Guggenheim duy trì đánh giá trung lập đối với cổ phiếu Checkpoint Software

Investing.com — Vào hôm thứ Năm, Guggenheim đã tái khẳng định đánh giá Trung lập đối với Checkpoint Software (NASDAQ:CHKP), trước báo cáo thu nhập quý 1 của công ty dự kiến công bố vào ngày 23 tháng 4, trước khi thị trường mở cửa. Các nhà phân tích tại Guggenheim nhấn mạnh rằng họ kỳ vọng doanh thu và hóa đơn quý 1 của Checkpoint Software sẽ phù hợp với hướng dẫn đã đưa ra, nhưng họ thấy tiềm năng vượt qua ước tính đồng thuận là hạn chế. Công ty đã thể hiện mức tăng trưởng doanh thu ổn định 6,22% trong 12 tháng qua, với tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng đạt 88,53%. Đối với cả năm 2025, mặc dù hướng dẫn doanh thu có vẻ khả thi, nhưng vẫn có rủi ro đối với hóa đơn.

Ông Nadav Zafrir, CEO của Checkpoint Software, người mới đảm nhận vị trí lãnh đạo, được cho là đã tạo ra tác động tích cực cả trong công ty và trong ngành công nghiệp rộng lớn hơn. Sự lãnh đạo của ông được xem là động lực thúc đẩy công ty hướng tới tăng trưởng. Theo InvestingPro, công ty duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với hầu như không có nợ và các chương trình mua lại cổ phiếu tích cực. Các nhà phân tích lưu ý rằng kỷ luật tài chính của công ty, đặc biệt là về dòng tiền tự do (FCF), và sự tập trung vào công nghệ là đáng khen ngợi. Tuy nhiên, vẫn có sự hoài nghi về tiềm năng tăng trưởng dài hạn, cho thấy rằng Checkpoint Software có thể tiếp tục tăng trưởng ở mức một chữ số trung bình.

Hiện tại, định giá của công ty được Guggenheim coi là cao, giao dịch ở mức khoảng 11 lần giá trị doanh nghiệp trên doanh thu định kỳ trong 12 tháng tới (EV/NTM). Định giá này phản ánh triển vọng tăng trưởng mạnh mẽ đã được phản ánh vào giá cổ phiếu, đặc biệt là sau chu kỳ sản phẩm bắt đầu trước thời điểm được gọi là Ngày Giải phóng. Các chỉ số hiện tại từ InvestingPro cho thấy cổ phiếu đang giao dịch ở mức hệ số EV/EBITDA là 23,08x và tỷ lệ P/E là 28,19x, cho thấy mức giá cao. Mặc dù hệ số FCF đứng ở mức hơn 19 lần—hoặc 23 lần khi bao gồm tiền mặt chi trả cho việc mua lại cổ phiếu để bù đắp pha loãng từ thù lao dựa trên cổ phiếu (SBC)—các nhà phân tích thấy có ít hoặc không có khả năng cải thiện biên FCF.

Lập trường của Guggenheim vẫn trung lập do những yếu tố này, cùng với niềm tin rằng phần lớn tiềm năng tăng giá của cổ phiếu đã được thực hiện sau khi dự đoán về chu kỳ sản phẩm, có thể kéo dài thêm vài quý nữa. Các nhà phân tích đã bày tỏ lo ngại về việc bỏ lỡ phần lớn lợi nhuận của cổ phiếu, bắt đầu khi cổ phiếu được định giá gần bằng một nửa giá hiện tại. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá quá cao, với hơn 10 ProTips độc quyền bổ sung và Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện có sẵn để hiểu sâu hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của CHKP.

Trong các tin tức gần đây khác, Checkpoint Software đang chuẩn bị công bố thu nhập quý 1, với kỳ vọng thị trường đặt ra khoảng 636 triệu USD doanh thu, đánh dấu mức tăng 6% so với cùng kỳ năm trước, và biên lợi nhuận hoạt động là 41%. Nhà phân tích Roger Boyd của UBS đã duy trì quan điểm Trung lập đối với công ty, trích dẫn triển vọng tích cực về nền tảng cơ bản nhưng cảnh báo về kỳ vọng cao. Trong khi đó, nhà phân tích Shaul Eyal của TD Cowen đã nâng mục tiêu giá lên 285 USD, duy trì xếp hạng Mua, do các thuộc tính phòng thủ và dòng tiền tự do mạnh mẽ của Checkpoint. Stephens đã bắt đầu đánh giá với xếp hạng Cân bằng và mục tiêu 255 USD, nhấn mạnh quá trình chuyển đổi lãnh đạo của công ty và các động lực tăng trưởng tiềm năng như Secure Access Service Edge (SASE).

BMO Capital Markets đã nâng cấp Checkpoint Software lên Vượt trội, nâng mục tiêu giá lên 275 USD, phản ánh sự tin tưởng vào các khoản đầu tư chiến lược và thay đổi lãnh đạo của công ty. BofA Securities cũng nâng cấp cổ phiếu lên Mua, tăng mục tiêu giá lên 260 USD, gán sự lạc quan vào tiềm năng của CEO mới trong việc hồi sinh hiệu suất của công ty. Những diễn biến gần đây này cho thấy sự kết hợp giữa sự lạc quan thận trọng và sự tự tin chiến lược trong số các nhà phân tích về tương lai của Checkpoint Software.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.