Giá vàng hôm nay 27-7: Xuất hiện dự báo bất ngờ
Investing.com — Vào thứ Ba, Evercore ISI đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Arista Networks (NYSE:ANET), giảm từ 130,00 USD xuống 100,00 USD, nhưng vẫn duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu của công ty. Sự điều chỉnh này diễn ra trong bối cảnh Arista đang trải qua một năm đầy thách thức, với giá cổ phiếu giảm 33% từ đầu năm đến nay xuống còn 73,59 USD, vượt xa mức sụt giảm của thị trường rộng hơn, khi chỉ số QQQ của NASDAQ giảm 13% trong cùng kỳ. Mặc dù có sự sụt giảm gần đây, phân tích của InvestingPro cho thấy Arista vẫn duy trì điểm sức khỏe tài chính "TUYỆT VỜI" ở mức 3,44/5, với các chỉ số đặc biệt mạnh về khả năng sinh lời và quản lý dòng tiền.
Theo Evercore ISI, Arista Networks đang ở vị thế mạnh để vượt qua kỳ vọng doanh thu thấp đặt ra cho công ty, mức thấp nhất trong những năm gần đây. Các nhà phân tích của công ty tin rằng thị trường đã trừng phạt Arista quá mức, biến nó thành một đối tượng bán khống đồng thuận, dựa trên những lo ngại rằng công ty đã mất thị phần vào tay các khách hàng lớn như Meta và ông Oracle trong mảng mạng back-end. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy nền tảng vững chắc của công ty, bao gồm mức tăng trưởng doanh thu khỏe mạnh 19,5% trong 12 tháng qua và tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu ấn tượng là 33%. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về vị thế thị trường của Arista và phân tích toàn diện, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro chi tiết, chỉ dành riêng cho người đăng ký InvestingPro.
Mặc dù những lo ngại này, Evercore ISI vẫn lạc quan, cho rằng Arista Networks đang đi đúng hướng để đạt mục tiêu doanh thu AI back-end 750 triệu USD và đạt tốc độ tăng trưởng ở mức thấp 20% cho năm dương lịch 2025. Triển vọng này tích cực hơn so với hướng dẫn tăng trưởng hiện tại là 17%. Công ty cũng đã thêm Arista vào danh sách vượt trội về chiến thuật của mình, dự đoán rằng công ty sẽ duy trì hướng dẫn doanh thu cả năm và đạt mục tiêu doanh thu AI back-end. Hỗ trợ cho triển vọng lạc quan này, InvestingPro nhấn mạnh rằng Arista nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán và duy trì tỷ lệ thanh toán hiện tại mạnh mẽ là 4,36, cho thấy tính linh hoạt tài chính vững chắc để tài trợ cho các sáng kiến tăng trưởng.
Công ty nghiên cứu thừa nhận cuộc tranh luận đang diễn ra xung quanh thị phần của Arista tại Meta nhưng kỳ vọng Arista sẽ tiếp tục giành được vị thế trong mạng lưới doanh nghiệp, bao gồm các phân khúc khuôn viên và trung tâm dữ liệu. Ngoài ra, họ dự đoán cơ hội để Arista mở rộng hoạt động kinh doanh với kế hoạch tăng cường của Apple cho các trung tâm dữ liệu AI.
Evercore ISI cũng lưu ý tác động tiêu cực khiêm tốn tiềm ẩn từ thuế quan cơ bản 10% đối với các quốc gia ngoài Trung Quốc. Vì sản xuất của Arista chủ yếu nằm ở Mexico và Malaysia, công ty đã giảm ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho Arista khoảng 2% mỗi quý để tính đến tác động của thuế quan.
Tóm lại, mặc dù mục tiêu giá đã được hạ xuống để phản ánh việc cắt giảm EPS và bội số, Evercore ISI vẫn duy trì Arista Networks là lựa chọn hàng đầu, tin rằng các rủi ro liên quan đến việc mất thị phần đã bị phóng đại. Công ty mong đợi báo cáo thu nhập quý đầu tiên sắp tới của Arista vào ngày 6 tháng 5 năm 2025, như một chất xúc tác tiềm năng cho khuyến nghị chiến thuật của họ. Với tỷ lệ P/E là 32,7 và các chỉ số khả năng sinh lời mạnh mẽ, bao gồm biên lợi nhuận gộp 64,13%, Arista tiếp tục thể hiện nền tảng vững chắc. Các nhà đầu tư tìm kiếm phân tích định giá chi tiết và thông tin bổ sung có thể truy cập các số liệu toàn diện và 12 ProTips độc quyền khác thông qua đăng ký InvestingPro.
Trong các tin tức gần đây khác, Arista Networks đã chứng kiến một loạt hoạt động từ các nhà phân tích liên quan đến xếp hạng cổ phiếu và mục tiêu giá. UBS đã nâng cấp Arista Networks từ Neutral lên Buy, tăng mục tiêu giá lên 115 USD, dựa trên triển vọng tích cực cho chi tiêu vốn trung tâm dữ liệu, dự kiến sẽ tăng trưởng đáng kể. Trong khi đó, Evercore ISI duy trì xếp hạng Outperform với mục tiêu giá 130 USD, bất chấp sự ra đi gần đây của các giám đốc điều hành, tái khẳng định niềm tin vào ban lãnh đạo và hiệu suất của công ty. Tương tự, JPMorgan nhắc lại xếp hạng Tăng Tỷ Trọng với mục tiêu giá 140 USD, nhấn mạnh tiềm năng tăng trưởng thu nhập nhờ việc gia tăng áp dụng Ethernet trong các trung tâm dữ liệu AI.
Piper Sandler đã tăng nhẹ mục tiêu giá lên 108 USD trong khi duy trì xếp hạng Neutral, sau báo cáo thu nhập của Arista đáp ứng kỳ vọng nhưng bị giảm bớt bởi những lo ngại về việc mất Meta làm khách hàng. Báo cáo lưu ý tiến bộ của Arista trong thị trường doanh nghiệp và giữa các khách hàng đám mây và AI lớn. Mặc dù những phát triển tích cực này, một số nhà phân tích, như Piper Sandler, vẫn thận trọng do động lực thị trường và cạnh tranh. Evercore ISI cũng bình luận về cảnh quan cạnh tranh, đặc biệt là với sự xuất hiện của Nexthop AI, một công ty khởi nghiệp được thành lập bởi cựu giám đốc điều hành của Arista. Những cập nhật này phản ánh đánh giá liên tục về vị thế và triển vọng của Arista Networks trên thị trường.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.