Thỏa thuận thương mại, Intel, Trump/Powell – những yếu tố đang tác động đến thị trường
Investing.com — Vào hôm thứ Hai, H.C. Wainwright đã duy trì xếp hạng Mua đối với Biogen (NASDAQ:BIIB) nhưng giảm mục tiêu giá xuống 187 USD từ 241 USD, trong khi cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 123,53 USD. Theo dữ liệu từ InvestingPro, các mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 115 USD đến 260 USD, với khuyến nghị đồng thuận là 2,22 (Mua). Sự điều chỉnh này diễn ra sau những phát triển gần đây xung quanh thuốc điều trị Alzheimer Leqembi của Biogen, vốn đang cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ. Các nhà phân tích ghi nhận doanh số tăng 395% so với cùng kỳ năm trước và tăng 11% so với quý trước.
Trong hội nghị ADPD 2025 tại Vienna, những hiểu biết từ một chuyên gia hàng đầu (KOL) tại Đại học Stanford đã được chia sẻ, cho thấy sự thay đổi trong thái độ của các bác sĩ thần kinh đối với liệu pháp kháng amyloid cho bệnh Alzheimer. Vị chuyên gia này đã quan sát thấy sự chấp nhận và nhiệt tình gia tăng, đặc biệt là sau khi Leqembi được phê duyệt tại Canada và Liên minh Châu Âu. Là một công ty hàng đầu trong ngành công nghệ sinh học, Biogen duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với biên lợi nhuận gộp 76% và dòng tiền vững chắc để trang trải các nghĩa vụ nợ.
Vị chuyên gia cũng nhấn mạnh nhận thức cao và nhu cầu lớn đối với Leqembi trong số các bệnh nhân, mặc dù phải mất thời gian để nhận được liều truyền đầu tiên. Việc thành lập các phòng khám chuyên biệt như phòng khám Chăm sóc và Điều trị Alzheimer (ACT) tại Stanford, cung cấp dịch vụ chăm sóc toàn diện cho bệnh nhân Alzheimer, dự kiến sẽ là mô hình cho các trung tâm khác.
Mặc dù có sự cạnh tranh từ Kisunla, Leqembi được dự đoán sẽ tiếp tục thâm nhập thị trường, có thể được hỗ trợ bởi các lựa chọn liều duy trì và phương pháp tiêm dưới da. Vị chuyên gia cũng đề cập rằng mặc dù các dấu ấn sinh học dựa trên máu cho bệnh Alzheimer chưa phổ biến, nhưng nhiều dữ liệu nghiên cứu theo chiều dọc có thể thay đổi điều này.
Quyết định của H.C. Wainwright về việc hạ mục tiêu giá của Biogen phản ánh tỷ lệ chiết khấu được cập nhật để phù hợp hơn với môi trường vĩ mô hiện tại cho các công ty công nghệ sinh học nhỏ đến trung bình. Ngoài ra, công ty đã điều chỉnh ước tính thâm nhập sản phẩm dựa trên hướng dẫn gần đây, dẫn đến mục tiêu giá mới. Phân tích của InvestingPro cho thấy Biogen hiện đang được định giá thấp, giao dịch ở tỷ lệ P/E hấp dẫn là 12,2 và cho thấy lợi suất dòng tiền tự do mạnh mẽ. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của Biogen, hãy truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, chỉ dành riêng cho người đăng ký InvestingPro.
Trong các tin tức gần đây khác, Biogen đã báo cáo doanh thu quý 1 năm 2025 là 2,43 tỷ USD và thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 3,02 USD, vượt qua cả ước tính của Canaccord và đồng thuận là 2,23 tỷ USD doanh thu. Mặc dù vượt quá kỳ vọng, Canaccord Genuity đã hạ mục tiêu giá cho Biogen xuống 220 USD từ 265 USD, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua, nhấn mạnh hiệu suất doanh thu mạnh mẽ của công ty. Tuy nhiên, các nhà phân tích của Stifel đã duy trì xếp hạng Giữ với mục tiêu giá 144 USD, trích dẫn quan điểm thận trọng do dự báo ngắn hạn đến trung hạn cho lecanemab có thể không bảo thủ. Báo cáo thu nhập đã nhấn mạnh hiệu suất mạnh mẽ cho các sản phẩm của Biogen, bao gồm Skyclarys và lecanemab, mặc dù tăng trưởng khiêm tốn ở thị trường Mỹ.
Cuộc gọi báo cáo thu nhập gần đây của Biogen cho thấy doanh thu tăng 6% so với cùng kỳ năm trước, được thúc đẩy bởi các sản phẩm mới ra mắt mạnh mẽ, ngay cả khi công ty đối mặt với áp lực cạnh tranh. Công ty dự kiến EPS không theo GAAP cho năm 2025 sẽ dao động từ 14,50 USD đến 15,50 USD, với dự kiến doanh thu giảm ở mức một chữ số giữa. Công ty cũng thảo luận về kế hoạch khởi động năm nghiên cứu giai đoạn ba trong năm 2025, điều này có thể ảnh hưởng đến tăng trưởng trong tương lai. Các nhà phân tích lưu ý rằng mặc dù đường ống sản phẩm của Biogen có tiềm năng, nhưng vẫn còn những thách thức có thể ảnh hưởng đến nhu cầu trong tương lai. Mặc dù những thách thức này, Biogen vẫn lạc quan về các liệu pháp đổi mới của mình, đặc biệt là trong thị trường Alzheimer và bệnh hiếm.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.