Evercore ISI hạ mục tiêu cổ phiếu Knight Transportation xuống 44 USD

Investing.com — Vào hôm thứ Năm, Evercore ISI đã điều chỉnh triển vọng đối với cổ phiếu Knight Transportation, hạ mục tiêu giá xuống 44 USD từ mức 49 USD trước đó, đồng thời duy trì xếp hạng In Line. Sự điều chỉnh này diễn ra sau báo cáo thu nhập quý 1 của Knight Transportation, cho thấy EPS điều chỉnh đạt 0,28 USD. Con số này vượt qua cả ước tính 0,21 USD của Evercore ISI và dự báo trung bình 0,24 USD của thị trường. Tuy nhiên, kết quả này phần lớn được hỗ trợ bởi lợi nhuận từ việc bán tài sản với tổng giá trị 15,5 triệu USD. Theo dữ liệu từ InvestingPro, công ty hiện đang giao dịch ở mức P/E tương đối cao là 71,7x, với 18 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh giảm dự báo thu nhập.

Mặc dù vượt kỳ vọng về thu nhập, EBIT điều chỉnh của Knight Transportation lại thấp hơn dự kiến ở hầu hết các phân khúc ngoại trừ LTL (Less Than Truckload) và các lĩnh vực không báo cáo, so với dự báo đã khá thận trọng của Evercore ISI. Để đối phó với môi trường đầy thách thức, công ty đã điều chỉnh giảm dự báo EPS quý 2 xuống mức từ 0,30 USD đến 0,38 USD, giảm so với dự báo ban đầu từ 0,46 USD đến 0,50 USD. Thị trường đã phản ứng tiêu cực trước những thách thức này, với cổ phiếu giảm hơn 25% từ đầu năm đến nay. Để có cái nhìn sâu hơn về định giá và các chỉ số tài chính của Knight Transportation, người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào hơn 30 chỉ số quan trọng và công cụ phân tích bổ sung.

Công ty đã không đưa ra hướng dẫn cho quý 3 do sự không chắc chắn gia tăng trong bối cảnh nhu cầu vận tải, tình hình đã trở nên căng thẳng hơn vào tháng 3 và tháng 4. Knight Transportation đang tập trung vào các biện pháp kiểm soát chi phí cơ cấu và thu nhỏ quy mô thiết bị chưa được sử dụng hết công suất để giảm thiểu tác động của những thách thức về khối lượng đang diễn ra. Tuy nhiên, những cải thiện về giá cả khiêm tốn dự kiến vào đầu năm đã không diễn ra như mong đợi.

Ban lãnh đạo hiện dự đoán rằng biên lợi nhuận của tất cả các bộ phận, ngoại trừ mảng kinh doanh LTL, sẽ duy trì tương đối ổn định trên cơ sở tuần tự. Triển vọng này đáng lo ngại vì thông thường có những cải thiện theo mùa đáng kể từ quý 1 đến quý 2, và điểm khởi đầu cho quý 1 đã ở mức thấp đáng chú ý.

Evercore ISI cũng đã điều chỉnh ước tính EPS cho các năm 2025 và 2026 lần lượt xuống 1,40 USD và 2,46 USD, đều giảm so với ước tính trước đó. Các nhà phân tích của công ty nhấn mạnh rằng mặc dù cuối cùng sẽ có sự phục hồi về khối lượng và giá cả, điều này sẽ nâng cao đòn bẩy hoạt động của Knight Transportation, nhưng triển vọng ngắn hạn có thể đối mặt với sự suy giảm hơn nữa trong bối cảnh nhập khẩu giảm, sự không chắc chắn đạt đỉnh, và tình trạng dư thừa công suất dai dẳng đang kìm hãm việc tăng giá.

Trong tin tức gần đây khác, Knight-Swift Transportation đã công bố thu nhập quý 1 năm 2025, báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,28 USD, thấp hơn một chút so với dự báo 0,29 USD. Doanh thu trong quý đáp ứng kỳ vọng, đạt 1,82 tỷ USD. Mặc dù EPS thấp hơn một chút, công ty đã cho thấy sự cải thiện đáng kể về thu nhập hoạt động điều chỉnh, tăng 68,2% lên 35,1 triệu USD. Ngoài ra, tỷ lệ hoạt động điều chỉnh hợp nhất đã cải thiện lên 94,7%. Knight-Swift đã điều chỉnh hướng dẫn EPS điều chỉnh quý 2 xuống mức từ 0,30 USD đến 0,38 USD, giảm so với ước tính ban đầu từ 0,46 USD đến 0,50 USD, viện dẫn những bất ổn của thị trường. Công ty đang tập trung vào việc mở rộng mạng lưới và hiệu quả chi phí như một phần trong các sáng kiến chiến lược, bao gồm các khoản đầu tư đáng kể vào phân khúc less-than-truckload (LTL). Ông Adam Miller, Giám đốc điều hành, nhấn mạnh cam kết của công ty trong việc thích ứng với điều kiện thị trường thay đổi và lưu ý rằng việc mở rộng mạng lưới LTL đặt họ vào vị thế tăng trưởng khác biệt. Công ty tiếp tục đối mặt với những thách thức liên quan đến sự không chắc chắn về chính sách thương mại và áp lực cạnh tranh trong lĩnh vực hậu cần và vận tải.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.