Giá vàng hôm nay 27-7: Xuất hiện dự báo bất ngờ
Vào thứ Tư, Guggenheim Securities đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Teradata Corporation (NYSE: TDC), một công ty phân tích dữ liệu dựa trên đám mây, bằng cách giảm mục tiêu giá xuống còn 37 đô la từ 42 đô la, trong khi vẫn giữ xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Theo phân tích của InvestingPro , Teradata dường như bị định giá thấp ở mức giá hiện tại là 30,89 đô la, với Giá trị hợp lý cho thấy tiềm năng tăng giá có ý nghĩa. Động thái này diễn ra khi công ty phải đối mặt với những thách thức trong việc đạt được các mục tiêu tài chính và trải qua sự thay đổi trong đội ngũ quản lý.
Nhà phân tích của Guggenheim đã trích dẫn nhiều trường hợp mà Teradata đã bỏ lỡ các mục tiêu tài chính và hạ thấp hướng dẫn của mình, dẫn đến mất niềm tin của nhà đầu tư. Bất chấp những thất bại này, công ty tin rằng Teradata vẫn sở hữu giá trị chiến lược, đặc biệt là trong dòng doanh thu định kỳ. Với tỷ suất lợi nhuận gộp vững chắc là 61% và EBITDA là 315 triệu đô la trong mười hai tháng qua, công ty duy trì hiệu quả hoạt động mạnh mẽ. Mục tiêu Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) trên đám mây (ARR) của Teradata là hơn 1 tỷ đô la cho năm 2025 đã được điều chỉnh xuống còn khoảng 700 triệu đô la và công ty hiện dự đoán doanh thu hàng năm sẽ giảm 4-6% trong cùng năm.
Nhà phân tích chỉ ra rằng tổng ARR của Teradata, không bao gồm doanh thu tư vấn và giấy phép vĩnh viễn, chỉ tăng trưởng tổng cộng 3% từ năm 2019 đến năm 2024. Điều này trái ngược hoàn toàn với kỳ vọng ban đầu về tổng doanh thu Tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) ở mức trung bình một con số. Trong khi hướng dẫn Dòng tiền tự do (FCF) của Teradata gây thất vọng, dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty duy trì lợi suất FCF mạnh mẽ là 10% và tạo ra 298 triệu đô la dòng tiền tự do đòn bẩy trong mười hai tháng qua, thể hiện khả năng tạo ra tiền mặt linh hoạt bất chấp những thách thức.
Bất chấp việc điều chỉnh giảm các dự báo tài chính và sự ra đi của Giám đốc tài chính Claire Bramley, người đang rời đi để theo đuổi một cơ hội khác, Guggenheim đã chọn không thay đổi xếp hạng cổ phiếu của mình. Nhà phân tích nhấn mạnh rằng không có bằng chứng nào cho thấy khách hàng của Teradata đào tẩu hàng loạt sang các đối thủ cạnh tranh. Nhiều khách hàng tại chỗ hiện tại đang ở lại và thậm chí mở rộng việc sử dụng các dịch vụ của Teradata.
Mục tiêu giá sửa đổi của Guggenheim là 37 đô la ngụ ý bội số của 2,8 lần Giá trị doanh nghiệp / Doanh thu định kỳ trong mười hai tháng tới, vẫn thấp hơn những gì công ty coi là giá trị nội tại của dòng doanh thu định kỳ của Teradata. Nhà phân tích kết luận bằng cách gợi ý rằng nếu thị trường đại chúng không công nhận giá trị của Teradata, các thực thể khác có thể nhận ra.
Trong một tin tức gần đây khác, Tập đoàn Teradata đã phải đối mặt với một bước thụt lùi đáng kể khi doanh thu quý IV và hướng dẫn năm 2025 không đáp ứng được kỳ vọng của các nhà phân tích, khiến cổ phiếu giảm 15,3%. Công ty phân tích dữ liệu báo cáo doanh thu quý 4 là 409 triệu đô la, giảm 11% so với cùng kỳ năm ngoái và thấp hơn mức dự đoán 414,95 triệu đô la. Tuy nhiên, thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh vượt kỳ vọng ở mức 0,53 đô la, so với 0,44 đô la dự kiến.
Triển vọng của công ty cho năm 2025 đã làm dấy lên lo ngại của các nhà đầu tư. Teradata dự báo EPS là 0,55 đô la - 0,59 đô la cho quý 1 năm 2025, thấp hơn mức đồng thuận của các nhà phân tích là 0,64 đô la. Hướng dẫn EPS cả năm 2025 từ 2,15 đô la đến 2,25 đô la cũng bỏ lỡ dự báo 2,46 đô la của Street.
Bất chấp những thách thức này, Teradata đã báo cáo doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) đám mây công cộng tăng 15% so với cùng kỳ năm ngoái lên 609 triệu đô la trong quý 4. Tuy nhiên, tổng ARR đã giảm 6% xuống còn 1,47 tỷ đô la.
Thêm vào những phát triển gần đây, Teradata đã thông báo sự ra đi của Giám đốc tài chính Claire Bramley có hiệu lực từ ngày 31 tháng 3. Bramley sẽ đảm nhận vị trí Giám đốc tài chính tại một công ty khác ngoài ngành của Teradata.
Những phát triển gần đây này phản ánh mối quan tâm của nhà đầu tư về quỹ đạo tăng trưởng của Teradata và khả năng đáp ứng kỳ vọng trong tương lai.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.