đặt mục tiêu giá là 39 USD và Leerink là 40 USD, cả hai đều lưu ý về những lợi ích tiềm năng của những sản phẩm mới này. Tuy nhiên, BofA Securities đã tái khẳng định xếp hạng Kém hiệu quả với mục tiêu giá 22 USD, bày tỏ sự hoài nghi về tác động đáng kể của Zepbound đối với doanh số bán hàng của công ty do mức giá cao và biên lợi nhuận thấp hơn so với các lựa chọn generic.
Việc đưa vào Zepbound, có giá 1.899 USD mỗi tháng, đặt Hims & Hers cạnh các đối thủ cạnh tranh như Teladoc và LifeMD trong thị trường y tế từ xa. Mặc dù nhận được phản hồi tích cực từ các nhà đầu tư, BofA Securities cho rằng quyết định cung cấp Zepbound có thể là về việc mở rộng lựa chọn cho người tiêu dùng hơn là đáng kể thúc đẩy doanh thu. Leerink Partners đã nhấn mạnh rằng chi phí cao của Zepbound có thể ảnh hưởng đến nhu cầu của khách hàng, trong khi Truist Securities xem việc bổ sung liraglutide generic là một sự phát triển đầy hứa hẹn. Công ty nhấn mạnh cam kết mở rộng lựa chọn cho khách hàng và đáp ứng nhu cầu của người dùng thông qua phạm vi sản phẩm mở rộng này.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.