IQVIA chia sẻ cắt giảm mục tiêu, giữ lập trường trung lập về hoạt động kém hiệu quả

Vào thứ Hai, Baird đã điều chỉnh triển vọng giá cổ phiếu của mình cho IQVIA Holdings (NYSE: IQV), giảm mục tiêu giá từ 223,00 đô la xuống 213,00 đô la, trong khi lập trường của công ty đối với cổ phiếu vẫn Trung lập. Quyết định được đưa ra khi công ty tư vấn và dữ liệu chăm sóc sức khỏe đang hoạt động kém hiệu quả cả về nguyên tắc cơ bản và lợi nhuận, với kỳ vọng sẽ thấp hơn Kế hoạch dài hạn (LRP) năm 2025 khoảng 4 tỷ đô la.

Các cuộc thảo luận hàng quý gần đây của IQVIA cho thấy một mô hình sửa đổi giảm kéo dài ba năm rưỡi. Mặc dù sự phục hồi của Giải pháp Công nghệ & Phân tích (TAS) được coi là một yếu tố tích cực, nhưng những khó khăn vẫn tồn tại trong phân khúc Giải pháp Nghiên cứu & Phát triển (RDS) và Giải pháp Bán hàng & Y tế theo hợp đồng (CSMS).

Nhà phân tích chỉ ra rằng nếu người ta bỏ qua sự gia tăng liên quan đến COVID-19 năm 2021, được so sánh với các tiêu chuẩn đơn giản, phân khúc RDS chỉ đạt được mức tăng trưởng thực tế trên 6% hai lần kể từ khi công ty niêm yết vào năm 2013.

Đặt phòng doanh nghiệp mới (NBB) của quý IV đã gợi ý những thách thức phía trước, với việc hủy ở mức gấp đôi so với bình thường. Trong sáu đến chín tháng tới, một sự tăng trưởng âm nhẹ trong tổ chức phát triển hợp đồng (CDO) của phân khúc RDS được dự đoán.

Bất chấp những lo ngại này, nhà phân tích mong đợi một ngày Quan hệ Nhà đầu tư lạc quan điển hình vào ngày 10 tháng 12, nhưng nhấn mạnh sự cần thiết phải có tiến bộ hữu hình trước khi xem xét lại vị trí của họ đối với cổ phiếu.

Trong một tin tức gần đây khác, IQVIA Holdings đã báo cáo doanh thu quý III tăng trưởng 4,3% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 3,896 tỷ đô la và EPS pha loãng đã điều chỉnh tăng 14% lên 2,84 đô la. Mặc dù bị hủy bỏ đáng kể, công việc tồn đọng của công ty đã tăng 8% so với cùng kỳ năm ngoái lên mức kỷ lục 31,1 tỷ đô la. Trong bối cảnh những diễn biến này, IQVIA đang lên kế hoạch mua lại cổ phiếu mạnh mẽ vào quý 4 năm 2023.

Các nhà phân tích từ Truist Securities, TD Cowen và BTIG đã điều chỉnh triển vọng của họ về IQVIA, giảm mục tiêu giá trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua. Truist đã hạ mục tiêu xuống 265 đô la, TD Cowen xuống 255 đô la và BTIG xuống 260 đô la, phản ánh những phát triển gần đây và môi trường hoạt động đầy thách thức trong lĩnh vực phân tích và dữ liệu chăm sóc sức khỏe.

Bất chấp những điều chỉnh này, các công ty bày tỏ sự lạc quan về tương lai của IQVIA, dự đoán sự tăng trưởng tích cực trong Tổng số Thị trường Địa chỉ/Dịch vụ Nghiên cứu & Phát triển (TAS/RDS) của Nhà cung cấp Dịch vụ Được Quản lý (MSP). Những phát triển gần đây này cho thấy một môi trường năng động cho IQVIA, được đánh dấu bằng quan hệ đối tác chiến lược, tăng trưởng tài chính và điều chỉnh của các nhà phân tích.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Hiệu suất gần đây của IQVIA Holdings phù hợp với triển vọng thận trọng của Baird. Theo dữ liệu của InvestingPro, tăng trưởng doanh thu của công ty đã chậm lại xuống còn 3,1% trong mười hai tháng qua, với tăng trưởng doanh thu hàng quý ở mức 4,28% tính đến quý 3 năm 2024. Sự tăng trưởng ấm áp này hỗ trợ những lo ngại của nhà phân tích về việc IQVIA không đạt được Kế hoạch dài hạn năm 2025.

Bất chấp những thách thức này, InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng IQVIA đang giao dịch ở tỷ lệ P/E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, với tỷ lệ P/E hiện tại là 26,19. Điều này có thể gợi ý giá trị tiềm năng cho các nhà đầu tư sẵn sàng vượt qua những cơn gió ngược hiện tại. Ngoài ra, ban lãnh đạo của công ty đã tích cực mua lại cổ phiếu, điều này có thể cho thấy sự tin tưởng vào triển vọng dài hạn của công ty bất chấp những khó khăn hiện tại.

Điều đáng chú ý là 14 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ giảm cho giai đoạn sắp tới, phù hợp với lập trường bảo thủ hơn của Baird. Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 6 mẹo bổ sung có thể cung cấp thông tin chi tiết hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của IQVIA.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.