Goldman Sachs nâng mục tiêu giá cổ phiếu Dynatrace lên 64 USD

Investing.com — Vào hôm thứ Năm, ông Kash Rangan, nhà phân tích của Goldman Sachs, đã công bố việc tăng mục tiêu giá cho Dynatrace Inc. (NYSE: DT) lên 64 USD, tăng từ mức 56 USD trước đó, đồng thời tái khẳng định xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của công ty. Theo dữ liệu từ InvestingPro, điều này phù hợp với quan điểm chung của các nhà phân tích, khi 13 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh tăng dự báo thu nhập của họ, với mục tiêu giá dao động từ 50 USD đến 70 USD. Công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính "TUYỆT VỜI" ở mức 3,29/5, cho thấy vị thế nền tảng vững chắc. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi Dynatrace báo cáo kết quả quý 4 năm tài chính 2025 mạnh mẽ, bao gồm mức tăng 1% trong Doanh thu Định kỳ Hàng năm (ARR) và mức tăng 3% trong Doanh thu Đăng ký, cả hai đều vượt qua dự đoán của thị trường. Biên lợi nhuận hoạt động (OpM) và biên dòng tiền tự do (FCFM) cũng vượt kỳ vọng, với mức cải thiện lần lượt là 230 và 290 điểm cơ bản.

Cổ phiếu của Dynatrace đã cho thấy phản ứng thị trường mạnh mẽ, ghi nhận mức tăng đáng kể 10,2% trong tuần qua, chủ yếu nhờ vào hướng dẫn Doanh thu Đăng ký năm tài chính 2026 ban đầu của công ty, cao hơn 1% so với dự báo chung. Hiệu suất mạnh mẽ của công ty được phản ánh qua mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng 18,75% trong mười hai tháng qua. Goldman Sachs nhấn mạnh tầm quan trọng ngày càng tăng của Doanh thu Đăng ký như một chỉ số quan trọng, đặc biệt khi Dynatrace tăng cường tập trung vào tiêu dùng theo nhu cầu, nơi mà việc sử dụng vượt mức của khách hàng không được phản ánh ngay lập tức trong ARR cho đến thời điểm gia hạn.

Công ty đã lưu ý về sự phát triển tiếp thị (GTM) của Dynatrace, được thể hiện qua mức tăng 45% so với cùng kỳ năm ngoái trong tăng trưởng đường ống từ các tài khoản chiến lược và hơn một nửa các thỏa thuận chính liên quan đến các giải pháp quan sát toàn diện từ đầu đến cuối. Thành công chiến lược này được hỗ trợ bởi biên lợi nhuận gộp ngoại lệ của công ty ở mức 81,93%, theo báo cáo của InvestingPro, thể hiện hiệu quả hoạt động mạnh mẽ. Xu hướng này nhấn mạnh thành công của Dynatrace trong việc thu hút khách hàng có giá trị cao, những người có khả năng tăng chi tiêu và hợp nhất các công cụ của họ với công ty.

Goldman Sachs cũng chỉ ra một số yếu tố tích cực hỗ trợ triển vọng tăng trưởng thuận lợi cho Dynatrace. Những yếu tố này bao gồm việc phân khúc Dịch vụ Kinh doanh Số (DBS) vượt qua 1 tỷ USD trong ARR và thúc đẩy mức tiêu thụ gấp đôi so với doanh số dựa trên SKU, cũng như động lực mạnh mẽ trong Quản lý Nhật ký, hiện được sử dụng bởi hơn một phần ba khách hàng và được áp dụng bởi khoảng 50% khách hàng mới. Ngoài ra, việc tăng doanh thu tiêu dùng theo nhu cầu lên 9 triệu USD, tăng từ 7 triệu USD trong quý 3, cho thấy xu hướng sử dụng mạnh mẽ có thể dẫn đến tiềm năng gia hạn lớn hơn.

Công ty phân tích kết luận rằng, với nhiều xu hướng tích cực như trí tuệ nhân tạo thế hệ mới (Gen-AI), chuyển đổi số (DX), và hợp nhất công cụ, cùng với mô hình định giá được cải thiện và chiến lược GTM tinh chỉnh, Dynatrace mang đến một hồ sơ rủi ro/phần thưởng hấp dẫn ở mức khoảng 7 lần giá trị doanh nghiệp so với doanh số dự kiến năm 2026. Để hiểu sâu hơn về định giá và tiềm năng tăng trưởng của Dynatrace, các nhà đầu tư có thể truy cập phân tích toàn diện và 12 ProTips bổ sung thông qua InvestingPro với báo cáo nghiên cứu chi tiết, bao gồm các số liệu nâng cao và so sánh với các đối thủ cho hơn 1.400 cổ phiếu Mỹ.

Trong các tin tức gần đây khác, Dynatrace Inc. đã báo cáo thu nhập quý 4 năm 2025, vượt kỳ vọng với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,33 USD, vượt qua dự báo 0,30 USD, và doanh thu 445 triệu USD, cũng vượt qua mức dự kiến 434,96 triệu USD. Hiệu suất mạnh mẽ này được phản ánh qua mức tăng 19% so với cùng kỳ năm ngoái trong tổng doanh thu và mức tăng trưởng 20% trong doanh thu đăng ký. Các công ty phân tích đã phản ứng tích cực với những kết quả này, với BMO Capital Markets, Jefferies, JPMorgan, và DA Davidson đều nâng mục tiêu giá cho Dynatrace lên 65 USD, duy trì các xếp hạng thuận lợi như Vượt trội, Mua, và Tăng Tỷ Trọng. Các nhà phân tích lưu ý về nền tảng mạnh mẽ của công ty, với điểm nhấn bao gồm mức tăng trưởng 45% trong đường ống và sự gia tăng đáng kể trong doanh thu tiêu dùng theo nhu cầu. Trọng tâm chiến lược của công ty về Giải pháp Danh mục Động (DPS) và sản phẩm quản lý nhật ký đã là những yếu tố chính trong việc chiếm lĩnh thị phần lớn hơn và thúc đẩy tăng trưởng doanh thu. Nhìn về phía trước, hướng dẫn của Dynatrace cho năm tài chính 2026 cho thấy sự tăng trưởng liên tục, với Doanh thu Định kỳ Hàng năm (ARR) dự kiến từ 1,975 tỷ USD đến 1,990 tỷ USD. Các nhà phân tích từ các công ty như BMO và JPMorgan đã bày tỏ sự lạc quan về tiềm năng tăng trưởng của Dynatrace, được củng cố bởi các giải pháp AI tiên tiến và vị thế thị trường chiến lược của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.