Ông Powell có thể bác kỳ vọng cắt giảm lãi suất tại Jackson Hole vì lạm phát chưa hạ nhiệt
Investing.com - Jefferies đã hạ mục tiêu giá cổ phiếu của Oscar Health Inc (NYSE:OSCR) xuống 9,00 USD từ 12,00 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Kém hiệu quả, với lý do lo ngại về các khoản dồn tích điều chỉnh rủi ro của công ty bảo hiểm y tế này. Công ty hiện đang giao dịch ở mức 16,08 USD với giá trị vốn hóa thị trường 4,1 tỷ USD, đã chứng kiến cổ phiếu tăng gần 20% từ đầu năm đến nay bất chấp những lo ngại. Theo dữ liệu từ InvestingPro, mục tiêu của các nhà phân tích cho cổ phiếu này dao động từ 12 đến 28 USD, cho thấy quan điểm không đồng nhất về định giá của nó.
Phân tích của công ty cho thấy Oscar Health có thể đối mặt với khoảng 880 triệu USD khoản phải trả điều chỉnh rủi ro bổ sung cho năm kế hoạch 2025, tương tự như vấn đề mà Centene Corporation gần đây đã trải qua. Trong khi dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính tổng thể "TUYỆT VỜI" và đạt được mức tăng trưởng doanh thu đáng kể 54% trong mười hai tháng qua, Jefferies lưu ý rằng Oscar Health đặc biệt dễ bị tổn thương với tư cách là một công ty thuần túy hoạt động trong lĩnh vực trao đổi bảo hiểm y tế với khoảng 90% phí bảo hiểm đến từ các tiểu bang nơi dự kiến sẽ có những thay đổi mạnh nhất trong nhóm rủi ro.
Sự hiện diện của Oscar Health tập trung ở Florida, Georgia và Texas, chiếm 87% thành viên của công ty. Theo phân tích của Jefferies, những tiểu bang này dường như là những thị trường bị biến dạng nhiều nhất, có thể dẫn đến mức "thiếu hụt" trung bình có trọng số 6,9% trong ước tính điểm rủi ro. Mặc dù có những thách thức này, InvestingPro chỉ ra rằng công ty dự kiến sẽ tiếp tục có lãi trong năm nay, với 8 thông tin quan trọng bổ sung có sẵn cho người đăng ký thông qua Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện.
Công ty chỉ ra rằng trong cuộc gọi báo cáo thu nhập quý đầu tiên của Oscar, ban lãnh đạo đã cho biết kế hoạch dồn tích điều chỉnh rủi ro năm 2025 phù hợp với năm kế hoạch 2024. Tuy nhiên, sau khi điều chỉnh 92 triệu USD được thảo luận trong cuộc gọi, Oscar đã dồn tích khoảng 15% khoản phải trả cho năm kế hoạch 2024 nhưng bắt đầu năm 2025 ở mức chỉ 8,4% trong quý đầu tiên.
Jefferies tin rằng Oscar Health có thể đã mắc cùng lỗi dự phòng điều chỉnh rủi ro như Centene, liên quan đến việc dồn tích cho một kịch bản trong đó điểm rủi ro thay đổi đồng thời với điểm rủi ro trung bình của ngành, trong khi thực tế điểm rủi ro của ngành tăng khoảng 6,3% nhiều hơn so với sổ sách của chính Centene tại các tiểu bang của công ty này.
Trong các tin tức gần đây khác, Oscar Health đã báo cáo thu nhập quý đầu tiên năm 2025 mạnh mẽ, vượt kỳ vọng của Phố Wall với thu nhập trên mỗi cổ phiếu đạt 0,92 USD, vượt qua mức dự báo 0,81 USD. Công ty cũng vượt trội so với dự báo doanh thu, báo cáo 3,05 tỷ USD so với 2,84 tỷ USD dự kiến, đánh dấu mức tăng trưởng doanh thu 42% so với cùng kỳ năm trước. Ngoài ra, Oscar Health đạt được thu nhập ròng 275 triệu USD, cho thấy sự cải thiện 98 triệu USD so với năm trước. Trong khi đó, Piper Sandler đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Oscar Health từ 25 USD xuống 18 USD, duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, do những thay đổi chính sách tiềm ẩn ảnh hưởng đến thị trường Đạo luật Chăm sóc Sức khỏe Hợp lý. Barclays đã bắt đầu đánh giá Oscar Health với xếp hạng Kém hiệu quả và mục tiêu giá 17 USD, viện dẫn rủi ro chính sách có thể ảnh hưởng đến biên lợi nhuận và mục tiêu tăng trưởng của công ty. Mặc dù có những lo ngại này, cổ phiếu của Oscar Health đã nhận được sự quan tâm đáng kể từ các nhà đầu tư bán lẻ, theo Barclays. Trọng tâm chiến lược của công ty về công nghệ và đổi mới tiếp tục thúc đẩy sự mở rộng và hiệu quả hoạt động. Những phát triển gần đây này làm nổi bật môi trường năng động mà Oscar Health đang hoạt động.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.