Ông Trump chi hơn 100 triệu USD gom trái phiếu từ khi nhậm chức
Investing.com — Vào hôm thứ Năm, Jefferies đã cập nhật đánh giá của họ về iQIYI (NASDAQ:IQ), giảm mục tiêu giá cổ phiếu của công ty xuống 2,60 USD từ mức 3,00 USD trước đó. Mặc dù có sự điều chỉnh này, công ty vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Hiện đang giao dịch ở mức 1,69 USD, phân tích InvestingPro cho thấy cổ phiếu đang được định giá thấp, với tính toán Giá Trị Hợp Lý hỗ trợ triển vọng tích cực của Jefferies. Quyết định này được đưa ra trong bối cảnh kỳ vọng iQIYI sẽ đạt doanh thu ước tính cho quý, được hỗ trợ bởi việc phân phối nội dung thành công và các nguồn doanh thu khác bù đắp cho hiệu suất quảng cáo trực tuyến yếu hơn. Công ty đã tạo ra 4 tỷ USD doanh thu trong mười hai tháng qua, duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ổn định ở mức 25,2%. Theo dữ liệu InvestingPro, iQIYI vẫn có lãi với thu nhập dương và tỷ suất dòng tiền tự do mạnh.
Nhà phân tích tại Jefferies dự đoán rằng doanh thu thành viên của iQIYI sẽ đạt mục tiêu, phản ánh khả năng duy trì mô hình kinh doanh của công ty. Tuy nhiên, dự báo lợi nhuận hoạt động non-GAAP đã được điều chỉnh có tính đến chi phí nội dung và chi phí hoạt động tăng trong quý đầu tiên, được cho là do đầu tư vào mini-drama và phát hành game mới. Những mini-drama này được báo cáo là đang thu hút sự chú ý, như được chỉ ra bởi số lượng người xem độc đáo (UV) ngày càng tăng.
Phân tích của Jefferies thừa nhận chi phí cao hơn liên quan đến sản xuất và quảng bá các định dạng nội dung mới này, điều cần thiết cho chiến lược của iQIYI nhằm thu hút và giữ chân người xem. Mặc dù chi tiêu tăng, lợi thế cạnh tranh của công ty được coi là không bị ảnh hưởng, khi nhà phân tích lưu ý rằng hào lũy cạnh tranh của iQIYI vẫn còn nguyên vẹn.
Việc ủng hộ chiến lược của iQIYI và khẳng định xếp hạng Mua cho thấy Jefferies nhìn thấy tiềm năng trong cách tiếp cận của công ty đối với nội dung và các sản phẩm game. Tiềm năng này được kỳ vọng sẽ vượt trội hơn so với sự gia tăng chi phí hoạt động ngắn hạn, dẫn đến triển vọng tích cực cho hiệu suất thị trường tương lai của iQIYI. Người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào 12 thông tin quan trọng bổ sung về iQIYI, bao gồm phân tích chi tiết về sức khỏe tài chính, vị thế thị trường và triển vọng tăng trưởng thông qua các Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện có sẵn cho hơn 1.400 cổ phiếu Mỹ.
Trong các tin tức gần đây khác, iQIYI đã công bố giá chào bán trái phiếu chuyển đổi trị giá 350 triệu USD, dự kiến sẽ kết thúc vào ngày 24 tháng 2 năm 2025. Số tiền thu được từ đợt chào bán này, khoảng 344,8 triệu USD ròng, được dự định dùng để trả nợ và các mục đích doanh nghiệp chung. Đồng thời, iQIYI đã mua lại khoảng 300 triệu USD trái phiếu hiện có, điều này có thể ảnh hưởng đến giá thị trường của Cổ phiếu Lưu ký Mỹ (ADSs) của công ty. Trong kết quả tài chính, iQIYI báo cáo doanh thu giảm 14% so với cùng kỳ năm trước trong quý 4 năm 2024, với doanh thu thành viên giảm 15%. Các nhà phân tích từ Benchmark duy trì xếp hạng Giữ, lưu ý những thách thức trong tăng trưởng doanh thu nhưng thừa nhận một số phát triển tích cực trong việc phát hành nội dung và sự tham gia của người đăng ký. CFRA cũng duy trì xếp hạng Giữ trong khi nâng mục tiêu giá cổ phiếu lên 2,50 USD, dẫn kỳ vọng tăng trưởng doanh thu 4% vào năm 2025. Tiger Securities cũng đồng tình với xếp hạng Giữ và mục tiêu giá 2,50 USD, lưu ý sự phục hồi theo thứ tự trong doanh thu thành viên cho quý đầu tiên của năm 2025. Trong khi đó, các nhà phân tích của Citi tăng mục tiêu giá lên 3,10 USD và duy trì xếp hạng Mua, nhấn mạnh trọng tâm chiến lược của công ty vào nội dung cao cấp và các chiến lược kiếm tiền cho năm 2025.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.