Goldman Sachs duy trì xếp hạng mua Livanova, mục tiêu 55 USD

Vào thứ Hai, Goldman Sachs nhắc lại xếp hạng Mua với mục tiêu giá 55,00 đô la đối với cổ phiếu Livanova, được giao dịch trên NASDAQ với mã (NASDAQ:LIVN), hiện đang giao dịch ở mức 39,17 đô la. Lập trường của công ty được đưa ra sau các cuộc họp nhà đầu tư ở Chicago với Giám đốc điều hành của Livanova Vlad Makatsaria, Giám đốc tài chính Alex Shvartsburg và Phó chủ tịch quan hệ nhà đầu tư Briana Gotlin. Theo dữ liệu của InvestingPro, cổ phiếu đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 38,91 đô la, với các chỉ báo kỹ thuật cho thấy các điều kiện quá bán. Các cuộc họp này diễn ra sau kết quả quý IV của công ty cho năm 2024 và việc công bố hướng dẫn cho năm 2025, trong đó cổ phiếu của Livanova đã chứng kiến mức giảm từ đầu năm đến nay là 16%, so với mức giảm 7% của Russell 2000. Mặc dù hoạt động kém hiệu quả gần đây, phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì điểm số sức khỏe tài chính tổng thể TỐT, với tài sản lưu động vượt quá các nghĩa vụ ngắn hạn và mức nợ vừa phải.

Các cuộc thảo luận trong các cuộc họp nhà đầu tư tập trung vào quỹ đạo tăng trưởng kinh doanh cốt lõi của Livanova, sự phát triển của dòng sản phẩm, cơ hội mở rộng tỷ suất lợi nhuận hoạt động và các ưu tiên phân bổ vốn. Bất chấp hoạt động kém hiệu quả của cổ phiếu, Goldman Sachs bày tỏ sự tin tưởng vào tiềm năng của công ty để đạt được mức tăng trưởng hữu cơ bền vững từ 6-7%, với khả năng vượt quá mức cao hơn của phạm vi này vào năm 2025.

Goldman Sachs đã nhấn mạnh một số yếu tố có thể góp phần vào đà tăng trong ngắn hạn cho Livanova, bao gồm động lực từ việc nâng cấp sản phẩm mới như Essenz, lợi nhuận trên thị trường Oxygenator và sự phục hồi trong hoạt động kinh doanh Neuromodulation bên ngoài Hoa Kỳ. Những yếu tố này được dự đoán sẽ hỗ trợ tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu điều chỉnh khoảng 10% trong những năm tới. Với mức tăng trưởng doanh thu 8,66% trong mười hai tháng qua và mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 53 đến 80 đô la, nghiên cứu của InvestingPro cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp ở mức hiện tại. Để hiểu sâu hơn về triển vọng định giá và tăng trưởng của Livanova, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện, dành riêng cho người đăng ký InvestingPro.

Nhà phân tích lưu ý rằng để cổ phiếu của Livanova đạt được động lực tích cực, công ty cần thể hiện hiệu suất mạnh mẽ liên tục trong phân khúc Tim phổi, chiếm khoảng 55% doanh số bán hàng và sự thay đổi trong Neuromodulation, chiếm khoảng 45% doanh thu. Ngoài ra, sự rõ ràng về hướng đi của công ty và tiếp tục đầu tư vào Ngưng thở khi ngủ tắc nghẽn (OSA) và Bóc tách mô sâu (DTD) là rất quan trọng. Cuối cùng, thu nhập lũy tiến không chỉ tăng dự báo cho năm 2025 mà còn có tác động tích cực đến những năm bên ngoài được coi là động lực chính cho sự tăng trưởng trong tương lai của cổ phiếu.

Livanova cũng dự kiến sẽ cung cấp thông tin cập nhật chi tiết hơn về các vụ kiện tụng còn tồn đọng liên quan đến SNIA vào cuối nửa đầu năm 2025.

Trong một tin tức gần đây khác, Livanova đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, vượt kỳ vọng với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,81 đô la, cao hơn một chút so với dự báo là 0,80 đô la. Tuy nhiên, công ty phải đối mặt với sự thiếu hụt doanh thu, báo cáo 322 triệu đô la so với 323,64 triệu đô la dự kiến. Các nhà phân tích của Stifel đã giảm mục tiêu giá của họ cho Livanova từ 72 đô la xuống 60 đô la, duy trì xếp hạng Mua, trong bối cảnh tăng trưởng doanh thu trung bình một con số của công ty và doanh thu không đạt mức đầu tiên kể từ đầu năm 2020. Tương tự, Mizuho Securities cũng điều chỉnh mục tiêu cổ phiếu của Livanova xuống 60 USD từ 70 USD, với lý do kết quả thu nhập trái chiều và tác động tiềm ẩn từ các vụ kiện tụng đang diễn ra ở Ý.

Wolfe Research đã hạ xếp hạng cổ phiếu của Livanova từ ’Outperform’ xuống ’Peer Perform’, phản ánh những lo ngại về tiềm năng thu nhập và định giá trong tương lai của công ty. Việc hạ cấp này dựa trên các điều chỉnh về chi phí bồi thường dựa trên cổ phiếu và tài chính kiện tụng. Mô hình định giá của công ty đặt giá trị hợp lý của Livanova ở mức thấp 40 đến giữa 50 đô la mỗi cổ phiếu. Hướng dẫn của Livanova cho năm 2025 cho thấy tăng trưởng doanh thu hữu cơ từ 6-7%, với dự báo EPS đã điều chỉnh từ 3,65 đến 3,75 đô la, cho thấy mức tăng trưởng 9% ở điểm giữa.

Công ty cũng đang giải quyết những thách thức trong hoạt động kinh doanh Động kinh do những cơn gió ngược về dịch vụ, trong khi phân khúc Tim phổi cho thấy sức mạnh. Livanova đang tập trung vào việc mở rộng danh mục sản phẩm của mình với các sản phẩm mới ra mắt và đệ trình FDA, đặc biệt là trong hệ thống trị liệu VNS và các chương trình ngưng thở khi ngủ tắc nghẽn. Các nhà đầu tư nên lưu ý những diễn biến này khi họ đánh giá hiệu suất cổ phiếu và triển vọng tương lai của Livanova.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.