Jefferies duy trì khuyến nghị Mua đối với cổ phiếu Zillow, mục tiêu 100 USD

Investing.com — Vào thứ Sáu, Jefferies đã tái khẳng định niềm tin của họ vào Zillow Group Inc. (NASDAQ:Z), duy trì khuyến nghị Mua và mức giá mục tiêu 100,00 USD. Sự ủng hộ này đến sau khi công ty tổ chức các cuộc họp với Zillow tại châu Âu, dẫn đến một số nhận xét về tiềm năng tăng trưởng của công ty bất chấp thị trường nhà ở trì trệ. Hiện đang giao dịch ở mức 65,03 USD, với vốn hóa thị trường 15,7 tỷ USD, phân tích InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá cao dựa trên các tính toán Giá trị Hợp lý.

Nhà phân tích đã xác định sáu điểm chính từ các cuộc họp làm nền tảng cho triển vọng tích cực của họ. Thứ nhất, họ lưu ý rằng Zillow có nhiều cơ chế để thúc đẩy tăng trưởng ngay cả khi thị trường nhà ở tiếp tục hoạt động kém hiệu quả, được chứng minh bằng mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng 15% trong mười hai tháng qua. Thứ hai, việc mở rộng Zillow Showcase có thể làm tăng đáng kể thâm nhập thị trường khi nhu cầu chuyển từ đại lý sang người bán.

Điểm thứ ba được Jefferies nhấn mạnh là bộ phận Cho thuê của Zillow, mà họ tin rằng có lộ trình rõ ràng để duy trì tốc độ tăng trưởng cao. Ngoài ra, họ thấy cơ hội dài hạn cho Zillow trở thành đối tác cho vay ưu tiên trong ngành.

Nhận xét thứ năm của nhà phân tích là sự cải thiện năng suất của đại lý, được cho là nhờ việc triển khai các tính năng AI của Zillow. Cuối cùng, Jefferies chỉ ra rằng việc Zillow tăng cường nhấn mạnh vào lợi nhuận GAAP có thể mở đường cho công ty được đưa vào chỉ số S&P 500.

Zillow Group Inc. là một công ty bất động sản kỹ thuật số vận hành nền tảng trực tuyến, cung cấp nhiều dịch vụ bao gồm mua, bán, cho thuê, tài chính và cải tạo bất động sản. Công ty đã tích cực tận dụng công nghệ để nâng cao dịch vụ và hợp lý hóa quy trình giao dịch bất động sản cho người dùng, duy trì biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ 76,4% trong khi mang lại lợi nhuận 63% cho nhà đầu tư trong năm qua.

Trong các tin tức gần đây khác, Zillow Group đã báo cáo thu nhập quý một năm 2025, thể hiện kết quả hoạt động mạnh hơn dự kiến với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đạt 0,41 USD, vượt mức dự báo 0,37 USD. Doanh thu trong quý đạt 598 triệu USD, vượt mức dự kiến 587,69 triệu USD và đánh dấu mức tăng 13% so với cùng kỳ năm trước. Mặc dù có kết quả tài chính tích cực này, nhà phân tích của Keefe, Bruyette & Woods, ông Ryan Tomasello đã điều chỉnh mục tiêu giá của Zillow xuống 74 USD từ 76 USD, duy trì xếp hạng Phù hợp với Thị trường. Sự điều chỉnh này diễn ra sau báo cáo thu nhập của công ty và phản ánh sự tái cân bằng kỳ vọng do hướng dẫn kém lạc quan hơn cho EBITDA quý hai, dự kiến sẽ giảm 10% so với đồng thuận ở mức trung bình.

Phân khúc Cho thuê của Zillow đã thể hiện sự tăng trưởng đáng kể, với doanh thu đạt mức cao nhất mọi thời đại, tăng 33% so với cùng kỳ năm trước. Sự hợp tác của công ty với Redfin được dự đoán sẽ tiếp tục nâng cao triển vọng Cho thuê, dự kiến tăng 40% so với cùng kỳ năm trước vào năm 2025. Tuy nhiên, triển vọng doanh thu Bán hàng có vẻ kém lạc quan hơn, với mức tăng trưởng dự kiến chỉ 6-9% vào năm 2025, thấp hơn mức 10-11% mà các nhà phân tích dự đoán. Zillow tiếp tục duy trì triển vọng doanh thu và EBITDA hợp nhất cả năm, mặc dù thừa nhận sự không chắc chắn gia tăng trên thị trường nhà ở.

Trọng tâm chiến lược của công ty về việc nâng cao các sản phẩm và mở rộng thị trường đã góp phần vào hiệu suất tích cực. Các nhà phân tích lưu ý rằng việc thực hiện hiệu quả các sáng kiến chiến lược và nỗ lực mở rộng thị trường của Zillow đã được thể hiện rõ trong kết quả vượt kỳ vọng. Nhìn về phía trước, Zillow dự kiến tăng trưởng doanh thu ở mức thấp đến trung bình hai chữ số cho cả năm 2025, với biên EBITDA tiếp tục mở rộng và thu nhập ròng GAAP tích cực.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.