Mỹ cảnh báo áp thuế lên đến 100% đối với các quốc gia mua dầu của Nga
Investing.com — Vào thứ Hai, bộ phận JPM Delta One đã báo cáo sự ổn định trong các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) cổ phiếu với dòng vốn vào gần mức trung bình sau bốn tuần đặc trưng bởi dòng vốn rút ra hoặc dòng vốn vào dưới mức trung bình. ETF S&P 500 (SPY), hiện đang giao dịch ở mức $593,46 và gần mức cao nhất 52 tuần là $613,23, minh họa cho xu hướng này với mức lợi nhuận mạnh mẽ 13,66% trong năm qua. InvestingPro phân tích tiết lộ thêm thông tin chi tiết về động lực thị trường và các chỉ số định giá. Các Cố vấn Giao dịch Hàng hóa (CTAs) hiện đang giữ vị thế mua trong cổ phiếu toàn cầu. Hoạt động thị trường hợp đồng tương lai tuần trước cho thấy việc mua đáng kể các hợp đồng tương lai cổ phiếu, đặc biệt là Nasdaq, EAFE, Euro Stoxx 50, FTSE 100, NIFTY, Nickel và Ngô. Ngược lại, có sự bán ra đáng kể ở VIX, S&P TSX 60, Hang Seng và một số hợp đồng tương lai khác bao gồm trái phiếu Trung Quốc kỳ hạn 10 năm và Vàng.
Các Nhà quản lý Tài sản (AMs) đã tăng vị thế mua của họ trong hợp đồng tương lai S&P 500, trong khi các quỹ đòn bẩy cắt giảm vị thế bán của họ trong hợp đồng tương lai Nasdaq và Kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 5 năm và 10 năm. Tiền được quản lý thể hiện hoạt động hỗn hợp, mua hợp đồng tương lai Brent nhưng bán hợp đồng tương lai Ngô và Lúa mì.
Thị trường ETF đã chứng kiến dòng vốn vào 17,4 tỷ đô la, cho thấy sự trở lại mức trung bình. Hoa Kỳ dẫn đầu dòng vốn vào cổ phiếu, với SPY duy trì vị thế là người dẫn đầu thị trường với vốn hóa thị trường đáng kể 629,51 tỷ đô la và tỷ suất cổ tức ổn định 1,14%. Brazil và Thị trường Mới nổi cũng trải qua dòng vốn vào mạnh mẽ. Để phân tích ngành chi tiết và công cụ sàng lọc, các nhà đầu tư có thể truy cập công cụ sàng lọc cổ phiếu nâng cao. Các quỹ theo chủ đề và quỹ tập trung vào viết quyền chọn mua/bán đặc biệt được nhà đầu tư ưa chuộng. Các ngành Công nghiệp và Chăm sóc Sức khỏe thu hút dòng vốn vào, trong khi Tiện ích và Tài chính đối mặt với dòng vốn rút ra. ETF trái phiếu chứng kiến sự chuyển dịch từ trái phiếu chính phủ ngắn hạn và trái phiếu Thị trường Tiền tệ/Siêu ngắn hạn sang trái phiếu chính phủ dài hạn và Trái phiếu Doanh nghiệp, với trái phiếu doanh nghiệp lợi suất cao nhận được phần lớn dòng vốn vào.
ETF vàng đối mặt với dòng vốn rút ra lớn nhất trong bốn năm, lên tới khoảng 2,2 tỷ đô la. Việc chốt lời được quan sát thấy trong các quỹ tiền tệ fiat có vị thế bán đối với đồng đô la Mỹ liên quan đến đồng yên Nhật, euro và franc Thụy Sĩ, trong khi ETF tiền điện tử chứng kiến dòng vốn vào gần mức trung bình. Theo InvestingPro, SPY duy trì điểm sức khỏe tài chính tổng thể "TUYỆT VỜI" là 3,31, cho thấy nền tảng thị trường mạnh mẽ bất chấp cảnh quan đang thay đổi trong các khoản đầu tư thay thế.
Trong các tin tức gần đây khác, Deutsche Bank đã điều chỉnh mục tiêu cuối năm cho Chỉ số S&P 500, giảm từ 7.000 xuống 6.150. Sự điều chỉnh này diễn ra khi các nhà phân tích, bao gồm ông Binky Chadha, đánh giá lại tác động của các mức thuế mới được công bố, dẫn đến việc giảm ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu S&P 500 cho năm 2025 từ $282 xuống $240. Evercore ISI đã nhấn mạnh khả năng phục hồi của nền kinh tế Hoa Kỳ bất chấp sự suy giảm nhẹ trong GDP là 0,3% trong quý đầu tiên của năm 2021, với các công ty S&P 500 báo cáo thu nhập vững chắc ở mức $257 hàng năm. Trong khi đó, JPMorgan đã lưu ý sự bình thường hóa của tăng trưởng năng suất Hoa Kỳ, mặc dù có sự sụt giảm 0,8% trong năng suất kinh doanh phi nông nghiệp trong quý đầu tiên, quy một phần hiệu suất GDP yếu cho sự suy giảm này.
Goldman Sachs đã điều chỉnh triển vọng kinh tế cho năm 2025, nâng dự báo tăng trưởng cho quý thứ tư lên 1% và giảm xác suất suy thoái trong vòng mười hai tháng tới xuống 35%. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi có sự đình chỉ 90 ngày đối với thuế trả đũa giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc, điều này đã góp phần làm giảm bớt thuế quan. Nhà phân tích thị trường ông Marko Kolanovic đã bày tỏ lo ngại về khả năng suy giảm thị trường, so sánh với các cuộc khủng hoảng tài chính trong quá khứ và gợi ý khả năng tái cân bằng thị trường đáng kể. Ông đã cảnh báo về tỷ lệ giá trên thu nhập cao và các rủi ro tiềm ẩn do tài sản tư nhân và tiền điện tử bị thổi phồng.
Phân tích của Deutsche Bank cho thấy thị trường dễ bị biến động do mức độ định vị cổ phiếu thấp, với những nỗ lực giảm căng thẳng trong các cuộc xung đột thương mại chưa mang lại những thay đổi đáng kể. Ngân hàng này duy trì rằng việc nới lỏng đáng tin cậy các chính sách thương mại có thể dẫn đến sự phục hồi thị trường đáng kể, tùy thuộc vào sự giảm sút trong các xếp hạng phê duyệt. Những diễn biến gần đây này làm nổi bật bối cảnh kinh tế phức tạp và đang phát triển mà các nhà đầu tư đang điều hướng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.