Jefferies khởi xướng đánh giá Mua đối với Hesai nhờ vị thế dẫn đầu LiDAR

Vào thứ Hai, Jefferies đã khởi xướng đánh giá đối với Hesai Group (NASDAQ:HSAI) với xếp hạng Mua và mức giá mục tiêu là 29,30 USD. Mức giá mục tiêu của công ty dựa trên định giá gấp 20 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu dự kiến năm 2030 của công ty. Cổ phiếu đã thể hiện đà tăng trưởng đáng chú ý, mang lại lợi nhuận 323,73% trong năm qua. Theo dữ liệu từ InvestingPro, hiện công ty đang giao dịch ở mức 20 USD, với các mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 16,55 USD đến 37,04 USD.

Các nhà phân tích của Jefferies mô tả Hesai là nhà lãnh đạo toàn cầu trong thị trường LiDAR, vị thế mà công ty đã giữ kể từ khi thành lập vào năm 2014. Công ty chỉ ra rằng Hesai có nghiên cứu và phát triển mạnh mẽ về chip và cơ khí, mối quan hệ khách hàng vững chắc, khả năng sản xuất hàng loạt và dòng sản phẩm toàn diện cho các ứng dụng trong lái xe tự động và robot. Dữ liệu tài chính từ InvestingPro cho thấy công ty duy trì bảng cân đối kế toán lành mạnh với tỷ lệ hiện tại là 4,06, cho thấy tính thanh khoản mạnh mẽ để hỗ trợ các sáng kiến tăng trưởng. Khám phá thêm 12 thông tin quan trọng về Hesai với gói đăng ký InvestingPro.

Công ty đầu tư nhìn thấy tiềm năng tăng trưởng đáng kể cho thị trường LiDAR tổng thể, dự báo tổng thị trường có thể tiếp cận là 53 tỷ NDT cho phương tiện và 22 tỷ NDT cho robot vào năm 2030. Các nhà phân tích cho biết Hesai đang ở vị thế tốt để đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng này, được hỗ trợ bởi cơ sở khách hàng đang mở rộng bao gồm Li Auto, Leapmotor, Xiaomi và Geely. Công ty đã chứng minh động lực tăng trưởng mạnh mẽ, với doanh thu tăng 24,2% trong mười hai tháng qua. Jefferies dự báo tốc độ tăng trưởng kép hàng năm là 33% cho doanh thu của Hesai từ năm 2025 đến năm 2030 và lợi nhuận ròng là 2 tỷ NDT vào năm 2030. Nhận thông tin chi tiết toàn diện về tiềm năng tăng trưởng của Hesai với Báo cáo Nghiên cứu Pro chi tiết, có sẵn độc quyền trên InvestingPro.

"Chúng tôi khởi xướng đánh giá đối với HESAI với xếp hạng Mua và mức giá mục tiêu là 29,3 USD dựa trên P/E 2030E là 20 lần," các nhà phân tích của Jefferies nhận xét. "Được thành lập vào năm 2014, Hesai đã trở thành nhà lãnh đạo toàn cầu trong thị trường LiDAR nhờ vào vị thế dẫn đầu mạnh mẽ trong nghiên cứu và phát triển chip/cơ khí, mối quan hệ khách hàng vững chắc, khả năng sản xuất hàng loạt, cũng như một loạt các sản phẩm/giải pháp LiDAR đầy đủ bao gồm các ứng dụng khác nhau trong lái xe tự động, di chuyển tự động và robot. Nhìn về phía trước, chúng tôi thấy tiềm năng tăng trưởng lớn cho thị trường LiDAR với TAM ước tính là 53 tỷ NDT/22 tỷ NDT cho thị trường LiDAR xe/robot vào năm 2030, và Hesai đang ở vị thế tốt để nắm bắt nhu cầu LiDAR ngày càng tăng. Ngoài ra, cơ sở khách hàng đang mở rộng, bao gồm Li Auto, Leapmotor, Xiaomi, Geely, hỗ trợ cho sự tăng trưởng vững chắc của Hesai trong tương lai. Chúng tôi dự báo CAGR 33% cho doanh thu trong giai đoạn 2025-30E và lợi nhuận ròng là 2 tỷ NDT vào năm 2030E."

Trong các tin tức gần đây khác, Hesai Group đã báo cáo kết quả kinh doanh quý một năm 2025 mạnh mẽ, với doanh thu đáp ứng kỳ vọng và lợi nhuận ròng vượt dự báo nhờ biên lợi nhuận gộp cao hơn và chi phí hoạt động giảm. Goldman Sachs đã phản ứng bằng cách nâng mức giá mục tiêu cho Hesai lên 23,30 USD, duy trì xếp hạng Mua, trong khi Morgan Stanley tăng mục tiêu lên 23 USD, giữ xếp hạng Cân bằng. Ngoài ra, BofA Securities đã điều chỉnh mức giá mục tiêu xuống 21 USD nhưng vẫn duy trì xếp hạng Mua, sau khi Hesai giới thiệu các sản phẩm lidar mới cho hệ thống lái xe tự động.

Trong một động thái chiến lược, công nghệ lidar của Hesai đã được chọn cho SUV điện VISTIQ mới của Cadillac, đánh dấu việc triển khai lidar trong cabin đầu tiên trong ngành công nghiệp ô tô. Sự hợp tác này nâng cao thiết kế và chức năng của phương tiện bằng cách tích hợp cảm biến phía sau kính chắn gió. Hơn nữa, các cảm biến lidar AT128 của Hesai sẽ được trang bị trong đội xe Robotaxi mới của Pony.ai, củng cố vai trò của công ty như một nhà cung cấp hàng đầu trong lĩnh vực lái xe tự động. Những phát triển này nhấn mạnh cam kết của Hesai trong việc thúc đẩy di chuyển thông minh và củng cố vị thế của mình trong thị trường LiDAR.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.