Goldman Sachs se Goldman Sachs rget ở mức $ 14 với xếp hạng Mua

Vào thứ Sáu, Goldman Sachs đã bắt đầu bảo hiểm trên Teladoc Health Inc (NYSE: TDOC), chỉ định xếp hạng Mua cho cổ phiếu của công ty telehealth, kèm theo mục tiêu giá là 14,00 đô la.

Việc ra mắt bảo hiểm dựa trên triển vọng tích cực đối với phân khúc chăm sóc tích hợp của công ty Goldman Sachs phân khúc chăm sóc mãn tính, dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng thành viên và doanh thu.

Phân tích của Goldman Sachs dự đoán sự thay đổi trong chiến lược BetterHelp của Teladoc, dự đoán rằng tỷ lệ thành viên và tỷ lệ sử dụng sẽ đạt mức thấp nhất vào cuối năm 2025, sau đó là tăng trưởng. Sự tăng trưởng dự kiến này được hỗ trợ bởi thanh toán tiền mặt trực tiếp và một mô hình bảo hiểm mới nổi.

Hơn nữa, công ty dự đoán rằng EBITDA điều chỉnh của Teladoc (Thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao) sẽ ổn định vào năm 2025, với điểm uốn dự kiến vào năm 2026 hoặc muộn hơn.

Báo cáo của tổ chức tài chính cho thấy rằng khi các nhà đầu tư trở nên tự tin hơn vào việc thực hiện nhất quán của Teladoc và khả năng dự đoán của perfor Goldman Sachs mpany tài chính của nó có thể trải qua các sửa đổi EBITDA được điều chỉnh tăng và một số mở rộng nhiều lần. Những yếu tố này được cho là có khả năng thúc đẩy đáng kể giá trị của cổ phiếu.

Phạm vi bảo hiểm của Goldman Sachs về Teladoc Health phản ánh niềm tin vào hiệu suất trong tương lai của công ty, cho thấy triển vọng tích cực cho nhà cung cấp dịch vụ y tế từ xa trong những năm tới. Mục tiêu giá $ 14.00 đại diện cho một cột mốc quan trọng đối với Teladoc khi nó tiếp tục điều hướng bối cảnh chăm sóc sức khỏe kỹ thuật số đang phát triển.

Trong các tin tức gần đây khác, Teladoc Health đã tiết lộ kết quả tài chính quý III cho năm 2024, tiết lộ doanh thu hợp nhất giảm 3% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 641 triệu USD. Mặc dù vậy, mảng Chăm sóc tích hợp đã chứng kiến doanh thu tăng nhẹ, tăng 2,5% lên 384 triệu đô la.

Tuy nhiên, mảng BetterHelp phải đối mặt với doanh thu giảm 10%, đạt 257 triệu USD. EBITDA đã điều chỉnh trong quý được báo cáo ở mức 83,3 triệu đô la, giảm 6% so với năm trước, với biên độ 13%.

Khoản lỗ ròng trên mỗi cổ phiếu của công ty đã cải thiện lên 0,19 đô la từ mức lỗ 0,35 đô la trong cùng quý năm ngoái. Dòng tiền tự do tăng 16% so với cùng kỳ năm ngoái lên 79 triệu USD, với hơn 1,2 tỷ USD được công ty nắm giữ bằng tiền mặt.

Xét về những diễn biến gần đây, trong quý IV, Teladoc dự báo doanh thu Chăm sóc tích hợp sẽ đi ngang lên 2,5% và tỷ Goldman Sachs suất lợi nhuận ước tính từ 12,25% đến 13,75%. Mục tiêu năm 2025 của công ty bao gồm tăng trưởng doanh thu phù hợp với xu hướng quý 4 năm 2024, với trọng tâm là duy trì tỷ suất lợi nhuận và quản lý chi phí.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Triển vọng lạc quan của T Goldman Sachs Goldman Sachs về Teladoc Health Inc (NYSE: TDOC), dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư. Bất chấp những thách thức của công ty, InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng định giá của Teladoc ngụ ý một Goldman Sachs tự do mạnh mẽ, có thể hỗ trợ kịch bản quay vòng tiềm năng do Goldman Sachs vạch ra. Điều này đặc biệt phù hợp với sự ổn định dự kiến của EBITDA điều chỉnh vào năm 2025.

Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là dữ liệu của InvestingPro cho thấy tăng trưởng doanh thu của Teladoc ở mức khiêm tốn 0,39% trong mười hai tháng qua, với mức giảm doanh thu hàng quý Goldman Sachs quý 3 năm 2024. Điều này phù hợp với dự báo của Goldman Sachs rằng tỷ lệ thành viên và tỷ lệ sử dụng có thể đạt mức thấp nhất vào cuối năm 2025 trước khi phục hồi.

Trên một lưu ý tích cực, Teladoc đã chứng minh lợi nhuận mạnh mẽ 26,91% trong ba tháng qua, có khả năng phản ánh niềm tin ngày càng tăng của nhà đầu tư vào định hướng chiến lược của công ty. Hiệu suất gần đây này có thể là một chỉ báo sớm cho thấy thị trường bắt đầu định giá trong vòng quay mà Goldman Sachs dự đoán.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 6 lời khuyên bổ sung cho Teladoc Health, cung cấp thông tin chi tiết hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.