Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Hôm thứ Ba, Goldman Sachs đã điều chỉnh xếp hạng cổ phiếu của China Shenhua Energy, nâng cấp từ Bán lên Trung lập. Công ty cũng hạ nhẹ mục tiêu giá cho cổ phiếu A của công ty xuống 32,50 RMB từ 33,00 RMB. Việc sửa đổi này diễn ra sau một giai đoạn giá cổ phiếu của công ty hoạt động kém hiệu quả kể từ đầu năm.
Trina Chen của Goldman Sachs dự báo lợi nhuận EBIT đơn vị đối với than và điện sẽ giảm trong năm tới, từ 256 NDT / tấn xuống 215 NDT / tấn và từ 0,031 NDT / kWh xuống 0,024 NDT / kWh. Bất chấp những đợt thu hẹp được dự đoán này, nhà phân tích kỳ vọng China Shenhua Energy sẽ duy trì dòng tiền hoạt động mạnh mẽ và bảng cân đối kế toán mạnh mẽ, điều này sẽ hỗ trợ tỷ lệ chi trả cổ tức nhất quán là 70%. Khoản chi trả cổ tức này được dự đoán sẽ mang lại lợi nhuận từ 5,8% đến 7,2% cho cổ phiếu A và H của công ty.
Mục tiêu giá cho cổ phiếu H của Shenhua được niêm yết tại Hồng Kông cũng đã được sửa đổi, với mức giảm từ 30,0 đô la Hồng Kông xuống 29,5 đô la Hồng Kông. Mục tiêu mới này tương ứng với tỷ lệ giá trên thu nhập (PE) là 9,1 lần dựa trên thu nhập dự kiến của công ty cho năm 2025.
Kể từ ngày 8 tháng 1 năm 2025, khi Goldman Sachs thêm Shenhua-A vào danh sách Bán của mình, nhà phân tích lưu ý rằng giá cổ phiếu đã giảm 9%, trái ngược với chỉ số CSI300 đã tăng 4%. Định giá hiện tại của Shenhua-A hiện được coi là gần với giá trị hợp lý, giao dịch với tỷ lệ PE gấp 12 lần đối với ước tính năm 2025, phù hợp với mức trung bình lịch sử dao động từ 8,0 lần đến 15,0 lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.