17 công ty báo lỗ, ngành chứng khoán lộ rõ sự phân hóa
Vào thứ Sáu, Goldman Sachs đã tăng mục tiêu giá cho cổ phiếu Workday (NASDAQ:WDAY) lên 300 USD từ mức 275 USD, đồng thời duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu này. Theo dữ liệu từ InvestingPro, các nhà phân tích vẫn duy trì đồng thuận tích cực về Workday, với mục tiêu giá dao động từ 250 USD đến 340 USD, và 27 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh tăng kỳ vọng thu nhập của họ. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi Workday công bố kết quả thu nhập quý 1 cho năm tài chính 2026, tiết lộ một số chỉ số tài chính vượt quá ước tính đồng thuận. Doanh thu đăng ký của công ty đã tăng 13,4%, cao hơn một chút so với đồng thuận là 0,3%. Biên lợi nhuận hoạt động (OpM) được báo cáo ở mức 30,2%, cao hơn 200 điểm cơ bản so với dự kiến, và nghĩa vụ hiệu suất còn lại được tính toán (cRPO) tăng 15,6%, với mức tăng 15,1% không bao gồm điều chỉnh người thuê, phù hợp chặt chẽ với dự đoán đồng thuận về mức tăng 15,0%.
Mặc dù có những kết quả tích cực này, cổ phiếu của Workday đã giảm 7% trong giao dịch sau giờ, hiện đang giao dịch ở mức 238,01 USD, giảm 12,8% trong tuần qua. Các nhà đầu tư đã phản ứng với dự báo của công ty cho quý 2, cho thấy triển vọng thận trọng hơn so với dự kiến. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì tình hình tài chính mạnh mẽ với điểm tổng thể "TỐT" và nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán. Hướng dẫn cho doanh thu đăng ký F2Q được đặt ở mức 13,5%, thấp hơn một chút so với đồng thuận là 13,7%. Tương tự, cRPO F2Q không bao gồm điều chỉnh người thuê được dự báo ở mức 14,5%, thấp hơn một chút so với đồng thuận là 14,7%. Tuy nhiên, hướng dẫn tổng thể về doanh thu của công ty vẫn không thay đổi, ngay cả khi tính đến tác động tích cực ròng của tiền tệ là 10 triệu USD.
Nhà phân tích của Goldman Sachs tin rằng phản ứng của thị trường đối với hướng dẫn thận trọng này là quá mức. Công ty chỉ ra chiến lược của Workday nhấn mạnh vào nửa sau của năm tài chính để tăng trưởng doanh thu, dự kiến sẽ được thúc đẩy bởi việc đẩy mạnh các thỏa thuận đã ký kết. Nhà phân tích lưu ý rằng hiệu suất biên lợi nhuận vượt trội đáng kể của Workday trong quý đầu tiên và hướng dẫn biên lợi nhuận tăng cho FY26, hiện dự kiến tăng thêm 50 điểm cơ bản, sẽ trấn an các nhà đầu tư về khả năng đạt mục tiêu biên lợi nhuận hoạt động 30% cho FY27 của công ty.
Báo cáo cũng nhấn mạnh một số yếu tố thúc đẩy tăng trưởng chính nên tạo niềm tin vào hiệu suất của Workday cho FY26 và hơn thế nữa. Dữ liệu tài chính gần đây từ InvestingPro hỗ trợ triển vọng này, cho thấy tăng trưởng doanh thu ấn tượng 15% trong 12 tháng qua lên 8,7 tỷ USD, với biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 75,7%. Truy cập để nhận thêm 10+ ProTips độc quyền và phân tích toàn diện thông qua các báo cáo nghiên cứu chi tiết của InvestingPro. Những báo cáo này bao gồm đà phát triển liên tục trong trí tuệ nhân tạo (AI), với giá trị hợp đồng hàng năm mới ròng (NNACV) của AI tăng gấp đôi so với cùng kỳ năm trước và các sản phẩm AI xuất hiện trong 25% các hoạt động mở rộng. Ngoài ra, việc mở rộng quy mô đường ống do đối tác dẫn dắt, hiện đóng góp hơn 20% NNACV, hỗ trợ sự mở rộng của Workday vào các thị trường nhỏ hơn. Cuối cùng, việc thực hiện thành công chiến lược bộ giải pháp đầy đủ của Workday, đã dẫn đến hơn 30% các thương vụ mới, xác nhận cách tiếp cận nền tảng toàn diện của công ty.
Kết luận, Goldman Sachs khẳng định rằng những sáng kiến này có khả năng duy trì tăng trưởng bền vững và đòn bẩy biên lợi nhuận hơn nữa, điều này có thể tạo điều kiện cho việc đánh giá lại cổ phiếu của Workday để phù hợp với các đối thủ tuân theo Quy tắc 40+ ở mức 9 lần giá trị doanh nghiệp so với doanh số CY26, so với mức 6 lần hiện tại của Workday. Dựa trên phân tích Giá Trị Hợp Lý của InvestingPro, Workday dường như hiện đang được định giá thấp, mang đến cơ hội tiềm năng cho các nhà đầu tư. Các chỉ số tài chính mạnh mẽ của công ty, bao gồm tỷ số hiện tại là 2,07 và Điểm số Altman Z là 5,75, càng củng cố vị thế vững chắc trên thị trường của công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, Workday đã báo cáo kết quả quý 1 năm tài chính 2026, đáp ứng kỳ vọng về doanh thu và nghĩa vụ hiệu suất còn lại được tính toán (cRPO). Công ty đã vượt dự báo biên lợi nhuận 220 điểm cơ bản và tái khẳng định hướng dẫn năm tài chính. Mặc dù vậy, một số nhà phân tích đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Workday. DA Davidson đã nâng mục tiêu lên 250 USD trong khi duy trì xếp hạng Trung lập, trích dẫn hiệu suất biên lợi nhuận và đầu tư AI của công ty. Stifel giảm mục tiêu xuống 275 USD, giữ xếp hạng Nắm giữ, chỉ ra kỳ vọng tăng trưởng ở mức trung bình đến thấp hai chữ số trong đăng ký và đặt hàng. Bernstein cũng hạ mục tiêu xuống 325 USD nhưng giữ xếp hạng Vượt trội, nhấn mạnh nhu cầu ổn định tăng trưởng ở mức trung bình hai chữ số. KeyBanc cắt giảm mục tiêu xuống 325 USD, duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, và lưu ý việc đưa các hợp đồng người thuê vào tính toán tăng trưởng cRPO. Workday tiếp tục tập trung vào các cơ hội AI, hợp tác với các nhà lãnh đạo ngành và mở rộng sự hiện diện trên nhiều lĩnh vực khác nhau.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.