Jefferies cắt giảm mục tiêu Progyny xuống còn 19 đô la, duy trì xếp hạng mua

Hôm thứ Tư, Jefferies đã điều chỉnh triển vọng tài chính cho Progyny, một công ty giao dịch công khai trên NASDAQ với mã PGNY. Công ty đã giảm mục tiêu giá trên cổ phiếu của Progyny xuống còn 19,00 đô la so với mục tiêu trước đó là 24,00 đô la. Bất chấp sự sụt giảm này, Jefferies đã chọn duy trì xếp hạng Mua cho cổ phiếu.

Việc sửa đổi mục tiêu giá được đưa ra khi Jefferies hiệu chỉnh lại các ước tính của mình dựa trên kết quả mùa bán gần đây của Progyny. Công ty đã báo cáo sự gia tăng khoảng 1,1 triệu thành viên mới, được bù đắp một phần bởi sự mất mát khoảng 700.000 thành viên do sự ra đi của khách hàng được công bố trước đó.

Hơn nữa, Jefferies đang áp dụng lập trường thận trọng hơn trong các phương pháp dự báo của mình, đặc biệt là liên quan đến việc sử dụng và kết hợp các dịch vụ trong quý IV và năm tài chính 2025. Công ty thừa nhận những lo ngại của thị trường hiện tại xung quanh Progyny nhưng nhấn mạnh rằng tâm lý tiêu cực đã dẫn đến giao dịch cổ phiếu của công ty ở mức thấp gấp 5,5 lần EBITDA.

Nhà phân tích từ Jefferies nhận xét về tình hình, nói rằng, "Chúng tôi đang hạ ước tính để phản ánh kết quả mùa bán hàng - 1,1 triệu thành viên bù đắp ~ 700k từ tổn thất khách hàng đã công bố trước đó. Ngoài ra, chúng tôi đang thực hiện một cách tiếp cận thận trọng hơn để mô hình hóa việc sử dụng / kết hợp trong 4Q và F25. Tuyên bố này nhấn mạnh lý do đằng sau mục tiêu giá sửa đổi và duy trì xếp hạng Mua.

Mặc dù mục tiêu giá thấp hơn, xếp hạng Mua cho thấy Jefferies tiếp tục thấy giá trị tiềm năng trong cổ phiếu của Progyny cho các nhà đầu tư. Hiệu suất và vị thế thị trường của công ty sẽ tiếp tục được theo dõi khi nó điều hướng qua giai đoạn tài chính hiện tại và hơn thế nữa.

Trong một tin tức gần đây khác, Progyny, một công ty quản lý lợi ích sinh sản, đã chứng kiến doanh thu tăng 2% so với cùng kỳ năm ngoái lên 286,6 triệu đô la trong cuộc gọi thu nhập quý thứ ba. Công ty cũng báo cáo sự mở rộng khách hàng và cuộc sống được bảo hiểm, đối trọng với sự sụt giảm nhỏ về tỷ lệ sử dụng và chu kỳ công nghệ hỗ trợ sinh sản (ART). Cantor Fitzgerald, trong phân tích của mình, đã điều chỉnh triển vọng về cổ phiếu của Progyny, giảm mục tiêu giá từ 25 đô la xuống 22 đô la, nhưng vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng. Các ước tính sửa đổi của công ty dự báo tăng trưởng hàng đầu sẽ tăng 2,8% cho năm 2025 và tăng 12,2% cho năm 2026.

Tổng thị trường địa chỉ của Progyny dự kiến sẽ tăng từ 10 tỷ đô la lên 50 tỷ đô la vào năm 2030, với việc mở rộng sản phẩm dự kiến sẽ đóng góp từ 8-10% vào doanh thu hàng năm vào năm 2028. Mặc dù dự báo thận trọng cho năm 2024, Progyny vẫn giữ được vị thế tiền mặt mạnh mẽ là 235 triệu đô la không có nợ và các dự án duy trì lợi nhuận vào năm 2025. Công ty đã có thêm 1,1 triệu nhân thọ được bảo hiểm mới và hơn 80 khách hàng mới, thể hiện khả năng phục hồi giữa những thách thức của thị trường. Progyny cũng đã mua lại 2,8 triệu cổ phiếu với giá 61,4 triệu USD trong quý 3 và duy trì tỷ lệ gia hạn mạnh mẽ là 99%.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Để bổ sung cho phân tích của Jefferies về Progyny (PGNY), dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư. Mặc dù mục tiêu giá thấp hơn, có một số chỉ số tích cực cho công ty. InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Progyny nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán và có lợi suất cổ đông cao, có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư định hướng giá trị.

Sức khỏe tài chính của công ty được nhấn mạnh thêm bởi vốn hóa thị trường là 1,28 tỷ đô la và tỷ lệ P / E là 21,54. Tăng trưởng doanh thu của Progyny vẫn mạnh mẽ, với mức tăng 18,33% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, đạt 1,13 tỷ USD. Điều này phù hợp với sự gia tăng được báo cáo của công ty về số lượng thành viên mới, như đã đề cập trong phân tích của Jefferies.

Thật thú vị, trong khi Jefferies đã hạ mục tiêu giá, ước tính giá trị hợp lý của InvestingPro cho Progyny đứng ở mức 24,59 đô la, cho thấy tiềm năng tăng giá từ giá giao dịch hiện tại. Sự khác biệt trong quan điểm định giá này cung cấp thức ăn cho các nhà đầu tư xem xét triển vọng tương lai của cổ phiếu.

Đối với những người tìm kiếm tìm hiểu sâu hơn về tình hình tài chính và thị trường của Progyny, InvestingPro cung cấp 11 mẹo bổ sung, có thể cung cấp những hiểu biết có giá trị cho việc ra quyết định đầu tư.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.