HSBC nâng cổ phiếu China Resources Power lên mua, nâng mục tiêu lên 22 đô la Hồng Kông

Ngày đăng 14:05 21/03/2025
HSBC nâng cổ phiếu China Resources Power lên mua, nâng mục tiêu lên 22 đô la Hồng Kông

Vào thứ Sáu, nhà phân tích Daniel Yang của HSBC đã nâng cấp cổ phiếu China Resources Power Holdings, được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Hồng Kông với mã 836:HK và phi tập trung là CRPJY, từ Giữ sang Mua, đặt mục tiêu giá mới là 22,00 đô la Hồng Kông, tăng từ 19,10 đô la Hồng Kông trước đó. Bản sửa đổi phản ánh triển vọng thuận lợi hơn đối với phân khúc năng lượng tái tạo của công ty, đã được đánh giá lại phù hợp với các công ty cùng ngành trên thị trường cổ phiếu A. Theo dữ liệu của InvestingPro , công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính tổng thể "TUYỆT VỜI" là 3,02 trên 5, với các chỉ số lợi nhuận đặc biệt mạnh mẽ.

Quyết định nâng cấp cổ phiếu của Yang được đưa ra bất chấp việc giảm dự báo lợi nhuận ròng cho các năm 2025 và 2026 từ 2-14%, cũng như đưa ra các ước tính mới cho năm 2027. Việc tăng giá mục tiêu dựa trên tổng các bộ phận (SOTP) được cho là do định giá cập nhật của phân khúc năng lượng tái tạo. Giá mục tiêu mới cho thấy tiềm năng tăng khoảng 16% so với mức hiện tại. Giao dịch với tỷ lệ P/E là 6,4 và với vốn hóa thị trường là 12,55 tỷ USD, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá hợp lý so với Giá trị hợp lý của nó.

Nhà phân tích nhấn mạnh chuyên môn hoạt động và sự hiện diện địa lý của China Resources Power ở phía nam, trung và đông Trung Quốc là những yếu tố chính sẽ định vị công ty tốt trong bối cảnh cạnh tranh ngày càng gay gắt trong việc phát triển dự án gió và mặt trời. Yang chỉ ra rằng khả năng vận hành dự án của công ty mang lại lợi thế cạnh tranh trong lĩnh vực năng lượng tái tạo. Công ty đã thể hiện hiệu suất vững chắc với tỷ suất lợi nhuận gộp 47,5% và doanh thu 13,6 tỷ USD trong mười hai tháng qua.

Hai chất xúc tác tiềm năng cho cổ phiếu đã được Yang xác định. Đầu tiên là giá than dự kiến sẽ giảm hơn nữa trong quý II/2025, điều này có thể cải thiện lợi nhuận của công ty. Thứ hai là tiến bộ trong việc tách tài sản của công ty trên thị trường cổ phiếu A, có thể mở ra giá trị gia tăng cho các cổ đông.

China Resources Power Holdings dự kiến sẽ được hưởng lợi từ những phát triển này, khi công ty tiếp tục điều hướng bối cảnh cạnh tranh của ngành năng lượng tái tạo. Việc HSBC nâng cấp phản ánh niềm tin vào chiến lược và triển vọng tương lai của công ty.

Trong một tin tức gần đây khác, China Resources Power Holdings Co Ltd đã bị các nhà phân tích của UBS hạ xếp hạng từ xếp hạng Mua xuống Trung lập. Các nhà phân tích của công ty đã giảm đáng kể mục tiêu giá của công ty xuống còn 18,00 đô la Hồng Kông từ 31,00 đô la Hồng Kông, với lý do kỳ vọng về một tương lai đầy thách thức đối với các nguyên tắc cơ bản của công ty. UBS dự đoán mức cắt giảm thuế hỗn hợp 7% vào năm 2025, đây là một trong những mức cắt giảm mạnh nhất trong số các nhà sản xuất điện Trung Quốc. Các nhà phân tích cũng dự đoán số giờ sử dụng điện than sẽ giảm do triển vọng tăng trưởng nhu cầu điện chậm hơn, điều chỉnh dự báo của họ từ 6% xuống 5% trong giai đoạn từ năm 2025 đến năm 2030. Triển vọng sửa đổi này đã khiến UBS cắt giảm ước tính thu nhập của China Resources Power từ năm 2025 đến 2027 xuống 30-35%, thấp hơn 18-26% so với sự đồng thuận. Báo cáo chỉ ra rằng những phát triển này đã được phản ánh một phần trên thị trường, bằng chứng là giá trị cổ phiếu của công ty giảm 11% từ đầu năm đến nay. UBS đã bày tỏ sự ưa thích đối với Longyuan hơn China Resources Power trong lĩnh vực sản xuất điện độc lập của Trung Quốc. Lập trường trung lập của công ty làm nổi bật sự thận trọng trong bối cảnh những cơn gió ngược được dự đoán trong ngành.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.

Bình luận mới nhất

Cài Đặt Ứng Dụng của Chúng Tôi
Công Bố Rủi Ro: Giao dịch các công cụ tài chính và/hoặc tiền điện tử tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Giá cả tiền điện tử có độ biến động mạnh và có thể chịu tác động từ các yếu tố bên ngoài như các sự kiện tài chính, pháp lý hoặc chính trị. Việc giao dịch theo mức ký quỹ gia tăng rủi ro tài chính.
Trước khi quyết định giao dịch công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần nắm toàn bộ thông tin về rủi ro và chi phí đi kèm với việc giao dịch trên các thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, mức độ kinh nghiệm, khẩu vị rủi ro và xin tư vấn chuyên môn nếu cần.
Fusion Media xin nhắc bạn rằng dữ liệu có trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ thị trường hay sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường, vì vậy, giá cả có thể không chính xác và có khả năng khác với mức giá thực tế tại bất kỳ thị trường nào, điều này có nghĩa các mức giá chỉ là minh họa và không phù hợp cho mục đích giao dịch. Fusion Media và bất kỳ nhà cung cấp dữ liệu nào có trên trang web này đều không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.
Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Fusion Media và/hoặc nhà cung cấp. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.
Fusion Media có thể nhận thù lao từ các đơn vị quảng cáo xuất hiện trên trang web, dựa trên tương tác của bạn với các quảng cáo hoặc đơn vị quảng cáo đó.
Phiên bản tiếng Anh của thỏa thuận này là phiên bản chính, sẽ luôn được ưu tiên để đối chiếu khi có sự khác biệt giữa phiên bản tiếng Anh và phiên bản tiếng Việt.
© 2007-2025 - Công ty TNHH Fusion Media. Mọi quyền được bảo hộ.