Goldman Sachs hạ mục tiêu giá cổ phiếu Wyndham Hotels xuống 88 USD

Investing.com - Goldman Sachs đã giảm mục tiêu giá đối với Wyndham Hotels (NYSE:WH) xuống 88,00 USD từ mức trước đó, đồng thời duy trì khuyến nghị Bán đối với cổ phiếu này. Mục tiêu mới phù hợp chặt chẽ với tính toán Giá Trị Hợp Lý của InvestingPro, với cổ phiếu hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 75,28 USD.

Công ty nghiên cứu đã chỉ ra những thách thức đang diễn ra trong phân khúc Kinh tế của thị trường khách sạn, lưu ý rằng xu hướng doanh thu trên mỗi phòng có sẵn (RevPAR) của Wyndham vẫn chưa chạm đáy, tạo ra sự không chắc chắn về việc liệu những khó khăn hiện tại có mang tính cấu trúc hay chu kỳ. Mặc dù có những thách thức này, dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty vẫn duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 67,6% và đã liên tục chi trả cổ tức trong tám năm liên tiếp. Mở khóa 8 Mẹo InvestingPro độc quyền và phân tích toàn diện hơn với gói đăng ký.

Goldman Sachs cũng nhấn mạnh những lo ngại về tăng trưởng phòng ròng của Wyndham, chỉ có khoảng 100 phòng được thêm vào ở Mỹ theo thứ tự, với gần 60% tăng trưởng đến từ Trung Quốc, có thể gây ra vấn đề dài hạn liên quan đến sự pha loãng cơ cấu.

Công ty chỉ ra rằng tăng trưởng phí nhượng quyền và bản quyền thấp hơn đáng kể so với thuật toán ở mức -7,5% so với cùng kỳ năm trước, mặc dù tăng trưởng phòng ròng đạt 3,9% và RevPAR giảm 5%, dù điều này một phần được cho là do các yếu tố một lần.

Mặc dù có những thách thức ngắn hạn này, Goldman Sachs đã lưu ý một số chỉ báo tích cực, bao gồm cải thiện ở các tiểu bang vùng nắng, cửa sổ đặt phòng tốt hơn và tỷ lệ hủy đặt phòng giảm, cùng với tiềm năng tăng trưởng doanh thu phụ trợ so với kỳ vọng của thị trường cho năm 2025 và 2026.

Trong các tin tức gần đây khác, Wyndham Hotels & Resorts đã báo cáo thu nhập quý ba của mình, cho thấy thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu đạt 1,46 USD, vượt nhẹ so với ước tính của các nhà phân tích là 1,44 USD. Tuy nhiên, doanh thu của công ty không đạt kỳ vọng, đạt 382 triệu USD so với dự báo đồng thuận là 403,64 triệu USD. Công ty cũng cắt giảm triển vọng cả năm do nhu cầu du lịch giảm. Doanh thu trên mỗi phòng có sẵn (RevPAR) toàn cầu giảm 5% so với cùng kỳ năm trước, với sự sụt giảm đáng kể ở Mỹ do tỷ lệ lấp đầy và giá phòng thấp hơn. Sau những diễn biến này, Stifel đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Wyndham Hotels, giảm xuống 95,50 USD từ 103,50 USD, trong khi vẫn duy trì khuyến nghị Mua đối với cổ phiếu. Những diễn biến gần đây này nhấn mạnh những thách thức mà Wyndham Hotels đang phải đối mặt trong thị trường du lịch hiện tại.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.