Chốt lời dồn dập, vàng thế giới mất đà trước sức nóng lãi suất
Vào thứ Sáu, nhà phân tích Daniel Yang của HSBC đã nâng cấp cổ phiếu China Resources Power Holdings, được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Hồng Kông với mã 836:HK và phi tập trung là CRPJY, từ Giữ sang Mua, đặt mục tiêu giá mới là 22,00 đô la Hồng Kông, tăng từ 19,10 đô la Hồng Kông trước đó. Bản sửa đổi phản ánh triển vọng thuận lợi hơn đối với phân khúc năng lượng tái tạo của công ty, đã được đánh giá lại phù hợp với các công ty cùng ngành trên thị trường cổ phiếu A. Theo dữ liệu của InvestingPro , công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính tổng thể "TUYỆT VỜI" là 3,02 trên 5, với các chỉ số lợi nhuận đặc biệt mạnh mẽ.
Quyết định nâng cấp cổ phiếu của Yang được đưa ra bất chấp việc giảm dự báo lợi nhuận ròng cho các năm 2025 và 2026 từ 2-14%, cũng như đưa ra các ước tính mới cho năm 2027. Việc tăng giá mục tiêu dựa trên tổng các bộ phận (SOTP) được cho là do định giá cập nhật của phân khúc năng lượng tái tạo. Giá mục tiêu mới cho thấy tiềm năng tăng khoảng 16% so với mức hiện tại. Giao dịch với tỷ lệ P/E là 6,4 và với vốn hóa thị trường là 12,55 tỷ USD, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá hợp lý so với Giá trị hợp lý của nó.
Nhà phân tích nhấn mạnh chuyên môn hoạt động và sự hiện diện địa lý của China Resources Power ở phía nam, trung và đông Trung Quốc là những yếu tố chính sẽ định vị công ty tốt trong bối cảnh cạnh tranh ngày càng gay gắt trong việc phát triển dự án gió và mặt trời. Yang chỉ ra rằng khả năng vận hành dự án của công ty mang lại lợi thế cạnh tranh trong lĩnh vực năng lượng tái tạo. Công ty đã thể hiện hiệu suất vững chắc với tỷ suất lợi nhuận gộp 47,5% và doanh thu 13,6 tỷ USD trong mười hai tháng qua.
Hai chất xúc tác tiềm năng cho cổ phiếu đã được Yang xác định. Đầu tiên là giá than dự kiến sẽ giảm hơn nữa trong quý II/2025, điều này có thể cải thiện lợi nhuận của công ty. Thứ hai là tiến bộ trong việc tách tài sản của công ty trên thị trường cổ phiếu A, có thể mở ra giá trị gia tăng cho các cổ đông.
China Resources Power Holdings dự kiến sẽ được hưởng lợi từ những phát triển này, khi công ty tiếp tục điều hướng bối cảnh cạnh tranh của ngành năng lượng tái tạo. Việc HSBC nâng cấp phản ánh niềm tin vào chiến lược và triển vọng tương lai của công ty.
Trong một tin tức gần đây khác, China Resources Power Holdings Co Ltd đã bị các nhà phân tích của UBS hạ xếp hạng từ xếp hạng Mua xuống Trung lập. Các nhà phân tích của công ty đã giảm đáng kể mục tiêu giá của công ty xuống còn 18,00 đô la Hồng Kông từ 31,00 đô la Hồng Kông, với lý do kỳ vọng về một tương lai đầy thách thức đối với các nguyên tắc cơ bản của công ty. UBS dự đoán mức cắt giảm thuế hỗn hợp 7% vào năm 2025, đây là một trong những mức cắt giảm mạnh nhất trong số các nhà sản xuất điện Trung Quốc. Các nhà phân tích cũng dự đoán số giờ sử dụng điện than sẽ giảm do triển vọng tăng trưởng nhu cầu điện chậm hơn, điều chỉnh dự báo của họ từ 6% xuống 5% trong giai đoạn từ năm 2025 đến năm 2030. Triển vọng sửa đổi này đã khiến UBS cắt giảm ước tính thu nhập của China Resources Power từ năm 2025 đến 2027 xuống 30-35%, thấp hơn 18-26% so với sự đồng thuận. Báo cáo chỉ ra rằng những phát triển này đã được phản ánh một phần trên thị trường, bằng chứng là giá trị cổ phiếu của công ty giảm 11% từ đầu năm đến nay. UBS đã bày tỏ sự ưa thích đối với Longyuan hơn China Resources Power trong lĩnh vực sản xuất điện độc lập của Trung Quốc. Lập trường trung lập của công ty làm nổi bật sự thận trọng trong bối cảnh những cơn gió ngược được dự đoán trong ngành.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.