Tỷ giá USD/VND tăng kỷ lục, đâu là nguyên nhân chính?
Vào thứ Tư, các nhà phân tích của HSBC đã bắt đầu đưa tin về cổ phiếu Miniso (NYSE: MNSO), đưa ra xếp hạng Mua với mục tiêu giá được đặt ở mức 29,30 đô la. Đánh giá của công ty dựa trên vị trí của Miniso với tư cách là nhà bán lẻ phong cách sống hàng đầu tại Trung Quốc, cùng với sự mở rộng nhanh chóng sang thị trường quốc tế. Sức khỏe tài chính mạnh mẽ của công ty, bằng chứng là xếp hạng "TUYỆT VỜI" trên InvestingPro và tăng trưởng doanh thu ấn tượng 66,5% trong mười hai tháng qua hỗ trợ triển vọng tích cực này. Các nhà phân tích cho rằng quỹ đạo tăng trưởng này là do khả năng chuỗi cung ứng mạnh mẽ và bảng cân đối kế toán mạnh mẽ của công ty, với nhiều tiền mặt hơn nợ trong tay.
Báo cáo dự báo sự tăng trưởng đáng kể cho Miniso, dự báo tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là 22,5% đối với lợi nhuận ròng phi GAAP, cùng với CAGR doanh thu là 22,8% trong giai đoạn từ 2024 đến năm 2026. Theo phân tích của InvestingPro , cổ phiếu hiện đang giao dịch dưới Giá trị hợp lý, với tỷ lệ P/E là 17,3 lần, có vẻ hấp dẫn so với triển vọng tăng trưởng của nó. Dự kiến, một phần đáng kể của sự tăng trưởng này, khoảng 75%, sẽ được thúc đẩy bởi hiệu suất của công ty tại thị trường nước ngoài.
Các nhà phân tích của HSBC dự đoán sự thay đổi trong thành phần doanh thu và lợi nhuận của Miniso vào năm 2026. Họ dự đoán rằng đóng góp từ thị trường quốc tế sẽ tăng lên 51% tổng doanh thu và 44% lợi nhuận tổng thể, tăng lần lượt từ 40% và 30% trong số liệu ước tính cho năm 2024. Chiến lược mở rộng quốc tế này dường như đang được đền đáp, với việc công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu cao 30% và tỷ suất lợi nhuận tốt. Điều này cho thấy sự thay đổi chiến lược hướng tới sự hiện diện toàn cầu hơn cho nhà bán lẻ.
Triển vọng lạc quan đối với Miniso được củng cố bởi kỳ vọng của các nhà phân tích về khả năng của công ty trong việc tận dụng thành công chuỗi cung ứng để hỗ trợ mở rộng quốc tế. Sự tăng trưởng ở thị trường nước ngoài được coi là động lực chính cho hiệu quả tài chính trong tương lai của công ty.
Tập trung chiến lược của Miniso vào thâm nhập thị trường toàn cầu và tối ưu hóa chuỗi cung ứng dường như là cốt lõi trong xếp hạng tích cực và mục tiêu giá đầy tham vọng của HSBC đối với cổ phiếu của công ty. Khi nhà bán lẻ tiếp tục mở rộng dấu ấn của mình ra ngoài Trung Quốc, cộng đồng tài chính sẽ theo dõi chặt chẽ tiến độ của mình so với các dự báo này.
Trong một tin tức gần đây khác, Miniso Group Holding Ltd đã báo cáo tổng doanh thu tăng đáng kể 22%, đạt 12,28 tỷ nhân dân tệ. Tỷ suất lợi nhuận gộp của công ty cũng cải thiện 3,7 điểm phần trăm lên 44,1%, phản ánh hiệu quả tài chính mạnh mẽ. Quan hệ đối tác chiến lược và nỗ lực mở rộng toàn cầu của Miniso đã góp phần cải thiện lợi nhuận và dòng tiền, với lợi nhuận hoạt động điều chỉnh tăng 60% lên 1,93 tỷ nhân dân tệ. Công ty đã có thêm 859 cửa hàng mới trong quý thứ ba, với sự tăng trưởng đáng chú ý ở thị trường nước ngoài. Dự trữ tiền mặt của Miniso là gần 6,3 tỷ nhân dân tệ, cung cấp một nền tảng tài chính vững chắc. Ngoài ra, Miniso đã hoàn thành hai trong số năm điều kiện tiên quyết để mua lại 29,4% cổ phần của Yonghui, với kỳ vọng sẽ hoàn tất giao dịch vào nửa đầu năm 2025. Công ty đặt mục tiêu tăng trưởng doanh thu cả năm 20-30% và có kế hoạch mở 700 cửa hàng ở nước ngoài vào năm tới. Các nhà phân tích đã ghi nhận vị thế thị trường mạnh mẽ và tiềm năng tăng trưởng của công ty, bất chấp những rủi ro tiềm ẩn như tác động thuế quan của Mỹ và áp lực kinh tế vĩ mô.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.