Hôm thứ Tư, Evercore ISI đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Lineage Inc (NASDAQ: LINE), đưa nó xuống còn 78 đô la từ 88 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng In Line cho cổ phiếu. Bản sửa đổi này theo sau việc phát hành các quỹ điều chỉnh quý thứ ba của Lineage từ các hoạt động (AFFO), vượt qua cả ước tính của Evercore ISI là 0,68 đô la và sự đồng thuận là 0,80 đô la bằng cách báo cáo 0,90 đô la. Mặc dù AFFO tích cực, nhà phân tích chỉ ra rằng kết quả quý III vẫn chứa đựng sự ồn ào và biến động đáng kể do đợt chào bán công khai ban đầu gần đây của công ty vào cuối tháng Bảy.
Thu nhập cốt lõi của công ty trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) trong quý được báo cáo ở mức 333 triệu đô la, cao hơn một chút so với ước tính của Evercore ISI là 4 triệu đô la. Lineage Inc cũng cung cấp hướng dẫn cho AFFO quý IV trên mỗi cổ phiếu là từ 0,70 đô la đến 0,74 đô la, với điểm trung bình là 0,72 đô la, phù hợp chặt chẽ với ước tính sửa đổi của Evercore ISI là 0,71 đô la, giảm nhẹ so với ước tính trước đây là 0,73 đô la. Ước tính đồng thuận hiện đang ở mức 0,77 đô la nhưng dự kiến sẽ điều chỉnh giảm.
Mặc dù thừa nhận môi trường nhu cầu đầy thách thức và sự gia tăng tỷ lệ lấp đầy theo mùa nhẹ nhàng trong quý IV, Lineage Inc vẫn lạc quan về việc đạt được mức tăng trưởng thu nhập hoạt động ròng (SS NOI) ở mức trung bình một con số, chủ yếu thông qua kiểm soát chi phí nghiêm ngặt, khi tăng trưởng doanh thu phải đối mặt với những trở ngại với khách hàng tiếp tục hợp lý hóa không gian. Evercore ISI không dự đoán công suất phòng sẽ tăng vào năm tới, dự kiến khả năng phục hồi nhiều hơn vào năm 2026.
Sau khi kết hợp kết quả quý III vào mô hình của mình, Evercore ISI đã nâng ước tính AFFO năm 2024 từ 2,97 USD lên 3,17 USD, đồng thời giảm dự báo AFFO năm 2025 từ 3,60 USD xuống 3,54 USD. Công ty dự kiến công suất thuê sẽ giảm 100 điểm cơ bản vào năm tới, một quan điểm thận trọng hơn so với ước tính trước đó là giảm 50 điểm cơ bản, và cũng đã hạ giả định tăng trưởng lãi suất từ 2,5% xuống 2,0%. Trích dẫn các ước tính sửa đổi này và áp dụng khung định giá thận trọng hơn, Evercore ISI đã giảm bội số AFFO mục tiêu từ 21 lần xuống còn 18 lần trước những thách thức về nhu cầu. Công ty tin rằng một triển vọng thận trọng là phù hợp cho đến khi Lineage Inc cung cấp triển vọng chính thức cho năm 2025, lưu ý rằng ước tính AFFO của họ cho năm 2025 thấp hơn 3,4% so với sự đồng thuận.
Trong các tin tức gần đây khác, Lineage Inc. đã thực hiện các sửa đổi đáng kể đối với các thỏa thuận tài chính của mình, kết hợp các công ty con bổ sung làm nghĩa vụ. Động thái này là một phần trong chiến lược quản lý tài chính đang diễn ra của công ty. Đồng thời, công ty tuyên bố cổ tức tiền mặt hàng quý theo tỷ lệ là 0,38 đô la mỗi cổ phiếu cho quý III/2024, sau khi chuyển đổi gần đây sang một thực thể giao dịch công khai sau IPO.
Một số công ty phân tích cũng đã chia sẻ quan điểm của họ về Lineage Inc. Morgan Stanley nhắc lại xếp hạng Tăng Tỷ Trọng của mình trên t Tăng Tỷ Trọng, trong khi KeyBanc Capital Markets bắt đầu bảo hiểm với xếp hạng Overweight. Scotiabank bắt đầu bảo hiểm với xếp hạng Sector Outperform, dự kiến tốc độ tăng trưởng kép hàng năm 11% trong các quỹ điều chỉnh từ hoạt động từ năm 2023 đến năm 2026. Truist Securities và UBS bắt đầu bảo hiểm với xếp hạng Mua và xếp hạng Trung lập, tương ứng.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro làm sáng tỏ thêm về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của Lineage Inc. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 18,4 tỷ đô la, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực REITs công nghiệp. Tuy nhiên, hệ số P/E hiện tại của Lineage là -55,1 và hệ số P/E điều chỉnh là -121,9 trong mười hai tháng qua tính đến quý 2/2024 cho thấy những thách thức về lợi nhuận đang diễn ra, phù hợp với triển vọng thận trọng của Evercore ISI.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Lineage đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, với mức giá bằng 75,46% mức cao nhất trong 52 tuần. Xu hướng giá này tương quan với quyết định hạ giá mục tiêu của nhà phân tích. Ngoài ra, tỷ suất cổ tức của công ty là 2,08% có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập bất chấp những cơn gió ngược hiện tại.
Điều đáng chú ý là InvestingPro cung cấp 5 mẹo bổ sung cho Lineage Inc, cung cấp phân tích toàn diện hơn cho các nhà đầu tư tìm kiếm cái nhìn sâu sắc hơn về triển vọng của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.