Quan chức Fed nói rằng việc cắt giảm lãi suất nửa điểm là không hợp lý
Vào thứ Hai, các nhà phân tích của Guggenheim đã nâng mục tiêu giá cho cổ phiếu argenx SE (NASDAQ: ARGX) lên 1.100 đô la từ 775 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Hiện đang giao dịch ở mức 594,21 đô la, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu đang bị định giá thấp, với tiềm năng tăng giá bổ sung. Các nhà phân tích của công ty đã trích dẫn các mục tiêu đầy tham vọng vào năm 2030 của argenx, nhằm mục đích điều trị cho 50.000 bệnh nhân trên 10 chỉ định được dán nhãn và đưa năm phân tử mới lên Giai đoạn III vào năm 2030. Các nhà phân tích của Guggenheim tin rằng argenx đang trên quỹ đạo có khả năng tăng gấp đôi vốn hóa thị trường trong vòng 5 năm tới.
Sự lạc quan của các nhà phân tích dựa trên dự đoán rằng nhượng quyền thương mại Vyvgart và empasiprubart của argenx có thể tạo ra hơn 17 tỷ đô la doanh thu cao nhất toàn cầu trên tổng số bảy chỉ định. Triển vọng này dường như được hỗ trợ tốt bởi mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng 77,52% của công ty và điểm số sức khỏe tài chính mạnh mẽ là "TUYỆT VỜI" theo các chỉ số của InvestingPro . Họ dự đoán rằng khoảng 38.000 bệnh nhân có thể được điều trị vào năm 2030, với con số cao nhất đạt khoảng 50.000 chỉ riêng ở Hoa Kỳ. Các nhà phân tích lưu ý rằng các ước tính đồng thuận hiện tại có thể bị đánh giá thấp, vì họ cảm thấy thị trường vẫn chưa tính đầy đủ xác suất thành công cao trong các chỉ định có nhu cầu đáng kể chưa được đáp ứng, chẳng hạn như hội chứng Sjögren (SjS) và bệnh cơ viêm vô căn (IIM).
Guggenheim đã vẽ ra sự tương đồng giữa con đường dẫn đến lợi nhuận của argenx và quỹ đạo lịch sử của Vertex Pharmaceuticals (VRTX) và Regeneron Pharmaceuticals (REGN), cho thấy argenx có thể đạt được tỷ suất lợi nhuận hoạt động từ 55-60% trong khung thời gian năm năm. Các nhà phân tích cũng nhấn mạnh sức mạnh của đường ống dẫn và chiến lược chi tiêu nghiên cứu và phát triển của nó, ước tính chiếm khoảng 30% doanh thu cho năm tài chính 25E, hỗ trợ cho tiềm năng tăng trưởng của công ty.
Phân tích cũng bao gồm so sánh với các công ty cùng ngành được chọn có doanh thu hàng năm trong khoảng 10-30 tỷ đô la, giao dịch ở mức trung bình mười hai tháng tới (NTM) và bội số giá trị doanh nghiệp / doanh số (EV / doanh số) năm 2030 lần lượt là 5x và 4x. Tuy nhiên, đối với các công ty có tiềm năng tăng trưởng năm năm cao hơn, bội số NTM EV / doanh số bán hàng nằm trong khoảng 8-9x. Nếu argenx đạt được doanh thu cao nhất toàn cầu lớn hơn 10 tỷ USD trong năm năm tới, mà Guggenheim dự đoán sẽ đạt hơn 12 tỷ USD doanh thu toàn cầu trong năm tài chính 30 và hơn 17 tỷ USD trong năm tài chính 35, công ty tin rằng argenx có thể chỉ huy bội số cao cấp, có khả năng định giá doanh nghiệp trong khoảng 70-75 tỷ USD.
Các nhà phân tích kết thúc nhận xét của họ bằng cách nhấn mạnh hiệu quả quản lý của argenx, mà họ coi là sức mạnh cốt lõi hỗ trợ niềm tin của họ vào khả năng đáp ứng chương trình nghị sự năm 2030 của công ty. Hiệu quả này được phản ánh trong tỷ lệ hiện tại mạnh mẽ của công ty là 7,29 và mức nợ tối thiểu. Họ cũng thừa nhận những rủi ro đối với luận án của mình, bao gồm áp lực cạnh tranh tiềm ẩn, các yếu tố kinh tế vĩ mô và sự thất bại của các chương trình quan trọng trong SjS, IIM, bệnh đa dây thần kinh mất myelin viêm mãn tính (CIDP) và bệnh thần kinh vận động đa ổ (MMN). Để hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của argenx, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện có sẵn trên InvestingPro, cung cấp phân tích chi tiết về hơn 1.400 cổ phiếu hàng đầu. Bất chấp những rủi ro này, Guggenheim nhắc lại xếp hạng Mua của họ và tăng mục tiêu giá lên 1.100 đô la, ngụ ý bội số EV / doanh số bán hàng 2030E gấp 6,3 lần.
Trong một tin tức gần đây khác, argenx SE đã báo cáo những phát triển đáng kể đã thu hút sự chú ý từ các nhà phân tích khác nhau. Công ty đã công bố doanh thu quý IV năm 2024 là 737 triệu đô la, vượt quá ước tính từ cả Truist Securities và dự báo đồng thuận. Hiệu suất mạnh mẽ này đã dẫn đến sự gia tăng mục tiêu giá từ một số công ty. TD Cowen đã nâng mục tiêu giá lên 761 đô la, làm nổi bật sự tăng trưởng doanh thu ấn tượng của Vyvgart, với mức tăng 29% so với quý trước. Tương tự, H.C. Wainwright đã tăng mục tiêu giá lên 720 đô la, phản ánh sự tin tưởng vào chiến lược của argenx và tăng trưởng doanh thu tiềm năng do những thay đổi trong cung cấp sản phẩm và sự thích ứng của thị trường.
JMP Securities cũng điều chỉnh mục tiêu giá của mình lên 701 đô la, với lý do hiệu suất mạnh mẽ của nhượng quyền thương mại VYVGART và sự thúc đẩy tiềm năng của nó từ việc phê duyệt phiên bản ống tiêm nạp sẵn sắp tới. Truist Securities đã nâng mục tiêu giá lên 700 đô la, ghi nhận tiến trình của công ty đối với lợi nhuận và kế hoạch đầy tham vọng của công ty cho nhiều nghiên cứu vào năm 2025. Các nhà phân tích đã ghi nhận dự trữ tiền mặt đáng kể của argenx khoảng 3,5 tỷ USD và chi phí hoạt động dự kiến là 2,5 tỷ USD cho năm 2025, cho thấy tình hình tài chính vững mạnh.
Các chương trình lâm sàng đang diễn ra của công ty và các mốc quan trọng về quy định, bao gồm các quyết định dự kiến vào năm 2025 cho các tình trạng khác nhau, đã được nhấn mạnh là những yếu tố chính trong tiềm năng tăng trưởng trong tương lai. Những phát triển này phản ánh triển vọng tích cực về hiệu quả tài chính và các sáng kiến chiến lược của argenx, bằng chứng là nhiều nâng cấp và tăng mục tiêu giá từ các công ty phân tích hàng đầu.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.