Evercore hạ cấp cổ phiếu Caterpillar do rủi ro EPS và lo ngại hàng tồn kho tăng cao

Vào thứ Tư, Caterpillar Inc. (NYSE: NYSE:CAT) đã trải qua một sự thay đổi trong triển vọng cổ phiếu của mình khi Evercore ISI điều chỉnh xếp hạng từ 'In Line' thành 'Underperform' trong khi đồng thời tăng mục tiêu giá lên 365 đô la từ 321 đô la trước đó. Quyết định này phản ánh những lo ngại về rủi ro thu nhập tiềm ẩn và so Caterpillar trong tương lai.

Công ty chỉ ra doanh thu quý III và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của Caterpillar là một chỉ báo tiềm năng về rủi ro giảm đối với EPS vào năm 2025. Việc đánh giá dựa trên kỳ vọng rằng c Caterpillar phải giải quyết mức tồn kho thiết bị xây dựng cao.

Hơn nữa, công ty dự đoán rằng Caterpillar sẽ phải đối mặt với sự cạnh tranh toàn cầu ngày càng cao, đặc biệt là với đồng đô la Mỹ mạnh ảnh hưởng đến không chỉ thiết bị xây dựng mà còn cả doanh số bán hàng Caterpillar của công ty.

Ngoài những yếu tố này, Evercore ISI cho rằng các thị trường mới nổi yếu hơn, có khả năng là phản ứng đối với việc Tổng thống Trump tái đắc cử, có thể tác động đến Caterpillar, một công ty thường được coi là một chỉ số kinh tế toàn cầu.

Công ty Caterpillar hoài nghi về phản ứng chi tiêu vốn của ngành dầu khí đối với các chính sách "khoan trẻ em" của Trump, có thể không đáp ứng được kỳ vọng do giá hàng hóa tương đối thấp.

Phân tích của Evercore ISI cho thấy lo ngại rằng cổ phiếu của Caterpillar, hiện đang giao dịch ở mức gần 19 lần ước tính EPS năm 2025, có thể gặp khó khăn trong việc hoạt động phù hợp với lĩnh vực này trong trung hạn.

Caterpillar Inchallenges phía trước.

Trong các tin tức gần đây khác, Caterpillar Inc. đã thấy xu hướng hỗn hợp trong hoạt động tài chính của mình. Công ty đã báo cáo doanh thu quý 3 giảm 4% so với cùng kỳ năm ngoái, tổng cộng 16,1 tỷ USD, chủ yếu do hiệu suất yếu hơn trong các phân khúc Công nghiệp Xây dựng và Công nghiệp Tài nguyên. Mặc dù vậy, Caterpillar m Caterpillar tỷ suất lợi nhuận hoạt động được điều chỉnh ổn định là 20% và lợi nhuận điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 5,17 đô la.

Công ty dịch vụ tài chính, DA Davidson, đã nâng mục tiêu giá cho Caterpillar lên 350 đô la từ mục tiêu trước đó là Caterpillar duy trì xếp hạng trung lập đối với cổ phiếu. Các nhà phân tích từ Oppenheimer và Truist Securities cũng đã duy trì xếp hạng Thực hiện và Mua tương ứng của họ. Đáng chú ý, Truist Securities đã điều chỉnh nhẹ giá tar Caterpillar 56,00 thành $ 454,00.

Trong số các dự án r Caterpillar opment khác, Caterpillar đã công bố đầu tư vốn nhiều năm để tăng công suất động cơ pittông lớn, nhằm tăng khả năng sản xuất hơn 125% so với năm 2023. Lượng tồn đọng của công ty tăng nhẹ Caterpillar ảo, cho thấy nhu cầu lành mạnh trong một số lĩnh vực nhất định.

Lợi nhuận điều chỉnh cả năm trên mỗi cổ phiếu và kỳ vọng biên lợi nhuận hoạt động của Caterpillar vẫn không thay đổi, với mục tiêu dòng tiền tăng lên mức cao nhất trong phạm vi 5 tỷ đến 10 tỷ USD.